青海担保 QINGHAI DANBAO | 01

中央精神ZhongYangJingShen

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02 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

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岁月不居，时节如流，转眼间又是一年岁末。站在癸卯年的终点上，回眸这一年，青海省

融资担保行业紧跟党的号召和时代的步伐，深入贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想，

在国家和我省各级监管部门的正确指导和大力推动下，精准打通企业融资关卡，在贯彻落实党的

二十大精神的重要之年，坚持高质量发展的主题和中国式现代化的本质要求。

一年来，青海省融资担保行业以省融资担保业协会为主导，坚持创新发展理念，不断推进理

论创新、制度创新、管理创新、组织创新、服务创新。这一年，青海省融资担保业协会胜利召开

第三届换届暨第四届一次会员大会，以全新面貌展现新服务水平和新风采；这一年，省信保集团

在集团党委和集团董事长殷茂文同志的带领下与海北州人民政府、玉树州人民政府、邮政储蓄银

行青海分公司建立合作，朝着更加高水平的发展方向迈进。这一年，我们坚持党建促业务，联动

发展。海东信融融资担保有限公司把党日活动开在社区，以实际行动把主题教育同服务群众有效

衔接，增强党员业务本领，提升党员业务岗位水平；平安普惠青海分公司在重阳节开展“党建共

建担使命 情暖重阳平安行”敬老帮扶公益活动，打造更加有温度的金融品牌形象；青海金泰融资

担保有限公司深入落实主题教育，大兴调查研究之风，以学促干，运用党的创新理论研究新情况、

解决新问题，推动公司高质量发展；再担保党支部走进“新时代 新青海 新征程”主题展览，通

过现场教学汲取干事创业能量。这一年我们业务水平不断提升，硕果累累。省再担保公司不断努

力推动银担“总对总”批量担保业务落地见效；青海农担湟源分公司首批“农村宅基地资格权”

抵押担保贷款成功发放；青海信保小贷有限公司不断开展业务交流并与同行业兄弟单位顺利签订

合作协议；信保小微融资担保公司累计担保总额突破 5 亿元大关，累计为 1700 余户小微企业、

个体经营及农牧业经营主体提供了贷款担保。这一年，我们不忘支农支小初心，与“政银企”紧

密合作。海北州北润国有融资担保有限责任公司积极发挥财政资金撬动作用，为新型产业化畜牧

业提供强大支持，坚持为海北州实体经济提供坚实“资金盾”，助推海北州经济高质量运行。这

一年，在省、市两级相关单位的指导帮扶下，西宁东川工业园区汇鑫融资担保有限公司等新鲜血

液陆续涌现，不断壮大我省融资担保行业力量，助推实体经济又好又快运行。这一年，青海担保

行业奋斗故事很多 , 我们一直在路上 ......

青海省融资担保业协会

2023 年 12 月

>>>>>>>>> >>> 卷首语

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目 录

QINGHAIDANBAO

卷首语 / 01

中央精神

中央金融工作会议在北京举行习近平李强作重要讲话 / 04

人民日报评论员：坚定不移走中国特色金融发展之路 / 07

金融强国建设专题

中国人民银行行长、国家外汇局局长潘功胜在 2023 金融街

论坛年会上的讲话 / 10

金融发展的底线要求在哪里 张晓晶 / 13

“五篇大文章”怎么做 董小君 / 15

发展和监管“两条腿走路”如何走 黄卫挺 刘子禹 / 17

理论视野

逾越“融资鸿沟”的中国普惠融资服务制度 张利胜 / 19

融资担保行业数字化转型专题报告 / 21

工作研究

关于执行担保若干问题的思考研究 冶生贵 王生金 / 24

担保模式创新若干基础问题的规律性思考 张德本 / 26

论稽核审计在融资担保公司业务中的运用 万雅丽 / 30

企业数据担保的法律适配路径 董泽瑞 / 33

经验交流

新疆农担立足棉花主产区助力棉花产业高质量发展 / 36

保后信贷资金流向审查案例分享交流 黄 璜 万雅丽 / 37

经济资讯

融资担保：筑牢支小助微立业根基 / 40

青海担保

QINGHAI DANBAO

二 二三年

第4期

（总第 28 期）

主管 : 青海省地方金融监督管理局

主办 : 青海省融资担保业协会

内部资料 免费交流

融资担保行业发展 30 周年专题

融资担保行业发展三十周年“十件大事”评选结果公布 / 43

三十年后再出发融资担保行业展现新作为 / 45

新闻聚焦

省委省政府传达学习中央金融工作会议精神 李 欣 / 47

会员动态

青海省信保集团董事长殷茂文带队赴玉树对不良项目企业进

行实地考察 / 48

青海省信保集团组织参观保密教育实训平台 筑牢保密思想

防线 / 48

再担保党支部走进“新时代 新青海 新征程”主题展览 / 49

青海省信保集团举办第 8 期信保大讲堂 / 49

海北州北润国有融资担保有限责任公司深入开展 2023 年“宪

法宣传周”主题活动 / 49

海东信融融资担保集团有限公司党支部开展党员兑现“微心

愿”主题党日活动 / 50

平安普惠青海分公司“党建共建担使命情暖重阳平安行”敬

老帮扶公益活动 / 50

信保集团小微担公司坚持支小支农初心，谱写银担合作新篇章

/ 50

信保小贷前往融慧担保开展业务交流并签订合作协议 / 51

青海金泰融资担保有限公司以党建促发展业务工作高质量推进

/ 51

青海农担湟源分公司发放首批“农村宅基地资格权”抵押担

保贷款 / 51

汇鑫融资担保五个“愿景”将为园区实体经济发展添砖加瓦

韩雨芯 / 52

协会专题

青海省融资担保业协会第四届理事会名单 / 54

协会第三届换届暨第四届一次会员大会召开 / 55

凝心聚力 创新协同 不断推进我省融资担保业高质量发展

/ 56

编辑委员会

主 任：殷茂文

副 主 任：冶生贵

委 员：（按姓氏笔画排序）

王振亮 朱俊鑫 李宝林

林 博 祁建民 闫雪娟

张增琇 张健巍 赵得鸿

主 编：朱俊鑫

执行主编：王生金

法律顾问：青海致琨律师事务所 祁 岩

编辑部地址：青海省西宁市城中区西大街

8 号世贸大厦 19 楼

电 话：0971-8250066

电 子 邮 箱：13716572060@163.com

印 制：青海友谊彩色印刷有限责任公司

发 送 对 象：省内各担保机构

每 期 印 数：200 本

出 版 日 期：2023 年 12 月 31 日

准 印 证 号：青（6300135）

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04 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

中央金融工作会议 10 月 30 日至 31 日在北京

举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席

习近平出席会议并发表重要讲话。中共中央政治局

常委李强、赵乐际、王沪宁、蔡奇、丁薛祥、李希

出席会议。

习近平在重要讲话中总结党的十八大以来金融

工作，分析金融高质量发展面临的形势，部署当前

和今后一个时期的金融工作。李强对做好金融工作

作了具体部署。

会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核

心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国，

全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，

防范化解风险，坚定不移走中国特色金融发展之路，

推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面

推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。

会议指出，党的十八大以来，在党中央集中统

一领导下，金融系统有力支撑经济社会发展大局，

坚决打好防范化解重大风险攻坚战，为如期全面建

中央金融工作会议在北京举行

习近平李强作重要讲话

青海担保 QINGHAI DANBAO | 05

中央精神ZhongYangJingShen

成小康社会、实现第一个百年奋斗目标作出了重要

贡献。党中央把马克思主义金融理论同当代中国具

体实际相结合、同中华优秀传统文化相结合，努力

把握新时代金融发展规律，持续推进我国金融事业

实践创新、理论创新、制度创新，奋力开拓中国特

色金融发展之路，强调必须坚持党中央对金融工作

的集中统一领导，坚持以人民为中心的价值取向，

坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，坚持把防

控风险作为金融工作的永恒主题，坚持在市场化法

治化轨道上推进金融创新发展，坚持深化金融供给

侧结构性改革，坚持统筹金融开放和安全，坚持稳

中求进工作总基调。这些实践成果、理论成果来之

不易。同时要清醒看到，金融领域各种矛盾和问题

相互交织、相互影响，有的还很突出，经济金融风

险隐患仍然较多，金融服务实体经济的质效不高，

金融乱象和腐败问题屡禁不止，金融监管和治理能

力薄弱。金融系统要切实提高政治站位，胸怀“国

之大者”，强化使命担当，下决心从根本上解决这

些问题，以金融高质量发展助力强国建设、民族复

兴伟业。

会议强调，当前和今后一个时期，做好金融工

作必须坚持和加强党的全面领导，以习近平新时代

中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十

大精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深刻

把握金融工作的政治性、人民性，以加快建设金融

强国为目标，以推进金融高质量发展为主题，以深

化金融供给侧结构性改革为主线，以金融队伍的纯

洁性、专业性、战斗力为重要支撑，以全面加强监管、

防范化解风险为重点，坚持稳中求进工作总基调，

统筹发展和安全，牢牢守住不发生系统性金融风险

的底线，坚定不移走中国特色金融发展之路，加快

建设中国特色现代金融体系，不断满足经济社会发

展和人民群众日益增长的金融需求，不断开创新时

代金融工作新局面。

会议指出，高质量发展是全面建设社会主义现

代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供

高质量服务。要着力营造良好的货币金融环境，切

实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金

融服务。始终保持货币政策的稳健性，更加注重做

好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱。优

化资金供给结构，把更多金融资源用于促进科技创

新、先进制造、绿色发展和中小微企业，大力支持

实施创新驱动发展战略、区域协调发展战略，确保

国家粮食和能源安全等。盘活被低效占用的金融资

源，提高资金使用效率。做好科技金融、绿色金融、

普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。要着

力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实

体经济的渠道。优化融资结构，更好发挥资本市场

枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实，发展多

元化股权融资，大力提高上市公司质量，培育一流

投资银行和投资机构。促进债券市场高质量发展。

完善机构定位，支持国有大型金融机构做优做强，

当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱

石，严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足

当地开展特色化经营，强化政策性金融机构职能定

位，发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能。

强化市场规则，打造规则统一、监管协同的金融市

场，促进长期资本形成。健全法人治理，完善中国

特色现代金融企业制度，完善国有金融资本管理，

拓宽银行资本金补充渠道，做好产融风险隔离。要

着力推进金融高水平开放，确保国家金融和经济安

全。坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大

金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸

引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。增

强上海国际金融中心的竞争力和影响力，巩固提升

香港国际金融中心地位。

会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化

解金融风险。切实提高金融监管有效性，依法将所

有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行

为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除

监管空白和盲区，严格执法、敢于亮剑，严厉打击

非法金融活动。及时处置中小金融机构风险。建立

防范化解地方债务风险长效机制，建立同高质量发

展相适应的政府债务管理机制，优化中央和地方政

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06 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

府债务结构。促进金融与房地产良性循环，健全房

地产企业主体监管制度和资金监管，完善房地产金

融宏观审慎管理，一视同仁满足不同所有制房地产

企业合理融资需求，因城施策用好政策工具箱，更

好支持刚性和改善性住房需求，加快保障性住房等

“三大工程”建设，构建房地产发展新模式。维护

金融市场稳健运行，规范金融市场发行和交易行为，

合理引导预期，防范风险跨区域、跨市场、跨境传

递共振。加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合

理均衡水平上的基本稳定。防范化解金融风险，要

把握好权和责的关系，健全权责一致、激励约束相

容的风险处置责任机制；把握好快和稳的关系，在

稳定大局的前提下把握时度效，扎实稳妥化解风险，

坚决惩治违法犯罪和腐败行为，严防道德风险；对

风险早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有

硬约束的金融风险早期纠正机制。

会议指出，加强党中央对金融工作的集中统一

领导，是做好金融工作的根本保证。要完善党领导

金融工作的体制机制，发挥好中央金融委员会的作

用，做好统筹协调把关。发挥好中央金融工作委员

会的作用，切实加强金融系统党的建设。发挥好地

方党委金融委员会和金融工委的作用，落实属地责

任。要坚持政治过硬、能力过硬、作风过硬标准，

锻造忠诚干净担当的高素质专业化金融干部人才队

伍。要在金融系统大力弘扬中华优秀传统文化，坚

持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依

法合规。要加强金融法治建设，及时推进金融重点

领域和新兴领域立法，为金融业发展保驾护航。

会议强调，习近平总书记的重要讲话，科学回

答了金融事业发展的一系列重大理论和实践问题，

是习近平经济思想的重要组成部分，是马克思主义

政治经济学关于金融问题的重要创新成果，为新时

代新征程推动金融高质量发展提供了根本遵循和行

动指南。各地区各部门要深入学习领会、自觉贯彻

落实。要完善金融宏观调控，准确把握货币信贷供

需规律和新特点，加强货币供应总量和结构双重调

节。加强优质金融服务，扩大金融高水平开放，服

务好“走出去”和“一带一路”建设，稳慎扎实推

进人民币国际化。健全金融监管机制，建立健全监

管责任落实和问责制度，有效防范化解重点领域金

融风险。着力做好当前金融领域重点工作，加大政

策实施和工作推进力度，保持流动性合理充裕、融

资成本持续下降，活跃资本市场，更好支持扩大内

需，促进稳外贸稳外资，加强对新科技、新赛道、

新市场的金融支持，加快培育新动能新优势。

会议要求，各地区各部门特别是金融系统要进

一步把思想和行动统一到习近平总书记重要讲话精

神和党中央决策部署上来，坚持目标导向、问题导

向，全面加强党对金融工作的领导，扎实做好加强

金融监管、防范化解金融风险、推动金融高质量发

展等重点工作，加快建设金融强国，抓好会议精神

宣传贯彻，加强金融干部人才队伍建设，确保工作

部署落实落地。

何立峰作总结讲话。中国人民银行、金融监管

总局、中国证监会、北京市、辽宁省、湖北省、四

川省负责同志作交流发言。

中共中央政治局委员、中央书记处书记，全国

人大常委会有关领导同志，国务委员，最高人民法

院院长，全国政协有关领导同志出席会议。

中央金融委员会委员，各省区市和计划单列市、

新疆生产建设兵团，中央和国家机关有关部门、有

关人民团体、中央军委机关有关部门，中央管理的

金融机构、部分企业主要负责同志等参加会议。

（信息来源：人民日报）

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坚定不移走中国特色金融发展之路

金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的

重要组成部分。10 月 30 日至 31 日，中央金融工作

会议在北京举行。习近平总书记出席会议并发表重

要讲话，总结党的十八大以来金融工作，分析金融

高质量发展面临的形势，部署当前和今后一个时期

的金融工作。习近平总书记的重要讲话，高屋建瓴、

思想深邃、内涵丰富，科学回答了金融事业发展的

一系列重大理论和实践问题，是习近平经济思想的

重要组成部分，是马克思主义政治经济学关于金融

问题的重要创新成果，为新时代新征程推动金融高

质量发展提供了根本遵循和行动指南。

党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中

央从战略全局出发，加强对金融工作的全面领导和

统筹谋划，推动金融事业发展取得新的重大成就。

金融在促进经济平稳健康发展、支持打赢脱贫攻坚

战、满足人民群众金融服务需求等方面发挥了重要

支撑作用，防范化解金融风险攻坚战取得重要阶段

性成果，深化金融改革开放取得重要进展，金融业

综合实力显著增强。目前，我国银行业资产规模位

居全球第一，股票、债券、保险规模位居全球第二，

外汇储备规模稳居世界第一。在党中央集中统一领

导下，金融系统有力支撑经济社会发展大局，为如

期全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标作

出了重要贡献。我国金融改革发展取得新的重大成

就，根本在于有习近平总书记领航掌舵，有习近平

新时代中国特色社会主义思想科学指引。

方向决定道路，道路决定命运。在领导金融工

作的实践中，以习近平同志为核心的党中央把马克

思主义金融理论同当代中国具体实际相结合、同中

华优秀传统文化相结合，努力把握新时代金融发展

规律，持续推进我国金融事业实践创新、理论创新、

制度创新，奋力开拓中国特色金融发展之路，取得

了重要的实践成果、理论成果。这次中央金融工作

会议作了高度概括：“坚持党中央对金融工作的集

中统一领导，坚持以人民为中心的价值取向，坚持

把金融服务实体经济作为根本宗旨，坚持把防控风

人民日报评论员：

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08 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

险作为金融工作的永恒主题，坚持在市场化法治化

轨道上推进金融创新发展，坚持深化金融供给侧结

构性改革，坚持统筹金融开放和安全，坚持稳中求

进工作总基调”。这“八个坚持”，是我们党对金

融本质和发展规律认识的进一步深化，必须认真学

习领会、坚决贯彻落实。

金融活，经济活；金融稳，经济稳。以习近平

同志为核心的党中央立足当代中国实际，奋力开拓

的这条中国特色金融发展之路来之不易。实践充分

证明，这是一条前无古人的创新之路，既遵循现代

金融发展的客观规律，更具有适合中国国情的鲜明

特色，明确了金融工作怎么看、怎么干，既有世界观，

又有方法论，构成一个辩证统一的有机整体。在强

国建设、民族复兴的新征程上，我们要坚持以习近

平新时代中国特色社会主义思想为指导，不断增强

“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维

护”，提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，

深刻把握金融发展规律，深刻把握金融工作的政治

性、人民性，坚定不移走中国特色金融发展之路。

党的二十大擘画了以中国式现代化全面推进强

国建设、民族复兴伟业的宏伟蓝图，明确了新时代

新征程党的中心任务，围绕着力推动高质量发展、

构建高水平社会主义市场经济体制等作出重大部

署。保持经济平稳健康发展，一定要把金融搞好。

必须充分认识金融在经济发展和社会生活中的重要

地位和作用，以金融高质量发展助力强国建设、民

族复兴伟业。要把思想和行动统一到习近平总书记

重要讲话精神和党中央决策部署上来，全面贯彻党

的二十大精神，加快建设金融强国，全面加强金融

监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，

坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融

高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、

民族复兴伟业提供有力支撑。各地区各部门特别是

金融系统要坚持目标导向、问题导向，全面加强党

对金融工作的领导，扎实做好重点工作，确保工作

部署落实落地。

强国建设、民族复兴的宏伟目标催人奋进，金

融发展关系中国式现代化建设全局。让我们更加紧

密地团结在以习近平同志为核心的党中央周围，全

面贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，坚定

拥护“两个确立”、坚决做到“两个维护”，胸怀“国

之大者”，强化使命担当，锐意进取，求真务实，

沿着中国特色金融发展之路扎实推进金融高质量发

展、加快建设金融强国，为强国建设、民族复兴伟

业作出新的更大贡献。

（本文来源：国家金融监督管理总局）

金融强国建设专题 JinRongQiangGuoJianSheZhuanTi

青海担保 QINGHAI DANBAO | 09

金融强国建设专题

金融强国，怎么看？怎么建？

编者按：中央金融工作会议强调，金融是国民经济的血

脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强

国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防

范化解风险，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国

金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民

族复兴伟业提供有力支撑。围绕如何理解金融强国、怎样建

设金融强国等一系列关心的热点难点问题，青海省融资担保

业协会借助网络和行业平台，特此组织文章进行探讨，供业

内研究学习。

金融强国建设专题 JinRongQiangGuoJianSheZhuanTi

10 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

尊敬的尹力书记、殷勇市长、云泽局长、会满主席、

傅华社长、金立群行长，尊敬的各位来宾：

大家上午好！

在中央金融工作会议刚刚结束之际，金融街论

坛年会的召开有着特别的意义。习近平总书记在中

央金融工作会议上发表重要讲话，总结党的十八大

以来金融工作，分析金融高质量发展面临的形势，

部署当前和今后一个时期金融工作，为我们做好新

时代金融工作提供了根本遵循。学习贯彻好中央金

融工作会议精神是金融系统当前最重要的工作任务。

下面，我结合当前经济金融形势，就学习贯彻

中央金融工作会议精神，谈几点体会。

今年前三季度，我国 GDP 增速 5.2%，全年 5%

的预期目标有望顺利实现，前天我会见了国际货币

基金组织来中国进行经济金融磋商访问的代表团，

他们最新的预测认为 2023 年中国经济将增长 5.4%，

这个增速在全球大型经济体中保持领先。随着宏观

调控政策效应的持续释放，近期经济增长动能增强，

生产消费稳步回升，就业物价总体改善，国际收支

基本平衡，主要经济指标向好。经济转型持续推进，

高技术产业投资保持较快增长，前三季度最终消费

中国人民银行行长、国家外汇局局长潘功胜

在 2023 金融街论坛年会上的讲话

对经济增长的贡献率达到 83%，有条件继续保持经

济平稳增长和物价平稳运行。

观察中国的经济增长需要注意两个视角。一是

基数规模。我国 GDP 总量已超 120 万亿元人民币，

在大基数的背景下，5% 的增长已经是一个不低的

速度。二是需要平衡好经济增速和增长的质量及可

持续性。我国经济需要合理的增速，但更重要的是

实现高质量、可持续的发展，转变经济增长方式比

追求高增长速度更加重要。

今年以来，货币政策加大逆周期调节，统筹运

用总量与结构、数量与价格工具，有力有效地支持

了实体经济发展。3 月、9 月两次下调存款准备金率，

释放中长期资金超过 1 万亿元；6 月、8 月两次降

低政策利率，带动贷款市场报价利率等市场利率持

续下行。8 月，推出房地产金融“政策包”，调降

首付比、房贷利率下限，完善二套房认定标准；指

导商业银行调整存量房贷利率，居民家庭每年节省

支出约 1700 亿元，惠及约 5000 万户家庭、1.5 亿人。

两次增加支农支小再贷款、再贴现额度。延长实施

普惠小微贷款支持工具等 6 项结构性货币政策工具。

目前，货币信贷总量保持合理增长，信贷结构

第一，我国经济增长持续回升向好，高质

量发展稳步推进。

第二，始终保持货币政策的稳健性，支持

实体经济稳定增长。

金融强国建设专题 JinRongQiangGuoJianSheZhuanTi

青海担保 QINGHAI DANBAO | 11

持续优化，企业贷款利率处于较低水平，为经济恢

复发展提供了有力有效的支持。

下一阶段，货币政策将更加注重跨周期和逆周

期调节，平衡好短期与长期、稳增长与防风险、内

部均衡与外部均衡的关系，为稳定物价、促进经济

增长、扩大就业、维护国际收支平衡营造良好的货

币金融环境。

一是保持货币信贷和社会融资规模合理增长。

运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，引

导金融机构增强信贷增长的稳定性和可持续性。按

照中央金融工作会议要求，积极盘活被低效占用的

金融资源，提高资金使用效率。目前，我国银行体

系贷款余额超过 200 万亿元，社会融资规模余额超

过 300 万亿元，过去几年，每年贷款新增 20 万亿

元左右，社会融资规模新增 30 多万亿元。盘活存

量贷款、提升存量贷款使用效率、优化新增贷款投

向，这三个方面对支撑经济增长同等重要。

二是持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环

节的支持力度。用好支农支小再贷款、再贴现和普

惠小微贷款支持工具，延续实施碳减排支持工具、

支持企业技术进步专项再贷款、普惠养老专项再贷

款等，支持科技创新、民营小微、先进制造、绿色

发展、普惠养老等领域健康发展，做好“五篇大文

章”。

三是合理把握利率水平，推动实体经济融资成

本稳中有降。去年以来，美联储快速加息，但我国

货币政策坚持以我为主，政策利率稳步下行。我们

将继续以我为主实施好利率调控，按照经济规律和

逆周期宏观调控需要，引导和把握宏观利率水平，

保持利率水平与实现潜在经济增速的要求相匹配。

四是保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本

稳定。今年以来，美元利率水平高企，全球避险情

绪上升，推动美元指数升至 2003 年以来较高水平，

带动非美元货币对美元集体贬值。得益于国内经济

持续回升向好，人民币对一篮子货币基本稳定，对

非美元货币有所升值。下半年以来，中国外汇交易

中心人民币汇率指数上涨 2%，人民币对美元小幅

贬值 0.3%，对欧元、英镑、日元分别升值 1.5%、2.1%、

3.7%。国际市场普遍认为美联储此轮加息接近尾声，

美元持续升值的动能减弱。

我们坚持市场在汇率形成中起决定性作用，

有效发挥汇率的宏观经济和国际收支自动稳定器功

能。同时，坚决对市场顺周期行为进行纠偏，坚决

对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调

风险，防止形成单边一致性预期并自我强化。经过

多年发展，中国外汇市场的市场参与主体更加成熟，

交易行为更加理性，市场运行更有韧性。中国人民

银行、国家外汇局作为外汇市场的监管者，在面对

市场变化时更加从容，经验更加丰富。我们有信心、

有能力、有条件维护外汇市场的稳定运行，保持人

民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

目前，我国金融体系整体稳健，金融风险可控，

金融机构整体健康，金融市场平稳运行。目前，各

方面比较关心中小金融机构、房地产金融和地方政

府债务的风险。

关于中小金融机构风险。我国高风险金融机构

无论是数量还是资产规模在金融系统的占比都非常

小。经过近几年的改革化险，高风险中小银行数量

已经较峰值下降一半。少数高风险机构相对集中的

省份正在制定实施中小银行改革化险方案，进一步

压降高风险机构数量和风险水平。中国人民银行将

会同有关部门，完善金融风险监测、评估与防控体

系，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，提

升中小金融机构风险早期纠正工作的标准化和权威

性。

关于房地产金融风险。我国房地产市场经过

20 多年的长周期繁荣，正在进行重大转型并寻找新

的均衡点。住房需求的中枢水平、住房市场交易结

第三，防范化解重点领域金融风险，切实

维护金融稳定。

金融强国建设专题 JinRongQiangGuoJianSheZhuanTi

12 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

构以及业务模式都正在进行深刻变化，呈现出一些

新的特征。房地产市场转型带来了一定挑战，同时

也蕴含了新的发展机遇。我国城镇化仍处于发展阶

段，新市民规模较大，刚性和改善性住房需求有很

大潜力，房地产市场长期稳定发展具有坚实基础。

行业发展长周期繁荣背景下，部分房地产企业

长期“高杠杆、高负债、高周转”经营，资产负债

快速扩张，叠加房地产市场供求关系的重大变化、

疫情冲击等，以恒大为代表的企业风险显性化并向

行业扩散。近三年来，按照党中央、国务院部署，

行业主管部门和地方政府采取了多项措施，金融部

门配合从供需两端综合施策，改善行业融资性和经

营性现金流，优化调整房地产金融政策，包括出台

“金融 16 条”，设立保交楼专项借款，调整首付比、

按揭贷款利率等宏观审慎金融政策。随着经济回升

向好，加上房地产政策效果显现以及市场的自身修

复，8 月份以来，房地产市场成交总体改善。

目 前， 房 地 产 相 关 贷 款 占 银 行 贷 款 余 额 的

23%，其中约 80% 为个人住房贷款，一直以来，在

中国，我们实行非常审慎的个人住房贷款政策，房

地产市场调整对金融体系的外溢影响总体可控。

下一步，中国人民银行将积极配合行业主管部

门和地方政府，做好金融支持房地产市场平稳健康

发展工作，弱化房地产市场风险水平，防范房地产

市场风险外溢。引导金融机构保持房地产信贷、债

券等重点融资渠道稳定，一视同仁满足不同所有制

房地产企业合理融资需求。为保障性住房等“三大

工程”建设提供中长期低成本资金支持，完善住房

租赁金融政策体系，推动构建房地产发展新模式。

关于地方政府债务风险。总的看，我国政府的

债务水平在国际上处于中游偏下水平，中央政府债

务负担较轻。地方政府债务有两个特点。一是主要

用于基础设施投资，一般有实物资产支持，对当地

经济发展产生了较好的正外部性。二是大部分地方

政府债务主要集中于经济规模较大、经济增长较快

的省份，他们有能力自行化解债务。

今年以来，金融部门已会同有关部门采取多项

措施，积极支持地方政府稳妥化解债务风险。

一是严肃财经纪律，推动地方政府和融资平台

通过盘活或出售资产等方式，筹措资源偿还债务。

二是对于债务负担相对较重的地区，严格控制

新增政府投资项目。

三是金融管理部门出台相关政策，引导金融机

构按照市场化、法治化原则，与融资平台平等协商，

通过展期、借新还旧、置换等方式，分类施策化解

存量债务风险、严控增量债务，并建立常态化的融

资平台金融债务监测机制。必要时，中国人民银行

还将对债务负担相对较重地区提供应急流动性贷款

支持。

四是支持地方政府通过并购重组、注入资产等

方式，逐步剥离融资平台政府融资功能，转型成为

不依赖政府信用、财务自主可持续的市场化企业。

加快建设现代中央银行制度，完善货币政策和

宏观审慎政策“双支柱”调控框架。深化利率汇率

市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制。

推动金融机构体系在规模、结构、区域布局上

更加合理。强化债券市场制度建设，加强金融基础

设施统筹，提高债券市场市场化定价能力和市场韧

性。完善广泛覆盖、高效安全的现代支付体系。健

全覆盖全社会的征信体系，推进中国征信市场发展。

推动金融业高水平双向开放。稳慎扎实推进人

民币国际化，深化外汇领域改革开放，稳步扩大金

融市场制度型开放，促进贸易和投融资便利化。做

好中美、中欧金融工作组工作，务实推进国际金融

合作，积极参与国际经济金融治理。

预祝本届金融街论坛年会取得圆满成功。

（本文来源：中国人民银行）

第四，深化金融供给侧结构性改革，加快

构建中国特色现代金融体系。

金融强国建设专题 JinRongQiangGuoJianSheZhuanTi

青海担保 QINGHAI DANBAO | 13

中央金融工作会议对“统筹发展和安全”“统

筹金融开放和安全”的强调，凸显了统筹金融发展

和金融安全的重要性。这不仅是党的十八大以来所

取得的重要实践成果、理论成果，是构建新发展格

局的必然要求，更是优化中国金融体系结构、探索

中国特色金融发展道路、加快建设金融强国的基本

遵循。要将统筹金融发展和金融安全作为建设金融

强国的底线要求，努力实现金融发展和金融安全的

动态平衡。

统筹金融发展和金融安全面临新的挑战。新一

轮科技革命和产业变革深入发展，国际力量对比深

刻调整，呈现出“东升西降”的态势。全球化逻辑

从跨国公司主导、效率和市场原则驱动转向突出国

家色彩、安全考量以及偏离效率原则，出现“去全

球化”和“去中国化”逆流，导致我国发展的外部

环境更加复杂。

地缘政治紧张加剧全球经济金融碎片化，新兴

经济体和发展中国家金融安全受到更大冲击。一是

地缘政治紧张局势通过金融渠道威胁金融稳定。实

施金融限制、不确定性增加以及紧张局势升级引发

的跨境信贷减少和投资外流可能会增加银行的债务

展期风险和融资成本。二是地缘政治紧张局势通过

实体经济传导至银行。供应链和商品市场受扰对国

内经济增长和通胀的影响可能会加剧银行的市场及

信用损失，进一步降低其盈利能力。这种压力可能

会削弱银行的抗风险能力，促使它们减少放贷，进

一步拖累经济增长步伐。三是金融和实体经济渠道

◇张晓晶

金融发展的底线要求在哪里

可能会相互影响，对新兴市场和发展中经济体的银

行以及资本水平较低的银行来说，其总体影响显著

超过平均水平。长期而言，地缘政治紧张导致的金

融碎片化加剧还将限制跨境风险分散的可能性，从

而扰乱资本流动以及关键的经济和金融市场指标。

地缘政治紧张带来的金融碎片化和不稳定性，

必然对金融安全造成冲击。当经济金融与市场原则

为地缘政治和安全考量所替代，市场契约精神以及

长期主导全球化进程的市场经济原则将大打折扣甚

至不再有效。这是我们不得不面对的世界之变、时

代之变、历史之变，也是统筹金融发展和金融安全

面临的新挑战。

在金融发展中体现风险底线和安全考量。金融

发展一般包括金融规模、金融深度、金融稳定性三

个维度。通过金融发展，可以提升金融体系效率与

金融治理能力，增强金融服务实体经济效能以及金

融国际竞争力。过去讲金融发展缺少风险底线和安

全考量，因此更注重“量”的扩张而不是“质”的

提升。而过快的金融扩张反而可能走向金融发展的

反面，带来风险，有损安全。

2008 年国际金融危机爆发后，引发了发达经

济体对其金融部门过度扩张的反思，一度掀起了金

融“瘦身”运动。中国金融业增加值占 GDP 比重偏

高，甚至超过一些发达经济体。金融发展不能局限

于规模即“量”的扩张，更应体现在效能即“质”

的提升。要通过金融体系结构的优化更好服务实体

经济，尤其是充分发挥金融在风险定价和风险配置

金融强国建设专题 JinRongQiangGuoJianSheZhuanTi

14 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

上的功能，推动金融支持科技创新，强化金融监管，

增强金融体系韧性，守住不发生系统性风险的底线，

以金融高质量发展促进金融安全。

风险定价及风险配置可以说是金融最基本和最

重要的功能。然而，风险定价功能的缺失和风险配

置功能障碍，却成为我国金融体系的“阿喀琉斯之

踵”。正是由于政府在风险定价与风险配置中的较

多干预，限制了金融体系功能的正常发挥，妨碍了

金融资源的优化配置，才使得大量的金融（信贷）

资源流向了公共部门。同时，也使得金融风险向公

共部门集中，从而不利于金融安全。因此，继续推

进金融领域的市场化改革，破除隐性担保和兜底幻

觉，完善金融在风险定价和风险配置中的决定性作

用，是健全和强化金融体系功能、推动金融发展维

护金融安全的重要方面。

在金融安全中包容金融创新和金融发展。建设

金融强国的目标涉及很多方面，但能够保障金融安

全是其最基础的要求。如果自身的金融安全都保障

不了，还何谈金融强国呢？从这个意义上讲，统筹

好金融发展和金融安全是建设金融强国的底线要求

和根本遵循。

无论是建设金融强国，还是保障金融安全，根

本上是要靠金融创新和金融发展。一是补齐金融基

础设施短板。完善支付清算体系，面对潜在的金融

制裁风险，加快推进支付结算手段的多元化；加快

数据基础制度建设，维护国家数据安全，保护个人

信息和商业秘密，统筹推进数据产权、流通交易、

收益分配、安全治理，加快构建数据基础制度体系。

二是推进金融高水平开放。稳步扩大金融领域制度

型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金

融机构和长期资本来华展业兴业；增强上海国际金

融中心的竞争力和影响力，巩固提升香港国际金融

中心地位；稳慎扎实推进人民币国际化。三是把握

好金融依存性增强与金融自主化发展之间的张力。

随着数字化时代的到来，数字金融的网络化特征使

得各国金融之间的关联性和相互依赖性不断增强，

后发国家被中心国家主导的可能性进一步加大，严

重损害了后发国家的金融安全，大大干扰了后发国

家金融发展的自主性。从这个意义上，中国需要在

技术和标准方面赢得主动。一方面瞄准硬核技术，

在芯片、操作系统等“卡脖子”技术上下功夫；另

一方面瞄准规则和标准，积极参与全球金融与数字

治理，围绕全球金融安全网、通用人工智能、跨境

金融监管、跨境数据流动、市场准入、反垄断、数

字货币、数据隐私保护等重大问题探索建立治理规

则，提升中国在金融与数字治理领域的话语权。

（作者张晓晶系中国社会科学院金融研究所所长、

研究员，国家金融与发展实验室主任）

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青海担保 QINGHAI DANBAO | 15

中央金融工作会议提出，要做好科技金融、绿

色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文

章。这是对传统金融功能的深化，是新发展理念在

金融领域的具体体现。金融具有跨时间和空间的特

性，可以实现在不同时期、不同人群、不同行业、

不同地区之间资源的优化配置。打造好金融生态圈，

进一步为经济社会发展提供高质量服务。

科技金融是推动科技发展的关键要素。科技金

融是因科技创新而产生。新一轮技术革命和产业变

革，迫切需要将资源从原有的生产领域配置到科技

创新领域，以实现创新链、资金链与产业链的有机

结合，这一过程离不开科技金融这一“活水”的引领。

近几十年，一些西方发达国家在财政引导、金融支

持、风险规避等多方面形成了较为成熟的科技金融

体系。当前，我国对科技创新投入主要依靠政府的

财政资金以及传统的信贷服务，无法满足企业对资

金的多样化需要。在推动高质量发展中，必须加快

建立完善的科技金融体系，推进科技金融和科技创

◇董小君

“五篇大文章”

怎么做

新深度融合。一方面，持续深化科技金融的市场化

改革；另一方面，加强多元化、多层次融资成本分

担和风险补偿机制建设，为经济发展打开创新与金

融可持续发展的新局面。

绿色金融是可持续发展理念在金融领域的具体

运用。绿色金融是连接金融产业和环境产业的重要

桥梁，是实现“双碳”目标的迫切要求。与传统金

融相比，绿色金融最突出的特点，就是将环境保护、

资源利用情况纳入金融活动的全过程，通过资金要

素的配置带动经营主体采取绿色低碳发展手段，实

现经济效益与环境效益平衡。在政策层面，党的

十八大以来，我国绿色金融的制度框架和政策体系

不断完善。“三梁五柱”的绿色金融发展思路是绿

色金融政策体系的重要组成部分：“三梁”指的是

金融资源配置、风险管理与市场定价“三大功能”，

“五柱”指的是绿色金融标准体系、金融机构监管

与信息披露要求、激励约束机制、绿色金融产品与

市场体系、绿色金融国际合作，这“五大支柱”构

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16 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

成了我国绿色金融的重要支撑。在实践层面，我国

绿色金融创新产品不断涌现，绿色市场蓬勃发展，

全国范围内已有十个地区被列为绿色金融改革创新

试验区。产业结构转型升级将释放“环保红利”，

激发形成巨大的绿色金融需求，预计 2024 年绿色

金融市场需求规模将达到 21.1 万亿元。

普惠金融是以人民为中心的共同富裕金融体

系。共同富裕是社会主义的本质要求，是中国式现

代化的重要特征。以人民为中心金融体系的普惠性，

意味着金融服务普遍惠及各个金融需求群体。从库

兹涅茨曲线看，改革开放初期，低收入者和高收入

者的收入差异呈现出不断扩张的态势。金融机构会

更倾向于在具有较高预期收益和较高偿还能力的城

市投资，单向的资金流动导致城乡收入差距持续拉

大，这是一种“分流式”的金融发展。解决这一问

题的核心是要建立“包容式”金融制度安排。普惠

金融系统就是这种“包容式”金融制度。从全球看，

2008 年国际金融危机后，各国把普惠金融推到了一

个空前的高度，多个发展中国家组建普惠金融联盟；

二十国集团和世界银行更是在全球范围内探讨普惠

金融的理论和实践。在中国，党的十八届三中全会

明确提出要发展普惠金融。在新发展理念引领下，

普惠金融作为我国重要国家战略已经取得了长足发

展。在推动中国式现代化进程中，应秉持普惠的原

则，通过制度、组织和机制创新，下沉金融服务机构，

以满足小微企业多元化、个性化、便捷化的全方位

融资需求。

养老金融是事关国家长治久安的全局性问题。

老龄化已成为 21 世纪我国面临的最大挑战之一，

预计 2050 年我国老龄程度达到发达国家水平，老

年人口总量将超过 4 亿，超过欧洲人口总和。从国

际经验来看，应对老龄化离不开金融资本的支持，

与其他产业不同的是，养老产业兼具经济效益和社

会效益，必须兼顾政策性和市场化手段发展养老产

业金融。在过去几十年间，全球金融创新主要集中

体现在养老金金融领域，金融创新很多都是为养老

金专门设计的，如零息债券、抵押担保债券、投资

担保合同等都是通过金融活动来满足多元化的养老

需求。在一系列政策的支持和引导下，我国养老金

体系有了快速发展，目前已经初步建立起了一个覆

盖范围广泛、多方主体参与的“三支柱”养老金体系，

即政府主导的基本养老保险制度、单位主导的职业

养老金制度、国家税收优惠支持下个人自愿参与的

个人税延型养老保险。未来，广大金融机构应通过

不同渠道，及时跟踪了解居民的养老金融投资偏好，

针对多层次养老财富管理需求，开发真正符合养老

需要的长期金融产品，引导国民进行有效的养老金

融投资。

数字金融是经济转型和高质量发展的必然要

求。数字金融具有金融和科技双重属性。就金融属

性而言，数字金融是一种集支付方式、信息处理和

资源配置为一体的多功能融资方式，是传统金融业

务在互联网上的延伸。就科技属性而言，数字金融

是新兴信息技术应用于金融行业的产物。数字金融

通过互联网、云计算、大数据技术，对推动经济结

构转型、促进消费结构升级等具有重要意义。根据

国家市场监管总局统计，从 2008—2023 年，我国

各类市场主体数量从不足 3900 万户，增长至 1.7 亿

户，面对中小微企业的大量涌现，传统金融模式难

以有效满足随之产生的海量金融服务需求。近年来，

中国数字金融业获得了快速发展，在数字金融基础

设施建设和应用领域已处于世界前列。数字技术的

长尾特征意味着，在几乎为零的边际成本下，大科

技公司能够为大量客户提供服务。未来，我们要不

断优化数字金融基础设施，以大数据、云计算等数

字科技为基础，构建安全、合规、统一的数据要素

平台，推动数字金融更好地为中小微企业服务。

（作者董小君系中央党校（国家行政学院）

经济学教研部教授）

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青海担保 QINGHAI DANBAO | 17

中央金融工作会议指出，高质量发展是全面建

设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济

社会发展提供高质量服务；要全面加强金融监管，

有效防范化解金融风险。立足新时代，既要始终坚

持金融高质量发展这个主题，充分发挥金融高质量

服务实体经济的作用，满足经济社会发展和人民群

众需要，也要全面加强监管，切实提高金融监管有

效性，防范化解各类风险，为以中国式现代化全面

推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。

用好发展的指挥棒作用，着力实现金融服务经

济社会发展提质增效。发展出题目，金融交答卷，

这是金融工作政治性、人民性的集中体现。将金融

高质量服务经济社会发展放在第一位，提升金融供

给与实体经济的匹配性，引导金融资源更好地支持

经济社会发展，促进经济和金融良性循环、健康发

展。

服务于加快建设现代化产业体系。现代化产业

体系离不开金融，要坚持目标导向和问题导向，推

动金融改革、开放和创新重点服务于巩固优势产业

领先地位、打造新的增长引擎、促进数字经济和实

体经济深度融合、扎实推进农业现代化、构建优质

高效的服务业新体系、构建现代化基础设施体系等

重大任务，做好数字金融大文章，持续优化融资结

构和金融机构体系、市场体系、产品体系，打造具

有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融机构和

市场体系，为发展实体经济提供更加优质、高效的

金融服务。

◇黄卫挺 刘子禹

发展和监管“两条腿走路”如何走

服务于加快实现高水平科技自立自强。金融是

提升创新能力和加快创新进度的重要支撑，只有发

挥好金融市场的要素引导作用，确保科技创新面向

世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需

求，确保金融市场从创新中获得合理回报，推动“科

技——产业——金融”实现良性循环，经济发展才

能得到取之不尽、用之不竭的持续动力。金融改革、

开放和创新要重点服务于关键核心技术攻关、科技

成果转化、科技型和创新型中小企业、高新技术企

业发展等关键领域，顺应科技创新规律和金融发展

规律，切实完善金融支持政策和服务支撑体系，大

力支持实施创新驱动发展战略，做好科技金融大文

章，推动金融体系更好满足新时代科技创新需求。

服务于优化重大生产力布局。金融改革、开放

和创新要重点服务于形成梯次发展的战略性新兴产

业集群布局、强化重大战略资源保障能力、加强现

代化基础设施体系支撑、形成各具特色的区域软实

力布局、推动国土空间适度均衡开发保护等重点任

务，统筹用好商业性、政策性和开发性金融服务和

工具，大力支持实施区域协调发展战略，推动重大

生产力布局优化取得实质性进展。

服务于提升老百姓生活品质。践行金融为民的

初心使命，以满足人民生活和发展需要为本，发挥

好金融动员储蓄、融通资金、支持投资的重要功能，

将更多资源引导到人民最为需要的紧缺环节、薄弱

环节中。金融改革、开放和创新要重点服务于就业、

社保、医疗、住房、养老等民生领域，持续完善金

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18 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

融产品和服务体系，做好普惠金融、养老金融大文

章，让金融服务到更丰富、更广阔的生产和生活场

景中，使全体人民朝着共同富裕目标扎实推进。

优化监管和配套建设，打造监管高效、基础完

备和安全健康的新金融生态。现代金融体系离不开

科学的监管、有效的治理。在走好中国特色金融发

展之路的过程中，要发挥好经济发展总体目标和重

大战略的指挥棒作用，完善党中央对金融工作集中

统一领导的体制机制，建立现代金融监管制度，有

效释放金融改革动力，强化金融基础设施和金融稳

定保障体系建设，打造新金融生态。

优化金融监管顶层设计。发挥好中央金融委员

会顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实等职能，

加强金融系统党的建设，将党中央对金融工作的集

中统一领导制度化、机制化。适应金融业综合运营

新趋势、金融创新不断深化新形势，强化金融规则、

体制以及监管执行等方面工作的一体协调，强化金

融风险源头管控、统筹管控，进一步提升金融监管

有效性。全面强化机构监管、行为监管、功能监管、

穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区。加

强功能监管，按照“功能重于形式”原则，实行公

平统一的市场准入和监管，防止监管套利和规避监

管行为。强化行为监管，健全以维护市场秩序、保

护金融消费者和投资者合法权益为核心的行为监管

体系，完善事前、事中、事后监管机制。

深化金融体系改革和开放。改革和开放仍是促

进我国金融发展的主要动力。以完善中国特色现代

金融企业制度为目标，以强化公司治理为核心，深

化国有商业银行改革，促进中小银行和农村信用社

建立有效的治理制衡机制，加强董事会、高级管理

层履职行为监督，完善激励约束机制，落实金融机

构及股东在防范化解金融风险方面的主体责任，全

面细化和完善内控体系，强化外部监督，增强市场

约束。深化金融市场改革，完善资本市场基础制度，

进一步提高上市公司质量，壮大各类中长期投资力

量，支持符合条件的企业境外上市。要扩大高水平

金融开放，在安全可控前提下，提升海外投资者对

我国金融市场投资的便利性，构建与金融高水平开

放要求相适应的监管体系，提高金融机构全球竞争

力，有序推进人民币国际化。

健全金融风险防范机制。防范化解金融风险，

特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根

本性任务，也是金融工作的永恒主题。加强金融风

险监测与评估，动态排查金融风险情况，做好风险

早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约

束的金融风险早期纠正机制。完善金融风险应急管

理和处置预案，明确金融风险处置的触发标准、程

序机制、资金来源和法律责任，优化处置流程，完

善市场化法治化风险处置机制。规避道德风险，从

制度层面促进金融机构合规执业，强化内控和合规

体系建设，加强预警、主动作为，落实自救责任，

制订并定期修订可行的处置计划，确保出现问题得

到有序处理。

（作者黄卫挺、刘子禹系习近平经济思想研究

中心研究院）

理论视野LiLunShiYe

青海担保 QINGHAI DANBAO | 19

逾越“融资鸿沟”的中国普惠融资服务制度

◇张利胜

40 年前，伴随改革开放，中国新兴的小微型

市场主体产生“融资难”问题，人们很快发现融资

需求增长非常迅速，需求广大，“融资难”呼声渐增。

一些有识之士，开始关注金融经济面对的新问题，

并借鉴市场经济国家先行者的经验，研究探索解决

中国的“融资难”问题。近三十多年，在公共财政

普惠理论思维的助力引导下，聚集在“破解融资难”

大旗下的创新、创业、从业人才逐渐增加，在借鉴

与实践过程中超越性发展，创新、创造、建设逾越“融

资难鸿沟”的中国模式。

“融资鸿沟”问题是世界性的难题。1929 年

的全球经济危机让世界经济陷入崩溃的边缘，各国

政府、有识之士对经济、政治、社会制度展开全面

反思。以麦克米伦爵士为首的英国金融产业委员会，

向英国政府提交了《麦克米伦报告》，指出“在中

小企业和金融机构之间，横亘着一道难以逾越的鸿

沟。该报告产生广泛的共鸣和影响，许多经济学家

深入研究表明：中小微型企业融资困难，普遍存在

于市场经济国家。许多国家政府开始关注“麦克米

伦鸿沟”现象，将解决中小企业融资难，推动中小

企业的发展作为带动经济发展重要施政举措，并将

中小微型企业“融资难”问题命名为“麦克米伦鸿

沟”。无论市场经济发达的国家，还是发展中的国

家，至今仍然存在不同程度的“融资难”问题，“融

资难”问题仍然是世界级的金融经济问题，成为“世

纪之问”。

“融资鸿沟”深刻影响着经济社会进步发展。

如果说金融是经济的“血脉”，“融资难”问题揭

示的则是经济“血脉”的结构性短缺。金融供给

结构性短缺影响并将长期影响着经济社会的进步发

展。市场经济社会广泛存在中小微市场主体“融资

难”问题，长期困扰中小微企业生存、创业、成长、

发展，影响扩大就业机会。

“融资鸿沟”其他国家解决之道。在破解“融

资难”问题上，许多国家的探索实践，创造、积累

了很多有效政策、措施、方式方法，概括归纳为四种 :

第一，“最后一公里”。增加小额借贷供给服务机构，

解决金融接地气的“最后一公里”问题。政府补助

干预小额借贷成本，扩大扶贫性质的小额信贷；第

二，“信用保证担保增信”。建立政策性信用担保

机构，为小微经济实体融资“增信”，提高小微金

融需求群体的信贷信用能力；第三，“专项解决”。

建立有针对性的政策性专项基金；第四，“直接融

资”。增加“融资难”群体在资本市场直接融资能力。

百年破解“融资难”的持续探索、创新，经验

基本指向两个主要模式，即：政府公共财政支持的

信用担保以及以包容金融的理念发展小额信贷。实

践证明，两种模式都取得很大的成效，积累创造了

成功经验、案例。

一、“融资鸿沟”的世纪之问

理论视野LiLunShiYe

20 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

在北京中关村、在深圳特区、在长三角、在全

国许多小微经济实体集聚地区创造出的业绩可载入

史册，尤其是在成长发展过程中获得政策性融资支

持的小微经济实体成长发展表现的更为突出。许多

的案例证明，在他们中不乏在创业成长的关键时期，

是普惠融资服务为他们助力。这也充分证明改革开

放的 40 多年，生生不息的就业、创业、创新群体

为经济社会的快速发展注入的巨大正能量、创造力。

改革开放解放了生产力，最有代表性的是大批

小微经济实体持续不断的诞生成长发展，预示着孕

育着生产力的大发展。生产力的发展创造金融、带

动金融，为金融的发展创造巨大的市场。回顾这个

时期，金融家、金融业应以极大的热情欢迎这一“爆

发”性增长的需求，但是相当多的金融机构没有积

极跟进，而是“难”以应对。由此引发广泛的金融

创新理论思维。发挥社会制度的优势，站在促进生

产力发展，优化生产关系的高度，建设普遍服务的

融资制度成为重要的共识。

1999 年，北京、上海、广东深圳、山西、吉林、

安徽、辽宁、新疆等地政府公共财政出资建立或着

手建立政策性信用担保机构，这是中国的第一批信

用担保机构，为调节融资结构性短缺开始注入活力，

这是普惠融资服务从”0”起步，快速发展的重要

标志。到 2000 年即形成了一定规模，据统计全国

当年即向民营经济主体，中小企业提供了 97 亿元

的信用保证担保融资。虽然这与实际需求差距仍然

很大，但是由此人们看到了解决“融资难”的问题

的希望。

2015 年 8 月，2023 年 10 月国务院发布的将普

惠金融发展规划纳入国家经济社会发展规划，标志

中国普惠融资服务制度的建设，这是中国逾越“百

年融资鸿沟”超越性之举。

普惠融资服务制度路径规制，以公共财政普惠

服务政策定向、以社会准公共品定性；普惠融资服

务体系以区域架构系统定位；普惠融资服务机构以

控制管理信用风险保证信用定责，经营管理绩效以

惠而不费定制。

第一、普惠融资服务社会定性准公共品。社会

主义市场经济制度的公共财政具有明确的普惠性，

是普惠融资服务制度的根基。普惠融资服务是解决

“融资难群体”由生成到成长的融资难问题的系统

性服务。普惠融资服务的经济社会定性：公共财政

政策引领的以准公共品定性的、解决“融资难群体”

的普惠性融资服务。“普之于众，惠之于需”补融

资服务结构性的短板是供给侧性改革应有之举。

第二、普惠融资服务体系：以严格的社会体制

系统组织结构为依托，建设以国家融资服务基金、

省市基金与再担保、融资担保机构为层级。

1、普惠融资服务体系建设，按照行政区划，

以财政组织系统为根据，建立省、市、区、县普惠

融资服务机构，明确相关财政对服务机构的政策指

向、监督管理、绩效评价、责任考核的责任。

2、在普惠融资服务政策与财政等相关部门指

导下，普惠融资服务机构以区域服务为主，摸清服

务需求规模。

3、以国家专项普惠融资服务基金为基础，以

各级财政投入为根据，以平均信用风险杠杆率为基

础，制定服务总规模预算。

4、普惠融资服务实施机构以实际可持续、可

控制的信用风险概率，合理确定资本与服务规模的

杠杆效应倍数 ( 率 )。

第三、普惠融资服务机构经营管理原则：同时

实施“不以营利为目的”与“惠而不费”的责任定制，

在最充分地运用准公共融资信用资源的同时保持可

持续、不断进步的服务的能力。

普惠融资服务机构必须以普惠服务为本，坚持

“不以营利为目的”，“惠而不费”的经营管理原则，

坚守财政绩效的基础与底线。以资本效能杠杆率最

大化、风险损失最小化，把握规模、平衡预算、控

二、从“0”起步破解“融资难”的普惠之路

三、建设有中国特点的普惠融资服务制度

理论视野LiLunShiYe

青海担保 QINGHAI DANBAO | 21

制信用风险控制上限；以风险损失自主平衡，损益

平衡为底线，确保本金，管住资本权益根本，管理

财务平衡底线；在“不以营利为目的”“惠而不费”

经营管理原则下，以规模效应实现不断积累，看得

见、够得着、保绩效、可持续；系统监管评价责任

标准，监管评价机构效能。

第四、不断增强普惠融资服务核心能力：以保

证信用质量为核心，管理聚焦于信用信息与信用价值

的对称，控制管理信用风险为服务绩效的第一准则。

普惠融资服务机构需要不断增强对信用权能、

信用品质的认识理解，充分领悟金融经济的基本问

题是信用，是以货币形式表现的信用关系体系；主

体责任是保证信用质量，保证信用供需两侧的信用

信息、价值、风险的对称。

逾越“融资鸿沟”，中国正在走向世界的前列，

是社会制度优势决定的。市场价值、利益、竞争、

风险决定了“融资难”是经济社会常态性的现象，

供需矛盾的主要方面可能在不同条件下发生变化，

但只有在两个方向上找到平衡基础，才能提出解决

问题的方法。前进中还会有新的问题，不忘初心、

不悖原理、不逆大势、不触底线，一定能够跨越“世

纪鸿沟”。

（本文作者张利胜系北京中关村担保公司原

董事长）

融资担保行业数字化转型专题报告

本报告旨在探讨融资担保行业的数字化转型趋

势、意义和影响，并提供实施数字化转型的关键要

素和策略。数字化转型在融资担保行业中具有重要

意义，可以提高效率、加强风险管理、拓展业务渠

道和提升客户体验。本报告将分析融资担保行业数

字化转型的背景和动因，解读行业现状和挑战，阐

述数字化转型的意义和机遇，并提供实用的实施策

略和案例研究。

（一）技术进步和数字化浪潮

随着科技的不断进步和数字化浪潮的兴起，各

行各业都面临着数字化转型的压力和机遇，融资担

保行业也不例外。数字化技术的迅猛发展，如大数

据、人工智能、云计算、区块链等，正在深刻影响

和改变金融服务行业的方式和模式。

这些技术的应用为融资担保行业带来了许多机

遇。例如，大数据分析能够提供更准确的风险评估和

信用决策，帮助担保机构更好地了解借款人的信用

状况和还款能力。人工智能和机器学习技术可以自

动化和优化业务流程，提高效率和精确度。云计算

技术可以提供弹性和可扩展的基础设施，为担保机

构提供更灵活和可靠的服务。区块链技术可以确保

数据的安全性和透明性，减少信息篡改和欺诈风险。

同时，数字化转型也带来了一些挑战和变革。

融资担保机构需要投入大量的资金和资源来进行技

术升级和系统建设，培养数字化人才，应对技术风

险和安全威胁。此外，数字化转型还需要与传统业

务模式和文化进行融合，推动组织变革和创新思维

的培养。

总体而言，技术进步和数字化浪潮为融资担保

行业带来了巨大的机遇和挑战。只有积极拥抱和应

对数字化转型，担保机构才能适应时代的变革，提

一、数字化转型背景

理论视野LiLunShiYe

22 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

升竞争力，提供更优质、智能化的金融服务。

（二）融资担保行业的数字化转型动因

融资担保行业的数字化转型动因主要源于以下

几个方面：

1. 提升效率和降低成本

传统的融资担保业务往往涉及大量的手工操作

和繁琐的纸质文件处理，导致业务处理速度慢、成

本高。数字化转型可以通过自动化和流程优化，提

高业务处理效率，降低人力和时间成本。

2. 加强风险管理和数据分析

融资担保业务需要对借款人的信用风险进行评

估和管理，传统方法可能存在信息不对称和风险判

断不准确的问题。数字化转型可以利用大数据和人

工智能技术，对借款人的信用状况进行更精准的分

析和预测，提高风险管理的能力和水平。

3. 拓展业务渠道和创新服务模式

数字化转型为融资担保行业提供了更多样化和

创新的业务渠道。例如，通过互联网平台和移动应

用，可以实现在线申请、审批和查询，提供更便捷

和个性化的客户体验。此外，数字化转型还可以推

动担保行业与其他金融机构、科技公司等的合作，

创造新的合作模式和业务机会。

4. 应对市场竞争和行业变革

数字化转型已成为金融行业的大势所趋，许多

新兴科技公司和金融科技创新企业正涌入市场，推

动行业的变革和创新。融资担保行业需要通过数字

化转型，提升自身的竞争力，适应市场的变化和需

求，保持行业的领先地位。

综上所述，融资担保行业的数字化转型动因主

要包括提升效率、加强风险管理、拓展业务渠道和

应对市场竞争等。数字化转型为行业带来了机遇和

挑战，通过积极应对数字化转型，担保机构能够实

现业务优化、创新服务，并在竞争激烈的市场中保

持持续发展的能力。

（一）行业数字化发展现状

1. 战略规划方面：担保行业机构在数字化转型

过程中，普遍重视战略规划和设计。越来越多的机

构认识到数字化转型对业务发展的重要性，并制定

了覆盖全面的数字化战略，以应对市场的挑战和机

遇。

2. 系统应用方面：许多担保机构已经应用了综

合管理系统，涵盖从客户关系管理、风险评估、业

务运营到数据分析等多个环节。这些系统的应用帮

助机构实现业务流程的数字化和自动化，提高了效

率和服务质量。

3. 人才建设方面：担保行业机构在数字化转型

过程中，面临技术人才供需不平衡的情况。一些大

型机构可能投入了大量资源吸引和培养高端技术人

才，但中小型机构可能由于资源有限而在技术人才

建设方面相对薄弱。

4. 基础技术应用方面：在数字化转型中，担保

机构主要依赖基础技术的支撑，如云计算、大数据、

人工智能等。这些技术在担保业务中具有广泛的应

用，使机构能够更好地处理和分析海量数据，提高

决策效率。

5. 数据治理方面：尽管数字化转型需要大量数

据支持，但担保行业机构在数据治理方面仍然面临

挑战。数据质量、数据隐私保护和数据安全等问题

仍是数字化转型过程中的瓶颈，需要加强数据治理

能力。

6. 成本投入方面：虽然数字化转型对担保行业

机构至关重要，但一些机构在建设成本方面投入仍

然不足。数字化转型需要较大的资金投入，包括技

术采购、人才培养和系统集成等方面，对一些机构

而言可能存在资金压力。

（二）当前面临的挑战和问题

融资担保行业在数字化转型过程中也面临一些

挑战和问题，包括以下几个方面：

1. 信息不对称

小微企业和个体经营者的信息不对称是融资担

保行业面临的常见问题。缺乏准确的财务数据和信

用信息使得风险评估和担保决策困难，增加了不良

贷款的风险。

二、行业数字化发展现状与挑战

理论视野LiLunShiYe

青海担保 QINGHAI DANBAO | 23

2. 风险管理

融资担保行业涉及的风险较高，需要有效的风

险管理措施。然而，不完善的风险评估和监控机制

可能导致不良贷款风险的增加，对行业造成损失。

3. 技术和人才

数字化转型需要投入大量的资金和资源，包括

建设先进的技术基础设施、培养数字化人才等。融

资担保机构需要应对技术风险、数据安全和培训等

方面的挑战。

4. 竞争压力

随着金融科技的发展，新兴科技公司在金融服

务领域崭露头角，对传统融资担保机构构成竞争压

力。担保机构需要通过数字化转型提升竞争力，满

足客户需求。

以上挑战和问题对融资担保行业的数字化转型

提出了要求，需要行业机构积极应对，加强风险管

理能力，提升技术水平，培养人才，探索创新业务

模式，以应对市场竞争和行业变革的挑战。

（一）提升效率与客户体验

数字化转型为融资担保行业提供了机会来提升

业务效率和客户体验。以下是几个方面的意义：

1. 自动化流程

引入数字化技术可以实现流程的自动化和标准

化，减少人工操作和繁琐的文件处理，提高业务处

理的速度和准确性。

2. 线上申请和审批

通过在线平台，借款人可以方便地提交申请，

并实时跟踪进度。融资担保机构可以快速审批和决

策，提供快速响应和高效的服务。

3. 数据整合和共享

数字化平台，融资担保机构可以整合和共享多

维度的数据，包括借款人的信用信息、财务状况等，

以支持更准确的风险评估和信用决策。

（二）强化风险管理与数据分析能力

数字化转型提供了更强大的工具和技术来强化

融资担保行业的风险管理和数据分析能力。以下是

几个方面的意义：

1. 大数据分析

通过大数据技术，融资担保机构可以深入挖掘

和分析海量数据，包括借款人的历史数据、市场数

据等，以生成更准确的风险模型和预测结果。

2. 实时监控和预警

数字化平台可以实现对借款人和项目的实时监

控和预警，及时发现风险信号，并采取相应措施，

降低不良贷款的风险。

3. 风险定价和定制化服务

通过数据分析，融资担保机构可以更准确地定

价风险，为客户提供更具个性化和定制化的服务，

满足不同客户的需求。

（三）拓展业务渠道与创新服务模式

数字化转型为融资担保行业带来了拓展业务渠

道和创新服务模式的机会。以下是几个方面的意义：

1. 线上平台和移动应用

通过建立线上平台和移动应用，融资担保机构

可以扩大业务覆盖范围，吸引更多的借款人和投资

者参与，实现更便捷的交互和服务体验。

2. 创新产品和业务模式

数字化转型鼓励融资担保机构创新产品和业务

模式，如基于区块链的债券担保、智能合约等，以

满足市场的不断变化和需求的多样性。

3. 合作与生态建设

通过数字化转型，融资担保机构可以与其他金

融机构、科技公司等进行合作，共同构建生态系统，

提供全方位的金融服务，实现更大的协同效应。

综上所述，数字化转型在融资担保行业中的意

义包括提升效率与客户体验、强化风险管理与数据

分析能力，以及拓展业务渠道与创新服务模式。这

些意义将为行业带来更大的竞争力、创新能力和可

持续发展。

三、数字化转型的意义和价值

（本文来源：中国融资担保业协会）

工作研究GongZuoYanJiu

24 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

2020 年，最高人民法院就发布了关于执行担

保的最新相关司法解释，同时出台了《关于执行担

保的若干问题规定》（以下简称规定），随着我国

法制化水平进一步完善，我国法律对执行担保的相

关法律解释也愈加完备。从《规定》关于执行担保

的追偿权的明确到《民法典》《民事诉讼法》《担

保法》等对执行担保的担保事项、实现方式、执行

期间的进一步明确和对强制执行程序中的执行担保

问题进行全面规范 [ 源自最高人民法院关于执行担

保的司法解释、《最高人民法院关于执行担保若干

问题的规定》（2020 年版）]，使执行担保有别于

一般民事担保的法律性质更加明显。

但在司法实践中，各地执行法院对于执行担保

的操作标准各不相同，对执行担保的认知也参差不

齐。如执行担保须具备哪些合法要件？怎样确定担

保期间？履行担保责任后执行担保人的权利如何保

障？以上诸多问题的实质并非划定操作标准问题，

而是关乎如何认识执行担保、如何定位法律性质的

问题。

例 [ 引自最高人民法院中国应用法学研究所编

《人民法院案例选》2017 年第 7-12 辑（总第 113-

118 辑）部分借款合同纠纷典型案例 ]：2010 年，杜

某的某白酒公司因资金紧张，向小额贷款公司借款

300 万元，并以名下房屋为小额贷款公司提供抵押

担保，约定逾期未偿，小额贷款公司处置上述房产，

变卖所得款归小额贷款公司偿还所借款项。2015 年，

因白酒滞销导致资金链断裂，无法按期偿还上述借

款，遂小额贷款公司将白酒公司诉至法院，经法院

审理认为该案件证据确凿，事实清楚，判决该白酒

公司如数偿还小额贷款公司规定的本息。在法院执

行阶段，白酒公司为等待白酒价格回暖预延期执行，

故申请 T 担保公司为其进行执行担保，担保公司以

库存白酒和厂房为抵押，为其成功担保并全额垫资

偿还了小额贷款公司上述款项。此后因白酒持续跌

价亏损，且担保公司在催收时发现该白酒厂房已被

杜某变卖，导致担保公司风险加大，后担保公司开

展追偿并将杜某及白酒公司一并诉至法院，杜某及

律师认为法律没有明确规定担保人能否作为追偿人

开展追偿，故担保人不能依法享有法律所规定的追

偿权利，起追偿行为不合法。因以上法律空白导致

该案在执行阶段说法不一，各执一词，担保公司利

益也再次受损。

一、如何认识执行担保

《规定》关于执行担保的概念是指担保人依照

民事诉讼法相关规定，为担保被执行人履行生效法

律文书确定的全部或者部分义务，向人民法院提供

的担保 [《浅议执行和解协议中对担保人强制执行

问题》]。《民事诉讼法》第二百三十一条规定：执

◇冶生贵 王生金

关于执行担保若干问题的思考研究

工作研究GongZuoYanJiu

青海担保 QINGHAI DANBAO | 25

行中，被执行人向人民法院提供担保，并经申请执

行人同意的，人民法院可以决定暂缓执行及暂缓执

行的期限。《民事诉讼法司法解释》第四百七十条

通规定“根据民事诉讼法第二百三十一条规定向人

民法院提供执行担保的，可以由被执行人或者他人

提供财产担保，也可以由他人提供保证。担保人应

当具有代为履行或者代为承担赔偿责任的能力。《规

定》在其中规定，执行担保可以由被执行人提供财

产担保，也可以由他人提供财产担保或者保证。”

由此可见，执行担保本意是被执行人经申请人

同意向法院提供个人或第三人的担保，以达到暂缓

执行的目的。其担保的方式可以为被执行人提供的

物保或他人提供的物保及人保。在此后的执行中，

法院对执行担保的执行“对物不对人”，只裁定执

行担保财产或者保证人的财产，不得将担保人、保

证人变更、追加为被执行人。

二、关于执行担保的执行期间

新的《执行担保若干问题的规定》确立了执行

担保期间这一全新的制度概念。而在此前，一般关

于执行担保执行期间的法律适用主要是我国《民诉

法》第四百六十九条的规定，而此条款的适用范围

是针对于包括强制执行在内的所有执行案件，其内

涵和担保法的保证期间明显不同，因此在司法实践

中用运和理解也各不相同，在执行时经常导致理解

偏差过大，产生各式各样的误解，而新的执行担保

期间的法律适用在《执行担保若干问题的规定》第

十二条中有了很明确的规定，以此对整个执行担保

起到了更好的规范作用。

《规定》第十三条规定担保期间届满后申请执

行人申请执行担保财产或者保证人财产的，人民法

院不予支持。他人提供财产担保的，人民法院可以

依其申请解除对担保财产的查封、扣押、冻结。按

照日常司法惯例，如果申请执行人长期不主张执行

权利的，会对担保人产生不利影响，甚至导致担保

人财产被长期查封。而由此可以看出，新的执行担

保规定严格强调了执行的期间，规定申请执行人应

当在担保期间内对担保人主张权利，否则担保人的

担保责任将得以免除。

三、明确执行担保的追偿权

无论是民事执行中追偿权的保障还是在此研究

的执行担保的追偿权，在此前都备受争议，在司法

实践中观点也各不相同。部分司法实践中基于相关

法律和司法解释的空洞、粗劣以及不明确原因，则

认为担保人无权进行追偿；与此同时也有法院认为

执行担保不同于普通民事担保，其法律适用也不能

适用我国民事担保规则，故也认为担保人不能依法

享有法律所规定的追偿权利。跟此相反的观点则认

为，执行担保与一般民事执行案件具有同样合法的

法律要件，可以相提并论，故部分法院允许担保人

在承担担保责任后向人民法院起诉被执行人，在裁

定执行担保人财产时，同时明确担保人向被担保人

的追偿权和申请执行权，允许担保人直接申请执行

被执行人。在各种裁量标准不一、误解交加的法律

实践中，担保人追偿权利的保障如水上浮萍，而是

否享有追偿权，起决定性作用的只能是担保人与被

执行人之间的约定，法律在此项追偿中的作用显得

更加单薄。最终，《执行担保规定》明确担保人可

以通过诉讼进行追偿，充实了在此领域的法律空白

区域，也为执行担保的担保人和担保行业提供了更

加有力的法律支撑。

四、结论

执行担保的法律适用需要具备以下条件：

1. 执行担保必须出于当事人自愿，意思表示真

实一致。执行担保行为是双方的法律行为，必须遵

守平等、自愿原则，被执行人提出有执行人进行为

其提供执行担保的行为；执行担保必须征得被执行

工作研究GongZuoYanJiu

26 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

人的同意，且是在被执行人知情情况下产生，否则

法律将不予支持。

2. 须存在合法的债权债务。法律上的债权债务

关系具有可转让性、相对性、可追偿性，而担保执行，

从理论意义上而言是将债务转移，相对性质依旧不

变，故而同样适用执行的法律范围。因此具有合法

债权债务关系的执行和担保均受法律保护。

（本文来源：青海省融资担保业协会）

3. 执行担保行为须是合法合规。按照我国司法

实践的常规审查而言，司法机关在受理案件时要先

进行案件合法性审查，以确认要执行的法律案件的

真实性、合法性以及适用法律的正确与否，因此执

行担保行为的合法直接关系着案件后续的执行和追

偿，是非常有必要的。

◇张德本

回顾传统担保模式由来，过去银担合作主流模

式是担保机构承担 100% 连带责任，它最初就是直

接套用了银行贷款的非专业机构的零散担保习惯方

式，单个担保机构没有选择权，也没有经过科学论

证为什么是这样。现在总结看来，前些年大批担保

公司倒闭与此模式是否相关呢？笔者认为答案是肯

定的，这也是没有尊重规律的必然代价。业内对风

险分担问题不乏呼吁，但因为缺乏顶层制度设计支

持一直得不到解决。

回归本源，银担合作的贷款担保业务，其风险

主要是银行交易对手违约的信用风险。担保的主合

同交易者——银行持牌经营，必然具备评估和控制

交易对手信用风险的基本合格能力，也有风险拨备

和体现风险定价浮动利率的制度安排，故可以且应

该承担相当部分风险。担保机构担保作为贷款交易

的从合同，应当是主合同交易风险的次位承担者，

与民法典草案将保证担保方式无约定的推定由“连

带保证”改为“一般保证”的原理相同，故担保机

构只能分散降低一部分与担保费相关对应的贷款正

常预期风险，而不应该也没有能力兜底贷款交易的

担保模式创新若干基础问题的规律性思考

前言：笔者从业担保二十余年，历经担保机构运作、担保行业管理，参与过担保行业政策顶层设计，

对担保行业发展规律和模式做过一些思考和研究，也一直在关注国家融担基金顶层设计创新动向并及

时付诸实践，取得了一些突破和成果，也遇到了一些困惑，因而不得不再度对担保行业模式一些基础

问题作规律性的深度思考。笔者从回归本源、尊重科学、敬畏规律出发，把自己一些新认知和再思考

与业内同仁分享，冀抛砖引玉，激发共鸣与批评，加深对担保行业规律的理性认知，促进担保行业可

持续健康发展。

一、银担合作业务风险，如何科学合理分

担？

工作研究GongZuoYanJiu

青海担保 QINGHAI DANBAO | 27

全部风险。

总结过去教训，从担保机构看，一方面担保费

在政府或严或松限制下，比较国内担保期权定价模

型研究成果的标准，远低于传统担保风险定价水平；

另一方面因为担保风险实际暴露滞后于感觉，担保

机构事前很容易盲目自信、超越自身能力而承担贷

款全部风险，使风险与收益严重失衡。从银行看，

一方面孤立地以短期单笔贷款来评估担保机构的担

保能力是没有问题的，于是银行对客户风控意识容

易麻痹休眠而使风控资源失效，变相增大贷款风险；

另一方面担保机构对多笔业务、多家银行且多年持

续地进行贷款担保，尽管银行有基于过去业绩经验

的授信额度机制控制，但仍然难以阻挡担保机构超

负荷担保的风险积累。担保风险暴露一旦爆发，担

保机构破产，风险回归银行，此类案例甚多。

银担风险如何科学合理分担呢？从理论上分

析，首先要考量银担各自风控能力，按社会分工原

理应该“能者多劳”，国家融担基金“总对总”模

式就有这层含义；其次要考量贷款利率和担保费的

风险定价，风险应当按收益大小分配才合理，国内

诸多专家发表的贷款利率定价模型和担保期权定价

模型可以参照。笔者认为，国内担保行业发展二十

多年，大部分担保机构风控能力应该与银行相当，

故 5:5 分担合理且在广东有实践案例，也有银担 1：

9 分担；若再考虑到国家对融资担保的准公共产品

定位及其政策鼓励，借鉴国际经验和现有担保费率

标准，银担大约按 3:7 分担正常风险比较合理，异

常风险银行自担。

所谓“正常风险”，即指某类贷款业务在银

行风控资源正常发挥作用效率下出现的“预期不良

率”，犹如汽车正常的定额油耗，通常可以参照银

行业不良率全国平均水平确定；反之，超过贷款“正

常风险”或“预期不良率”，称之为“超预期不良率”

或“异常风险”，出现异常风险可视为银行风控资

源某种程度的“失效”，该风险不应该由担保机构

承担。按国家融担基金〔2019〕14 号、〔2020〕23

号文件精神，实际操作的正常风险预期不良率可以

根据具体银行历史不良率水平在 3%-5% 之间由银

担双方谈判决定。

这样银担合作的担保新模式，接近国际模式做

法，可以实行批量化操作，引入银行竞争机制，大

大提高业务效率、降低担保机构操作成本，显著增

加银行对小微企业贷款的信心和风险容忍度，有效

改善融资环境，缓解小微企业融资难、融资贵问题，

业内多称“批量化担保模式”。

批量化担保模式创新，的确颠覆了传统担保

思维模式，是一种“革命性”创新，但实践中却质

疑声不断。一方面，银行界人士对比传统担保模式

100% 责任兜底，批量化担保模式的正常风险要分

担，异常风险又设代偿上限，甚至把对贷款组合池

整体代偿上限，套在单笔贷款担保上计算担保分险

值，质疑担保作用在哪？稍稍客观回顾一下就会发

现：在传统担保模式下，过去倒闭的担保机构因超

负荷担保已把风险归还给银行了，现在存活的担保

机构大多数已在收缩传统担保规模而转型低风险业

务担保。另一方面，担保业内人士也有质疑声，客

户数量增多但粘性下降、担保人对单笔贷款担保话

语权降低、尽调硬功夫使不上劲等，也质疑担保机

构地位在哪？其实传统模式的担保机构地位，就像

角斗士“血染沙场”赢得掌声一样，风险代价昂贵

而惨烈，不可持续。

回归本源，担保服务作为一种有偿使用的商品，

之所以存在于多国市场久矣，必有市场需求；究其

原因，众说纷纭，笔者认为根本原因是一般商品内

部矛盾所致，即商品的价值与使用价值在时空上分

离，导致商品交易风险；银行贷款作为一种货币商

品，其价值和使用价值在时空上分离程度更大，因

而风险也更大。为了规避交易风险，促进市场交易，

二、担保机构作用和地位，关键要看担保

服务的使用价值如何体现？

工作研究GongZuoYanJiu

28 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

市场对担保商品至少产生三大使用价值需求：为合

同义务人增信，为合同权利人分险，为政府提供高

效政策工具。所以，担保需求及其使用价值具有长

期性，将与市场经济长期共存，任何短期行为都是

违反担保经营规律的。担保合约作为市场交易的从

属性交易，具有期权性、虚拟性、或有性等无形特征，

担保机构以无形资产运作为主，经营信用、管理风

险，担保资本不是最核心竞争力因素，担保使用价

值将随持续经营时间而递增。

首先，看担保的增信使用价值变化。一是批量

化担保模式的担保增信对象，是由银行合格客户集

合边界以外的零星次级客户个体，变成银行扩大边

界后的合格客户集合的整体；二是担保增信单个客

户效果，由担保人自主把控变成担保人复核或推荐，

由作用明显变成作用不明显；三是利率与担保费率

的定价，由各自基本独立定价变成较高关联性定价；

四是增信收益能否覆盖风险，由不确定变成可以精

算。同时，融资环境明显改善、客户融资成本明显

降低、担保服务面更宽、担保业务规模更大。

其次，看担保的分险使用价值变化。在批量化

担保模式下，银行小微企业贷款风险控制在正常风

险预期不良率 3% 或 5% 以内，是一个大概率事件。

银行如果会少上浮 1-2 个百分点利率给客户作为担

保费，按银担 3:7 分担比例、5% 正常风险预期不良

率容忍度测算，担保机构联合担保基金政策，可以

消化银行小微贷款正常风险不良资产的 70%，即 5

个百分点不良率中的 3.5 个百分点，使银行实际不

良率从 5% 降低至 1.5%，这相当于银行在表外间接

花费很小成本就建立一个连接政府担保政策补偿的

风险拨备账户，显著增加银行对小微企业贷款的信

心和风险容忍度。可见批量化担保模式下的担保分

险使用价值意义仍然很大，而且可以长期持续。

最后，看担保的政策使用价值变化。批量化担

保新模式，更能体现融资担保的准公共产品属性，

担保机构更像政府政策受托管理人，以自担部分风

险责任为信任基础，审查政策扶持对象条件（包括

异常风险客户），评估银行风控体系，用担保合同

条款依法排除银行对担保体系的异常风险，用担保

法律责任屏蔽政策对银行的法律风险，批量化操作

后担保规模更大，政策普惠面更宽，政策基础更稳

定持续，政策投入产出效率更高，担保体系（包括

政府政策）整体影响力大于单个担保机构影响力。

综合上述对担保的商品使用价值分析可以看

出：在批量化担保创新模式下，担保机构及其政策

支撑的担保体系，其作用和地位不是减弱而是增强，

笔者所知，在广东、江苏、湖南等省均有批量化担

保新模式落地。在笔者参与批量化担保模式创新实

践的佛山市和云浮市，引入银行竞争机制，银行与

担保机构合作的积极性被新模式激发得更高。截至

目前，参与佛山融担基金业务合作签约银行有 17 家，

参与云浮融担基金业务合作签约银行 5 家，参与佛

山创业担保基金业务招投标的银行 12 家、中标 5 家。

担保机构由过去站在银行前端被选择，变成现在站

在银行后端选择银行，成为担保行业发展的一个拐

点标志。

对担保风险的认知、计量和管控，是担保风险

定价的基础；而担保风险是一个或有的概率事件，

是基于大数总体规律而实现科学计量，进而制定管

控策略。担保费定价要素，除了风险定价基础外，

还要考虑供求定价、成本定价等多种因素。笔者总

结担保行业历史定价方法，融资担保定价模式是在

风险达到可控基本标准内的成本定价；非融资担保

定价模式是在风险达到可控基本标准内的供求定价。

首先，要认知担保风险的基本属性和特征，才

能更好计量和管控风险

一是担保机构面临五大风险：信用风险、操作

风险、法律风险、流动性风险和系统性风险，管理

方法各不相同，信用风险计量是风险定价的基础；

三、如何认知、计量和管控担保风险 ?

担保费如何风险定价？

工作研究GongZuoYanJiu

青海担保 QINGHAI DANBAO | 29

批量化担保新模式，数量规模增大有利于风险科学

计量，信用风险和操作风险的管控投入减少，法律

风险和系统性风险管控要求更高，担保机构风控资

源的人才结构也应该相应调整。

二是担保风险具有矢量特征，像“风力”一样，

有大小和方向。多风险变量按矢量加法原则组合的风

险可大可小，包括反担保风险组合，风险方向识别至

关重要，是独立正交还是反向对冲？是风险计量的质

的因素；批量化担保新模式的风险管控重点，从单笔

业务风险转向多笔业务组合风险，要特别关注组合风

险降低程度以及组合风险内部的单笔风险方向之间的

相关性，追求不相关和负相关；客户要尽可能分散分

布于不同行业、不同类型、不同地域；不能取消反担

保措施，因为保证反担保不仅有反向对冲风险作用，

更重要的是它具有事前风险测试作用。

三是担保风险具有矢量场特征，像磁场分布一

样，不同位置域的组合风险方向及其概率密度大小

是不一样的，风险度大至“风口”，小到“避风港”；

批量化担保新模式的担保风险分布，由过去均匀分

散分布在每笔担保业务上且概率密度较小，变为现

在密集分布在风险组合池的底部（代偿上限以内）

且概率密度较大；担保机构风控资源投放的主战场，

应该从客户风险方向调整到银行风险方向；担保机

构还应该把自身担保规模总风险，按照“水密隔舱”

原理配置到众多不同时空间的组合贷款风险池，风

险低的多配置、反之少配置，成为风险结构调整和

管控的主要策略。

其次，要研究科学合理计量风险的模型和方法，

为风险定价奠定基础

一是充分利用金融科技手段和现代大数据条

件，研究建立风险评估模型，形成快速评估客户风

险等级分布结果。

二是利用国内现有研究成果，深入研究担保

期权特点，包括反担保期权研究，利用期权定价理

论和模型计量在不同担保条件下的担保价值巨大差

异，从而科学合理确定担保收费标准和反担保费用

支付标准，用市场经济手段增加反担保而降低担保

风险。许多反担保措施根据经验判断很有意义，也

不增加反担保人风险和成本，如应收账款质押反担

保，存在交易信息对称和反向对冲措施，由于没有

付费惯例和标准一直难以落实。

三是掌握风险计量和风险定价的相对比较方

法，针对市场已经存在的类似融资担保产品交易模

式，如保证保险贷款、信用风险缓释凭证（CRMW）

等，就笔者所知其收益风险性价比远高于传统融资

担保模式，参照其风险和收费关系而进行相对比较

的风险计量、风险定价，可行性和说服力较强。

一是要客观评价传统担保模式的担保费定价是

偏低的。回顾过去担保费定价模式，基本是按照“国

办发〔2006〕90 号”文件规定，以贷款基准利率一

半为基准担保费率，然后按担保项目风险大小上下

浮动 50%，年担保费率大约在 1.5%-4.5% 之间，平

均 3% 左右，对应 100% 连带担保风险度显然偏低，

2018 年全国平均担保代偿率为 3.74%，按担保期权

定价模型测算担保费率应该在 5% 以上，故传统担

保收费难以覆盖风险，众多担保机构破产即是证明。

二是要精准定位降低实体企业融资成本的措

施，担保费在实体企业融资成本中占比大约只有

20%，银行贷款利息、直接费用、间接费用约占

80%。过去政府部门要求降低融资成本，首先定位

是降低担保费，其实收效甚微。主要原因是银行利

率定价早已市场化，银行业主导的市场融资成本水

平就像“海平面”，挖去“一瓢”本来就很少的担

保费，很快被银行利息费用增加所“淹没”。

三是考虑风险定价原则，降低担保风险度和风

险准备金。担保风险成本是传统担保模式的主要成

本，批量化担保模式为担保风险降低提供前所未有

的机会。因此，批量化担保业务的风险准备金，应

四、关于合理确定担保费定价的思考

工作研究GongZuoYanJiu

30 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

该按照担保机构实际承担风险比例相应降低。如果

风险定价机制充分实现，担保收入扣除直接变动费

用后的净收入最能反映风险大小。因此，风险准备

金可以按照担保净收入一定比例提取，简单易行、

科学合理，因为担保金额大小并不能准确反映担保

风险大小。

四是考虑成本定价原则，尽可能降低担保机构

各项成本。广义地看，担保机构成本包括：人力成

本、经营成本、风险成本、税收成本和资本成本。

批量化担保模式的人力成本、经营成本和风险成本，

会有所降低；税收成本和资本成本降低，需要国家

政策顶层考虑。既然国家已确定融资担保的准公共

产品属性，免税决策不缺乏理论依据和政策支撑，

建议增值税减免要长期化、法制化，所得税减免也

应当尽快实行。资本成本即资本回报，也是担保机

构当前需要考虑的一个重要支出因素，涉及“不以

盈利为主要目的”的资本目标如何落实问题，国资

投资参股要降低回报要求，甚至像广东省规定让利

于混合制中的市场化资本，这些都需要顶层政策制

度安排。

五是要考虑担保收费来源的多元化。按“谁使

用受益、谁付费”市场原则，担保的三大使用价值

受益者都应该对担保机构付费。小微企业是担保增

信受益者，也是主要付费者，通过担保服务合同约

定比较容易确定；银行是担保分险受益者，可能是

间接让渡了部分利率定价，但处于不确定状态；政

府是担保政策工具受益者，受益主要体现在税收增

长、就业增加、社保费减支等方面，政府支付担保

费主要体现在有限定期担保增值税免税政策、不定

期担保费补贴、合约性再担保风险补偿等，也存在

一定的不确定性。担保三大使用价值受益者对担保

机构的付费、政策和做法等任一因素发生变化，都

可以不同程度地影响担保费定价和担保机构持续经

营和发展。

（本文作者张德本系广东省融资担保业协会

常务副秘书长）

制度执行力，强化内控管理水平，增强全员合规意识，

有力地保障公司经营安全和各项业务的健康发展。

二、设立稽核审计的背景

青海天诚融资担保有限责任公司自成立以来，

历经了融资担保行业生命周期的新建期、发展期、

成熟期、衰退期，从辉煌到衰落，见证了整个青海

一、前言

稽核审计工作是融资担保公司对其业务操作规

范性及内部经营管理合规性、内控制度有效性的再

监督，是融资担保公司自我监督、主动防范、查错

纠弊、规避风险、提高经营管理水平的重要手段。

通过有效开展稽核工作，发挥稽核工作职能，提高

◇万雅丽

论稽核审计在融资担保公司业务中的运用

工作研究GongZuoYanJiu

青海担保 QINGHAI DANBAO | 31

融资担保行业的繁荣发展。总结过去粗放的发展过

程，历经数次内外部审计，发现在融资担保业务的

合规性方面存在诸多问题，例如，融资担保业务流

程合规性问题，代偿项目审批流程合规性问题，核

销项目流程合规性问题及内控制度建设、经营管理

合规性问题，这些问题深刻地影响着青海天诚融资

担保有限责任公司的高质量发展。河北经贸大学的

王重润教授在其《中小企业信用担保风险分担与补

偿机制研究》一书中也曾提出“中小企业信用担保

机构应当实行内部稽核制度，设立稽核部门和人员，

独立地、定期地对担保业务部门、风险管理部门等

相关部门的业务运作进行稽核，及时发现和处理可

能出现的风险事项，并将稽核结果上报。”有鉴于

此，青海天诚融资担保有限责任公司董事长于 2021

年在公司内部设立稽核岗一职，独立于其他部门，

直接对董事长、总经理办公会负责，以期从各方面

规范公司的运营管理。

三、稽核岗的职能及效果

稽核岗从公司各项业务流程的合规性方面入

手，对标国有资产监督管理政策制度、融资担保行

业的四项配套制度等国家省级市级法律法规管理文

件，将工作内容分为事前审核、事中监督以及事后

检查三方面。具体分为：

（一）事前审核防范风险

2021 年以前，公司出具的各类文件以及合同

均不同程度存在错误，暴露经办人员的责任心不足，

部门负责人复核不到位，自 2021 年设立稽核岗以来，

稽核岗对需要法定代表人签发的各类文书进行事前

审查，对发现的各类文书错误、条款错误及不合规

的操作行为，均反映在稽核意见表上，通过总经理

办公会通报错误率的方式，使得公司各项业务的错

误率呈下降趋势，业务操作的规范性得以提高。

（二）事中把控流程提高合规性

各部门在开展各项工作过程中，稽核岗通过复

核全部资料的准确性、完整性及时效性，复核相关

业务的办理是否符合国家及省市级法律法规、经济

政策等各项管理办法，查漏补缺，防止逆流程问题

的出现。通过事中监督把控流程，公司各部门在办

理业务时，变得更加谨慎，考虑更加周全，有效降

低风险事件发生概率。

（三）事后检查整改反思

稽核岗定期对公司各部门工作进行审计检查，

其中，业务部门主要检查业务档案的合规性。风险

部门主要检查反担保措施的落实办理情况。资产部

门主要检查资产的内部管理、处置清收、代偿核销

等情况。办公室主要检查内控制度的建设、执行情

况。财务部门检查会计核算的规范性，各项费用支

出的合理性等。法务部则是检查对公司各项债权的

司法诉讼、执行情况等。通过检查，对发现的问题

进行记录总结与部门负责人沟通后，再向董事长报

告，对于性质严重的项目，报送党支部会议、总经

理办公会议研究审议后，向当事部门下达稽核整改

通知书，责令其在规定时限内进行整改，必要时进

行追责，达到警示目的。通过事后追责的方式，公

司各部门的合规意识逐步提高。

四、稽核审计工作存在的不足

（一）稽核力量的不足

随着稽核审计工作范围的不断拓展，稽核审计

工作涉及对经济、金融、法律、财会、企业管理等

各领域的专业知识，对岗位人员的专业素养要求极

高，熟悉融资担保各项业务操作流程，具备前端的

担保业务操作经验、风险防控意识以及一定的审计

工作经验。而这样复合型人才在担保公司较为少见，

培养时不仅需要将人才在各部门进行轮岗学习，还

需要人才自身的悟性，耗时长且成本高。

（二）稽核的广度与深度有待加强

随着稽核审计工作的开展，公司各部门需要稽

核审计的项目和内容越来越多，时间紧，任务重，

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32 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

客观上给稽核审计工作造成了一种重视稽核审计项

目的数量，忽视稽核审计质量的倾向，因此难免出

现顾此失彼的现象。稽核岗需要对各部门的工作进

行深入思考，合理安排稽核审计时间。

（三）与被稽核对象的沟通不足

稽核岗在各部门开展稽核审计工作时，对于查

出的问题，与各部门负责人采取沟通的方式不够灵

活，各部门负责人潜意识里认为稽核审计就是来挑

毛病，找茬的，抵触情绪较为浓烈。而稽核人员沟

通的态度语气不够缓和、沟通问题不够策略，导致

被稽核对象配合度不高、整改意愿不够强烈。

（四）缺乏规范的稽核标准体系

当前的稽核审计工作，为公司新设立岗位，很

多工作尚处于探索阶段，稽核审计的工作内容，工

作流程主次不清，需要不断进行优化，需要制定标

准的制度体系对稽核的工作流程加以规范，对稽核

审计的行为提供制度约束，对追责的行为提供制度

依据。

五、加强稽核审计工作的建议和措施

（一）加强公司各部门人员的轮岗

一方面，当前公司的岗位设置，是一人一岗，

各司其职，为培养复合型人才，需对各部门员工定

期进行轮岗学习，只有公司各项员工到各部门进行

轮岗学习，熟悉并积累各岗位的工作经验，方能对

业务的全流程有深入的思考。另一方面，鼓励公司

员工加强在经济、财会等专业领域的学习，加强对

国家、省市级各项政策文件的阅览，为充实稽核人

员的力量打好后备基础。

（二）提升稽核审计工作的质量

通过提前制定稽核审计计划和工作程序，探讨

可能存在的业务风险点，有步骤、有目的地审阅被

稽核审计对象业务开展情况，确定稽核方向和稽核

关键点，增强稽核的针对性、减少现场稽核的盲目

性，提高稽核工作效率、确定操作环节风险控制点，

抓住主要矛盾，做到稽核审计重点突出、目标明确，

直面问题，深入研究，抓住重大问题不放过。

（三）加强对稽核审计结果的沟通

与被稽核审计对象就稽核审计的依据、结论和

建议等进行交流讨论。目的是为保证稽核审计结果

的客观、公正，并取得被稽核审计对象的理解。一

是对稽核发现的问题应及时做出处理，审计工作做

到独立不分家，参与不越权，多沟通，勤汇报，增

强稽核人员的责任意识，调动稽核人员工作积极性。

二是稽核审计部门要加强与被稽核审计部门或被稽

核审计人员的沟通，努力提高稽核人员的沟通技巧

和能力，让被稽核单位和个人高度认识稽核审计工

作的必要性和重要性。

（四）建立制度规范稽核审计工作

为提高稽核审计工作质量，推动稽核审计工作

的常态化，要研究制定稽核的规范操作制度，加强

稽核人员的自我控制，自我约束，确保稽核信息真

实可靠，稽核结果有据可依。建立追责问责制度，

促进稽核成果有效转化，警示公司员工引以为戒，

举一反三，防止屡查屡犯。

（本文作者万雅丽系青海青海天诚融资担保

有限责任公司稽核岗员工）

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青海担保 QINGHAI DANBAO | 33

企业数据担保的法律适配路径

◇董泽瑞

在企业数据这类无形资产已成为诸多企业重

要营利来源的背景下，企业数据担保能力亟须得到

重视。重视这类新型财产的担保能力，有利于促进

企业融资发展，进一步完善我国担保制度。根据实

践来看，在企业数据担保方面，需要解决以下基本

问题：首先，数据作为一种新型的无形财产何以成

为担保物权客体；其次，何种类型的企业数据可以

作为适格的担保物权客体；最后，数据强调权利的

动态配置以实现利益的最大化，数据担保应采用何

种路径，数据具有无形性，应采用怎样的方法进行

担保公示，数据担保的优先受偿顺序规则如何建

构。

随着新兴科技的发展，在云技术推动下，数据

不再对外在储存介质的形态有“有体物”的硬性要

求，“无体物”也可以成为数据的储存载体，当“无

体物”成为数据的储存载体时，数据无法再通过储

存载体所有权扩张解释被纳入物权客体范围。而且，

财产权已经从注重对标的物的现实支配转变为注重

获取对价，财产的客体不再局限为“有体物”。数

据作为新型财产，社会普遍承认其价值，并在法律

上得以确认，其符合财产的核心要素——经济价值

数据财产作为担保物权客体的可行性分析

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34 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

和人类可以控制的稀缺性。为了鼓励担保，民法典

在担保制度中吸收功能主义立法模式，其内涵在于

充分发挥物的交换价值，促进物尽其用，其关注点

在于担保物的可处分、变价，以优先清偿担保债权，

“有体性”不再是衡量担保标的是否适格的标准，

担保物权客体扩张至无形资产。

一般认为，物权客体应满足特定、独立要件，

数据财产要想成为担保物权客体，其特定性和独立

性的满足在于使数据具备对抗要件并公示，权利人

以外的主体因数据担保物权设定受到约束，该设定

要想对抗第三人，应使第三人处于知晓设定事实的

状态，这需要法律制度予以保障、数据管理技术予

以支撑。在制度性保障方面，《中共中央 国务院

关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意

见》第三条提出“研究数据产权登记新方式”、第

十五条明确“建立健全数据要素登记及披露机制”，

以推动数据资产凭证生成、存储、流转。此外，部

分地区也做了积极有效的实践探索。首先，由行政

机关作为数据产权的登记机构，如《深圳市数据产

权登记管理暂行办法》将深圳市发展改革委作为数

据产权登记工作的主管部门。其次，在专门数据交

易所内建立数据登记系统，例如北京市国际大数据

交易所建立数据资产凭证制度，相关主体在交易平

台体系内即可完成数据确权。在技术层面，管理数

据的技术模型已日趋成熟，形成了数据存储访问管

理模式、多层次访问管理模式、身份加密模式、云

服务访问管理机制、数据存储安全访问管理机制等

模式。

何种类型的数据可以成为适格的担保客体，应

考量以下要素：首先，具有交换价值、可转让、不

侵犯个人隐私、不存在权益冲突。从经济价值上看，

必须是能够对数据管理者产生实质性收益的企业数

据才能被视为“财产”，担保物权支配的是担保标

的的交换价值，该交换价值是经济价值的一种体现。

其次，作为担保客体的企业数据必须具有可转让性。

个人信息保护是数字经济发展必须恪守的红线，因

此，承载个人隐私数据的企业数据不能作为担保物

权的客体。对于承载非个人隐私数据的企业数据设

立担保的，必须征得信息主体的同意，如果个人信

息部分能够分离处理且不会使数据丧失财产价值，

可以剥离个人信息部分后将剩余部分的数据作为担

保客体，不必再征得用户同意授权。最后，公开数

据虽也能作为财产权的客体，但不是适格的担保客

体。数据财产价值的实现在于数据的动态利用和再

利用，数据公开不影响其价值，数据有时反而会因

为公开具有价值，但是公开数据面临“负外部效应”

和“搭便车”的问题，此类数据易产生权利冲突且

该类数据权利边界难以确定。从限制流转的角度来

说，关涉国家、集体公众利益的数据在维护国家安

全、促进国家经济利益和保障公共利益等方面发挥

重要的作用，对于该类数据，禁止任何主体非法采

集、公开、转让。

与传统担保财产相比，数据具有一定的特殊性。

在数据担保设定至实现这段时间内，作为担保客体

的数据都可能发生类型上的重组和价值上的增值。

而在数据经过整合利用发挥其生产要素作用后，也

可能贬值甚至丧失价值，这就意味着数据携带价值

具有短暂性，数据价值可能转瞬即逝。因此，作为

担保客体的数据在担保设定后直至实现阶段，都可

能发生价值上的波动——正向增值抑或反向减值。

因此，必须通过相应手段精确固定担保数据的具体

范围，“固定期间”可为担保权设立时始至担保权

实现时止。

为了满足数据权利动态配置，追求数据财产的

适宜作为担保客体的数据财产类型

“用益质权”作为数据财产担保的设定方式

工作研究GongZuoYanJiu

青海担保 QINGHAI DANBAO | 35

“利益最大化”，在担保方式上，选择数据“用益质权”

或许是最佳方案，它可以弥补传统质权的缺憾，实

现资源最大化利用，质权人直接“用益”，出质人

间接“用益”，且不影响数据向其他主体的流动使用。

数据可以通过相关方法被定价且需在设定担保

时被固定封存。同时，数据定价的机构也需明确。

目前，我国存在的数据交易机构或企业主要分为两

类：一类是政府主导的大数据交易中心，如贵阳大

数据交易所、上海数据交易中心、长江大数据交易

所等；另一类为数据交易公司或由企业主办的数据

交易平台，如数据堂、阿里云天池等。对比两类不

同的机构或公司可知，前者更具备权威性和公信力，

能汇聚高价值数据，保证数据质量。此外，在担保“用

益质权”构造下，设定担保的数据资产会再次进入

数据流通市场，在担保权实现时，也需要借助相关

平台追踪担保数据资产并将其变现。

企业数据被用来设立“用益质权”时，必须使

第三人处于知晓设定事实的状态，即被设立了担保

的企业数据应当公示。对包括数据担保在内的有关

数据权益流转实现的数据权利登记应采纳登记生效

模式，即数据权利的产生、变更和消灭应当以登记

作为生效要件。这是因为进入数据市场流通环节的

数据必须有明确的边界且规模可控。首先，采取登

记生效模式，可以促使相关数据权利人进行强制登

记，借助登记程序使得流通使用的数据符合当事人

约定或法定的标准，从而防止数据出现产品质量责

任和违约责任，保障数据交易的正常开展。其次，

采取登记生效模式，加重了登记机构的审查义务，

登记机构需要对数据进行实质审查，这就确保了数

据产权登记具有公信力，使当事人可以信赖登记簿

的记载，有利于节约交易成本，促进数据交易的进

行。

鉴于“用益质权”的特殊构造，建议对“用益

质权”下的数据采取“双重主体公示”制度。“双

重主体公示”，是指“用益质权”下的双方主体均

需对数据加以管控公示，这是基于质权人和出质人

各自的利益考量。质权人有权对数据加以管控，以

防出质人转让已经设立质权的数据。但是，数据特

殊性体现在同一数据财产可同时由多个主体共同使

用，且互相之间不排斥，数据的价值很大一部分体

现于流通过程，出质人当然可以将数据再转让给质

权人以外的主体使用，符合数据利用从静态归属到

动态利用的转变及从排他支配到分享利用的转变。

如果数据控制者同质权人之间没有达成质权人对数

据“独占使用”的，对质权人来说，就无需限制相

关数据的流转、共享。数据具有无形性和可复制性，

同一数据可能被多个主体同时合法持有利用，应通

过适宜的技术对数据进行加工处理，在不改变其原

有用途、使用价值的前提下将其“标签化”，以“告

知”外界该数据上设立了担保，这属于“静态公示”。

质权人同时是数据使用人，为了防止其随意将数据

许可给他人使用，出质人也应对数据进行限制，即

运用相关技术对数据进行加密访问，只允许质权人

通过密钥对数据进行使用。同时，出质人可以对数

据的使用情况进行后台监管，一旦发现质权人以外

的其他主体使用数据，出质人可以及时知悉并改变

数据的密钥，以此防止质权人将数据再转让给他人

使用。

与动产、不动产及权利相同，数据也可以被用

来重复设立担保，如果同一数据被担保人重复设立

担保，各担保权人就担保数据主张变价受偿的先后

顺序可以借鉴民法典第四百一十四条来处理。民法

典第四百一十四条虽然位于抵押权章节，但实际上

是可以登记的各类担保物权的共同排序规则，当同

一数据被设立多个担保物权时，可以通过数据担保

有无登记、登记的时间先后判断数据担保设立的时

间，以此来确定相关担保权人的优先受偿顺序。

（本文来源：民主与法制时报）

经验交流JingYanJiaoLiu

36 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

新疆是中国最大的棉花产地，总产量常年保持

在 500 万吨以上，据国家统计局核定，2022 年新疆

棉花总产量 539.1 万吨，占全国棉花产量 90.2%。

同时，棉花种植面积、单产、总产、商品量和调出

量连续 28 年居全国首位，2022 年新疆棉花种植面

积达 3690.4 万亩，单位面积产量超全国平均值，达

143.9 公斤 / 亩，比上年增加 7.5 公斤 / 亩；在机械化、

规模化、标准化、科技支撑等方面领跑全国，2022

年新疆棉花机耕率 99.86%，机播率 99.06%，机采

率 81%，综合机械化率为 93.96%。“世界棉花看中

国，中国棉花看新疆”的格局已经形成。

自治区政府高度重视棉花产业高质量发展，于

2021 年印发《关于提升棉花质量管理水平推动棉花

产业持续健康发展实施方案的通知》（新政办发〔

2021〕65 号），并制定了《棉花优势特色产业集群

建设方案》，新疆农担公司围绕自治区政策导向，

积极投入棉花产业高质量发展。

新疆农担公司紧紧围绕自治区人民政府确定的

农业产业发展思路，以深化供给侧结构性改革为重

点，设计符合棉花优良品种种植、推进提质节本增

效，推动棉花产业高质量发展的担保贷款产品“优

棉担”、印发了《新疆农业信贷融资担保有限责任

公司“优棉担”产品手册》。

产品以从事棉花种植的农户、家庭农场、农

民专业合作社、小微农业企业的新型农业经营主

新疆农担立足棉花主产区

助力棉花产业高质量发展

体为服务对象，单个主体担保贷款额度控制在 10

万元 -300 万元之间，棉花种植授信额度原则上控

制 在 1000-1200 元 / 亩（ 不 高 于 种 植 物 化 成 本 的

80%）；担保期限期限最长不超过 12 个月；种植户、

家庭农场、农民专业合作社可与新疆农担公司分支

机构联系线下申请，也可通过“农业农村部新型农

业经营主体直报系统金融管理平台”在线申请。农

业企业可与新疆农担公司分支机构联系线下申请。

对于连续担保 2 年以上且经营收入稳定、还款意愿

良好、未出现逾期的存量客户，自担保第 3 年起，

可享受额度宽松；根据棉花种植规模，提升授信额

度，并简化尽调流程，业务便捷办理。

截至 2023 年 5 月 30 日，新疆农担公司已累计

为 30520 户棉农提供优质的担保服务，累计担保金

额 102.93 亿元，本年新增为 3667 户棉农提供担保

服务，担保金额 19.42 亿元。目前棉花产业类担保

额过亿元的县、市已达到 9 个，其中仅在棉花产业

重点区域沙湾市开展担保业务 1194 笔、担保金额

达 3.46 亿元。通过“优棉担”产品，一方面大幅提

高审批效率及服务质量，使金融服务真正契合棉农

的生产资金需求；另一方面，为棉花种植户带来高

效率低成本的融资服务，间接带动农民就业，促进

农民增收，为新疆棉花产业高质量发展贡献持续贡

献农担力量。

◆ 研发背景

◆产品模式情况

◆业务开展情况及产品成效

（本文来源：新疆农业信贷融资担保有限责任公司）

经验交流JingYanJiaoLiu

青海担保 QINGHAI DANBAO | 37

保后信贷资金流向审查案例分享交流

◇黄 璜 万雅丽

近年来，受宏观经济下行影响，企业信贷风险

不断暴露，导致融资担保机构担保代偿压力持续增

大。回顾并总结这些代偿项目的发展过程，对于今

后的担保工作能够起到一定的警示教育作用。由于

融资担保机构无法对所承保的信贷资金进行监控，

仅能在信贷资金发放后对资金流向进行审查分析，

因此在本文中，笔者拟以某担保公司的实际代偿案

例为基础，为业务人员在工作实践中对承保企业的

信贷资金流向进行有效审查提供一定的参考方法。

W 公司成立于 2015 年，是某工业园区招商引

资企业。该公司是一家集新型绿色建筑材料及产品

的研发与生产，装配式绿色建筑设计、制造与安装、

销售与技术咨询为一体的企业，是某省第一家从事

轻钢装配式建筑研发与生产的综合性企业。

W 公司欲建设“年产 75 万平方米轻钢结构集

成房屋”项目。该项目于 2017 年 9 月开始建设，

计划于 2018 年 9 月底完工，项目总投资 2.77 亿元，

其中：建造厂房需要资金 1.23 亿元，

购进设备生产线需要资金 0.9 亿元，流动资金

需求 0.64 亿元。股东投入自有资金及技术设备等共

计 1.87 亿元，后期由于诸多原因导致项目未能达产。

2017 年，W 公司向某银行申请 5 年期 9000 万

元固定资产贷款用于建设 \" 年产 75 万平方米轻钢结

构集成房屋”项目，并向 T 担保公司申请为该笔贷

◆ 引言

◆ 案例背景

◆ 案例过程

经验交流JingYanJiaoLiu

38 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

款提供担保。W 公司以第三方国资企业提供连带担

保责任向 T 担保公司提供保证反担保。

T 担保公司在审核企业基础材料股东实力、产

品市场前景，并查看现场工程建设进度及项目资金

投入情况后认为，W 公司为工业园区招商引资企业，

并由园区国有平台公司为其提供保证反担保，综合

情况良好，最终同意为该笔贷款提供担保。

2017 年，银行在发放贷款时，要求 W 公司先

行提供购买设备、建造厂房的合同及相关发票，以

期把控资金流向。W 公司悉数提供了上述资料，银

行审核完毕后，首次发放了 9000 万元总贷款额度

中的 5000 万元。W 公司将该笔 5000 万元资金使用

完后，于 2018 年 1 月再次向银行申请发放第二笔

贷款

2000 万元。银行要求 T 担保公司出具放款通

知书，对此，T 担保公司提出审核 W 公司第一笔

5000 万元资金使用情况，并要求 W 公司提供所有

资金的付款账单及对应的合同、付款发票。但在审

查企业资金流向时，T 担保公司发现企业主要存在

以下问题：

一是厂房建造合同造假。经审查相关资料，W

公司第二次提供的厂房建造合同与申请贷款时所提

供的厂房建造合同不一致，工程建设方不同且第二

次提供的厂房建造合同的建造总价要高于第一次的

建造总价。后经证实，W 公司第二次提供的厂房建

造合同为虚假合同，目的是为了套取贷款资金转移

至该公司在其他地区的关联公司。

二是设备采购名不副实。W 公司支付 3500 万

元设备采购资金但仅收到价值 1000 万元的设备，

且到场新设备名称与采购合同设备名称不符。经查

询设备采购合同及国家企业信用信息公示系统，发

现合同中的设备供应商为借款企业实际控制人关系

较为密切的企业，证实了 W 公司拟通过构造虚假设

备采购合同达到转移贷款资金的目的。

三是第二大股东抽逃注册资本金。T 担保公司

在审查保后信贷资金流向时发现 W 企业资金流向较

为复杂，仅检查保后信贷资金的流向可能不足，决

定扩展到对企业整体资金流向进行审查，最终发现

该公司第二大股东将注册资本金分批转移至其关联

公司且未再转回。

四是投资入股设备为旧设备。T 担保公司客户

经理核查出资证明及投资协议等相关资料，发现该

企业股东以机器设备及专利技术作价入股，虽然该

机器设备有评估报告作为价格依据，但经现场勘查

发现，运送至投资地区的设备为使用过的二手设备，

表面存在油污及掉漆现象，仅设备铭牌为全新制作，

显示设备生产日期为企业投资入股当年。

T 担保公司向银行反映上述问题后双方经过慎

重考虑，停止了后续贷款发放，并与 W 公司实际控

制人、第二大股东及第三方保证公司商讨，要求 W

公司限期整改上述问题。但后期 W 公司实际控制人

依旧未能转回挪用资金第二大股东也未能补回抽逃

的注册资本金，企业在内部管理及经营销售上也出

现一系列问题，导致该公司仅维持了四年之后就出

现了无力偿还贷款的情况。

一是从案例的整个过程看，银行的放款程序看

似对企业的资金使用进行了监控，但却流于形式。

如果银行能够深入分析信贷资金的使用去向，在企

业提交的付款合同中能发现合同不一致的问题，并

在现场进行细致勘查，就会大概率降低该企业挪用

信贷资金的风险。担保工作实践中，因为有融资担

保机构兜底风险，很多合作银行对企业的尽职调查

及贷后监管流于形式，对企业进行检查监控的重任

往往落在了融资担保机构的肩上。

二是该案例也从侧面说明，融资担保机构在保

后对企业信贷资金进行审查时，由于所承保的信贷

资金仅是企业整体资金的一部分，如果抛开整体资

金流仅对部分资金进行审查显然是不全面的。通过

部分到整体或整体到部分的审查方式，能够全面而

◆ 案例分享交流

经验交流JingYanJiaoLiu

青海担保 QINGHAI DANBAO | 39

有效地了解企业资金的使用去向，发现承保的信贷

资金以外的问题。本案例中的 T 担保公司因为重视

了对保后信贷资金使用去向的审查，才能够及时发

现受保企业存在的问题，降低了主观代偿风险。

经过对该案例进行深入思考，笔者建议有关业

务人员可以从以下五个方面对保后信贷资金流向进

行审查。

一是核对受托支付合同内容及付款凭证。例如，

对企业提供的厂房建造合同及设备购买合同进行审

查。首先，可通过国家企业信用信息公示系统等信

息平台查询厂房建造合同的承包方是否具备承包工

程的资质，以及设备采购合同的设备供应商的经营

范围是否与所采购设备一致；检查股权结构及法律

诉讼等内容是否与借款企业实际控制人或股东存在

关联。其次，核对付款凭证，查看是否按照合同约

定的付款方式支付合同价款，谨防存在多付或少付

的现象。

二是通过现场审查验证是否账实相符。例如，

赴现场查看所购买设备是否与合同约定一致，厂房

施工进度是否与合同约定的进度一致；赴仓库查看

购买的原材料是否与账面记载的一致。对于人员工

资的发放支出审查，可以赴现场随机与车间工人单

独询问薪资情况、人员数量，与财务人员提供的信

息进行互相验证。

三是通过企业银行存款日记账查询资金使用轨

迹。企业银行存款日记账明细记录着企业的所有资

金收支，拥有规范财务制度的企业会在每月末从银

行取回银行对账单与银行存款日记账进行核对，调

整未达账项，使银行存款余额与企业银行存款日记

账余额相等。因此，调取一段时间内企业的银行存

款日记账明细，能够一定程度了解到企业真实的资

金收支情况。在实际操作中，许多银行流水对于资

金用途的描述并不清晰，并且往往只有收款账号却

看不到收款方名称，企业财务软件中的银行存款日

记账正好弥补了这一缺陷。当然，如果要验证企业

银行存款日记账的真假，还需要调取银行流水进行

佐证。

四是企业的资金流活动分为经营活动现金流、

投资活动现金流及筹资活动现金流。有关人员在核

查保后信贷资金的使用情况时，可从上述三个方向

对资金进行分类审查，了解企业在一定时间内将资

金投入到上述三个方面的情况，有助于研判受保企

业对资金的调配使用是否合理。

最后，对于流动资金的流向审查主要查看购买

原材料的合同及贸易背景是否真实，严防资金流向

不明。

综上所述，如果融资担保机构无法或没有深入

去了解、分析保后信贷资金的使用去向，就不能正

确地评估企业是否滥用资金，亦不能把控其中的经

营风险和道德风险；不了解资金使用去向，就无法

预测资金回流的时间和金额，难以保证承保信贷资

金的安全收回。因此，加强对保后信贷资金的流向

分析，有助于我们实时了解企业的各项动态，提前

发现相关风险点，及时采取预警措施，降低主观代

偿风险。

◆ 启示与思考

（信息来源：青海天诚融资担保有限责任公司）

经济资讯JingJiZiXun

40 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

10 月 30 日至 31 日，备受瞩目的中央金融工

作会议在北京举行。作为时隔 6 年再次召开的金融

领域最高规格会议，此次会议首次提出了“加快建

设金融强国”的目标并释放出诸多新的发展信号，

为金融发展指明前进方向。

贯彻落实中央金融工作会议精神，服务金融高

质量发展，作为现代金融体系的有机组成部分，融

资担保行业不能缺位。中国融资担保业协会党委委

员、副会长陈琳表示，融资担保行业将坚定服务实

体经济、支小助微的立业之本，积极在科技金融、

绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大

文章中找准行业发展和服务的着力点，通过人才队

伍建设、金融科技应用、数字化转型等有效方式和

手段，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节

的融资担保服务，疏通资金进入实体经济的渠道，

促进融资成本持续下降，助推实体经济高质量发展。

中央金融工作会议指出，高质量发展是全面建

设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济

社会发展提供高质量服务。

融资担保行业怎么做？如何当好高质量发展的

“助推者”？在学习会议精神后，各家融资担保机

构均明确了自己的方向。

“中央金融工作会议为政府性融资担保行业高

质量发展锚定了方向。”浙江省担保集团党委书记、

融资担保：筑牢支小助微立业根基

董事长应朝晖表示，浙江省担保集团将进一步找准

国有金融机构的位与责，坚持支小支农主责主业，

持续为乡村振兴、重点群体就业创业等重点领域提

供优质普惠金融服务，助力浙江共同富裕示范区建

设。

西部（银川）融资担保有限公司相关负责人表

示，西部担保将进一步强化国有融资担保机构责任

担当，发挥贴近市场、深耕“六新六特六优”产业

的优势，不断创新金融产品和服务模式，为支农支

小、扶持产业提供金融支持和服务保障。

着眼于推进金融高质量发展，需要行业内每一

家机构的协同共进、凝心聚力，在实体经济细分产

业，以专业化、精细化的担保服务，发挥出服务实

体经济发展的更多力量。

“我们担保行业要进一步审视担保的本质和功

能，坚持以人民为中心的价值取向和服务实体经济

的使命，聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、数

字金融等重点领域，积极发展小额分散的数字化担

保业务，深入更多细分场景和领域，为小微‘三农’、

科创企业提供更加高效、便捷的金融产品，不断完

善普惠金融服务体系，在构建新发展格局中发挥更

大作用。”中国投融资担保股份有限公司党委书记、

董事长邓星斌说。

中央金融工作会议指出，优化资金供给结构，

当好高质量发展的助推者

强化科技创新与科技赋能

经济资讯JingJiZiXun

青海担保 QINGHAI DANBAO | 41

把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿

色发展和中小微企业，大力支持实施创新驱动发展

战略、区域协调发展战略，确保国家粮食和能源安

全。会议还提出，要做好科技金融、绿色金融、普

惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。

在这五篇大文章中，科技金融被排在首位，足

见其重要性。在《金融时报》记者采访的过程中，“科

技”一词也被担保机构频繁提及。

“我们的金融服务要更接‘地气’，要做好与

科技、产业的融合，打通金融服务的最后 100 米，

甚至最后 1 米。”广东中盈盛达融资担保投资股份

有限公司党委书记、董事长吴列进强调。

在科技加速驱动金融创新与发展的趋势下，对

融资担保机构而言，既要利用好科技工具，又要为

新科技的发展提供好金融支持。

应朝晖表示，浙江省担保集团将做好科创担保

文章，构建全省科创担保子体系，高质量服务省域

科技创新。

锚定科技创新与实体经济相融合这一大方向，

重庆三峡担保集团党委书记、董事长李卫东说：“我

们将坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，聚焦

主责主业，加快科技赋能，优化产品供给，更好推

动普惠小微业务数字化、服务线上化，充分发挥融

资担保功能作用，不断提高服务覆盖率、可得性和

满意度，全面提升中小微企业服务质效。”

中央金融工作会议强调，要全面加强金融监管，

有效防范化解金融风险。

可以看到，此次会议提到了多个重点领域的风

险化解问题，包括地方债务风险化解、房地产风险

化解、外汇市场管理、中小金融机构风险处置等。

“会议再次以防范化解金融风险作为主要议题

之一，这意味着防控风险是金融工作长期不动摇的

主题。”吴列进表示，“在当前复杂多变的经济形

势下，我们既要抓高质量发展，也要抓风险防范，

两头都不能松懈。风险管理是担保机构的核心竞争

力，我们时刻要保持对风险的敬畏心，不断提升自

身的风控水平，这样才能保证机构的可持续发展。”

在防范化解重点领域金融风险的过程中，需要

行业自律组织进一步发挥引领与带动作用。

对此，陈琳表示，中担协作为唯一的全国性融

资担保行业自律组织，将认真学习贯彻落实中央金

融工作会议精神，充分发挥自律、维权、协调、服

务职责，引领带动融资担保行业主动拥抱监管，坚

守底线思维，统筹兼顾风险防控与业务发展，提高

风险防范化解能力。

（本文来源：金融时报 - 中国金融新闻网）

担起防风险重要任务

融资担保行业发展 30 周年专题 RongZiDanBaoHangYeFaZhan30ZhouNianZhuanTi

42 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

融资担保行业发展

30 周年专题

编者按：今年是我国融资担保行业发展三十周年，三十

年来融资担保行业高质量发展的战略路径愈加清晰，服务规

模扩面上量，扶持政策日趋完善，守正创新因时而进，数字

化转型持续深入。融资担保行业认真贯彻落实中央金融工作

会议重要精神，主动拥抱金融监管，防范化解金融风险，不

断提高服务能力，加快构建、完善政府性融资担保体系，做

好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融等

五大篇文章，大力推动融资担保行业和实体经济高质量发展，

为建设金融强国贡献力量！

融资担保行业发展 30 周年专题 RongZiDanBaoHangYeFaZhan30ZhouNianZhuanTi

青海担保 QINGHAI DANBAO | 43

融资担保行业三十载的砥砺前行中，发生了众多具有

里程碑意义的大事。这些大事不仅推动了行业健康有序的

发展，更为实体经济提供了强有力的支撑。中国融资担保

业协会前期发起了“融资担保行业发展三十周年十件大事

评选活动”得到了广大行业机构和会员单位的积极响应。

11 月 2 日，在杭州成功举办的“砥砺奋进三十载 浙里扬

帆新征程”融资担保行业高质量发展论坛上正式公布了行

业发展十件大事评选结果。

融资担保行业发展三十

周年“十件大事”评选

结果公布

第一件 七部委联合印发

暂行办法

第四件 融资担保行业纲

领性文件印发

第三件 我国第一家专业

担保公司成立

第二件 担保法、民法典

一脉相承

2010 年 3 月 8 日， 原 银

监会、发改委、工信部、财政部、

商务部、人民银行、工商总局

等七部委联合印发《融资性担

保公司管理暂行办法》。

2015 年 8 月， 国 务 院 印

发《关于促进融资担保行业加

快发展的意见》（国发 [2015]

43 号） 是 融 资 担 保 行 业 自

2009 年纳入监管以来，首部以

国务院文件形式出台的推动融

资担保业改革、转型、发展的

纲领性文件。

1993 年 12 月，经国务院

批准，由财政部和原国家经贸

委共同出资、以“特例试办”

方式成立了国内首家全国性专

业担保机构一一 中国经济技术投

资担保公司。

《中华人民共和国担保

法》于 1995 年 6 月 30 日第八

届全国人民代表大会常务委员

会第十四次会议通过，自 1995

年 10 月 1 日起施行。《中华人

民共和国民法典》于 2020 年 5

月 28 日十三届全国人大三次会

议 通 过， 自 2021 年 1 月 1 日

起施行，《中华人 民共和国担

保法》同时废止。

融资担保行业发展 30 周年专题 RongZiDanBaoHangYeFaZhan30ZhouNianZhuanTi

44 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

第十件 国家农担联盟公

司成立

第七件 全国促进融资性担

保行业发展经验交流会召开

第九件 国家融资担保基

金公司成立

第六件 中小企业信用担

保体系建设拉开帷幕

第八件 《融资担保公司

监督管理条例》颁布

第五件 中国融资担保业

协会成立

经国务院批准，国家农业

信贷担保联盟有限责任公司于

2016 年 5 月 6 日成立，标志着

我国在建立健全国家政策性，

农业信贷担保体系方面迈出重

要一步。

2014 年 12 月 18 日， 国

务院召开全国促进融资性担保

行业发展经验交流电视电话会

议。

2018 年 7 月 26 日，国家

融资担保基金完成工商注册，9

月 26 日正式揭牌运营，设立国

家融资担保基金是党中央、国

务院为破解小微企业和“三农”

融资难、融资贵问题，支持实

体经济发展作出的重大决策。

1999 年 6 月， 原 国 家 经

贸委下发《关于建立中小企业

信用担保体系试点的指导意见》

（国经贸中小企[1999] 540号）

我国中小企业信用担保体系建

设拉开帷幕。

2017 年 8 月 2 日， 国 务

院于颁布《融资担保公司监督

管理条例》，自 2017 年 10 月

1 日起施行。2018 年 4 月，七

部委联合印发《融资担保公司

监督管理条例》四项配套制度。

2013 年 9 月 17 日，中国

融资担保业协会成立大会和全

体会员大会在北京召开，标志

融资担保业全国性行业协会组

织正式成立。

融资担保行业发展 30 周年专题 RongZiDanBaoHangYeFaZhan30ZhouNianZhuanTi

青海担保 QINGHAI DANBAO | 45

三十年后再出发融资担保行业展现新作为

11 月 27 日，《关于强化金融支持举措 助力民

营经济发展壮大的通知》（以下简称《通知》）发布，

在助力民营经济发展的诸多举措中，融资担保的作

用被再次提及。

今年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之

年，也是融资担保行业发展 30 周年。三十载风雨

兼程，融资担保行业担使命、促发展，从无到有、

从有到优，走过了一段非凡的发展历程。展望未来，

融资担保行业将在护航实体经济高质量发展中走出

一条新路径。

《通知》第六条“优化融资配套政策，增强民

营经济金融承载力”中提到，健全风险分担和补偿

机制。发挥国家融资担保基金体系引领作用，稳定

再担保业务规模，引导各级政府性融资担保机构合

理厘定担保费率，积极培育民营企业“首保户”，

加大对民营小微企业的融资增信支持力度。建立国

家融资担保基金风险补偿机制，鼓励有条件的地方

完善政府性融资担保机构的资本补充和风险补偿机

制，进一步增强政府性融资担保机构的增信分险作

用。

可以看到，国家融资担保基金、政府性融资担

保机构以及功能层面的“风险分担”作用，都是当

前融资担保行业发展的几个关键要素。

“我国形成了以中央—省级—市级多层级政府

性融资担保体系为核心，不同规模、不同属性、不

同功能机构共同发力的融资担保体系。”中国融资

担保业协会党委委员、副会长陈琳表示，截至 2022

年末，融资担保行业机构 4367 家，国有机构占比

提高至近六成，减量增质持续深化；融资担保机构

服务能力、管理水平和抗风险能力加快提升，持续

助力社会经济发展需要。

业内人士认为，从《通知》可见，经过多年发展，

融资担保的增信分险作用日益得到各方认可。行业

在架构设计、政策配套、规范监管等方面持续深化，

尤其是国家融资担保基金成立之后，充分发挥引领

作用，各层级的担保机构互为补充，共同在支小支

农等方面发挥积极作用。

对于如何促进融资担保机构支持民营经济发

展，浙江省财政厅党组成员、副厅长沈磊结合浙江

的实践情况称，浙江民营经济发达、小微企业众多，

发展普惠金融的需求迫切。全省财政系统积极建立

健全政府性融资担保机构配套保障机制，推动政府

性融资担保成为解决小微和“三农”融资难、融资

贵问题的重要政策性工具，财政资金“四两拨千斤”

作用充分体现。

“30 年来，融资担保行业高质量发展的战略

融资担保作用日益凸显

发展路径愈加清晰

融资担保行业发展 30 周年专题 RongZiDanBaoHangYeFaZhan30ZhouNianZhuanTi

46 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

（信息来源：中国金融新闻网）

路径愈加清晰，服务规模扩面上量，扶持政策日趋

完善，守正创新因时而进，数字化转型持续深化。”

陈琳说，从 1993 年全国第一家专业担保机构成立，

到 1999 年发布《关于建立中小企业信用担保体系

试点的指导意见》，再到 2015 年《国务院关于促

进融资担保行业加快发展的意见》以及后续《融资

担保公司监督管理条例》及四项配套制度的相继出

台，以及农担联盟公司、国担基金的成立，我国融

资担保体系历经探索、成长、整顿、规范发展等不

同阶段。

从地方融资担保行业的发展来看，同样经历了

上述不同发展阶段。浙江省地方金融监管局党组成

员、副局长潘广恩介绍说，浙江省融资担保行业历

经自由发展、行业规范、依法监管三个发展阶段，

逐步走向成熟。目前，在监管制度、组织机构、担

保服务等方面体系化建设取得了显著成果，为推动

地方经济社会发展作出了积极贡献。

作为中国第一家专业担保机构，中国投融资担

保股份有限公司（以下简称“中投保”）见证了行

业从无到有、从曲折探索到蓬勃发展的过程。中投

保党委书记、董事长邓星斌表示，中投保的 30 年

是持续创新、改革而生的 30 年。进入新发展阶段，

中投保将主动融入国家战略，用专业化服务守护更

多小微“三农”的希望和梦想，为经济社会高质量

发展贡献担保力量。

浙江省担保集团党委书记、董事长应朝晖表示，

要坚持因地制宜助推全省政府性融资担保机构体系

改革，以“协同管理”和“服务赋能”提升市县担

保机构发展质量，在服务重大战略和经济社会发展

方面取得成效。据了解，浙江担保立足当地实际，

坚持做小、做散、做普惠，通过深化体系改革，已

形成了较为紧密的担保体系，注重政银担多方共赢，

近年来业务发展进入“快车道”。

“行业经过了 30 年的砥砺奋进，又在党的

二十大精神引领下起航，始终保持着服务实体经济、

扶持中小微企业的初心。”深圳担保集团党委副书

记、总经理温卫民说，“新时代蕴含着新机遇、新

挑战，也提出了新要求，融资担保行业要有新理念、

新模式、新作为，在政策引导和市场需求下不断开

拓创新，在实践探索中明晰战略路径，加快强化融

资担保的生产力，稳步提升金融服务实体经济质效，

为实体经济高质量发展提供更有力的支持。”

对于新征程上融资担保行业如何高质量发展，

陈琳表示，当前，全国融资担保行业要认真贯彻落

实中央金融工作会议精神，主动拥抱监管，防范化

解金融风险，提高服务能力，加快构建政府性融资

担保体系，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、

养老金融和数字金融五篇大文章，大力推动融资担

保行业和实体经济高质量发展，为建设金融强国贡

献力量。各类融资担保机构要找准角色定位，针对

在获客、区域、行业、资产和资金方面存在的比较

优势和经营特点，深化融资担保机构协同发展，充

分发挥行业规模效应，更好发挥融资担保业金融“稳

定器”作用。

据了解，各地融资担保行业聚焦主责主业，结

合自身特色，展现融资担保的新作为。国家农业信

贷担保联盟党委书记李若云表示，全国农担体系成

立以来，牢牢把握支持农业适度规模经营的政策性

定位，为新型农业经营主体增信，为合作银行分险，

畅通信贷资金“下乡入村”路径，着力缓解农业融

资难、融资贵问题。新形势下，全国农担体系将持

续提升业务质效，全面强化风险防控，着力增强为

农服务本领，进一步发挥农业信贷担保政策效能。

坚持聚焦主责主业

新闻聚焦XinWenJuJiao

青海担保 QINGHAI DANBAO | 47

省委省政府传达学习中央金融工作会议精神

◇李 欣

省政府党组书记、省长吴晓军先后主持召开省

政府党组会议和常务会议，传达学习习近平总书记

重要讲话重要指示和中央重要会议精神，落实省委

工作要求，研究相关工作。

会议传达学习中央金融工作会议精神。强调，

要把思想和行动统一到习近平总书记重要讲话精神

和党中央决策部署上来，始终坚持党对金融工作的

全面领导，牢牢把握推进金融高质量发展这个主题，

坚定不移走中国特色金融发展之路，扎实做好科技

金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融

五篇大文章，防范化解金融风险，更好支撑打造生

态文明高地、建设产业“四地”、数字经济发展和

民生保障。

会议传达学习习近平总书记在中央政治局会

议、中央政治局第九次集体学习及同中华全国总工

会、全国妇联新一届班子成员集体谈话时的重要讲

话精神。强调，要深入学习贯彻习近平总书记考察

青海重要讲话精神，学习借鉴推动东北全面振兴的

新思路新举措，谋划抓实重点工作，推动实现高质

量发展。要认真贯彻落实党的民族工作的各项方针

政策，以铸牢中华民族共同体意识为主线，全面推

进民族团结进步示范省建设。要始终关心支持工会、

妇联工作，推动在现代化新青海建设中发挥更大作

用。

会议传达学习习近平总书记向第六届中国进口

博览会重要致信和向首届“一带一路”科技交流大

会、中华全国工商业联合会成立 70 周年的重要贺

信精神。强调，要用好进博会等国家级展会平台，

深度融入共建“一带一路”大格局，不断增强发展

动力活力。要构建亲清新型政商关系，促进非公有

制经济健康发展和非公有制经济人士健康成长，推

动民营经济高质量发展。

会议传达学习 10 月 20 日、11 月 3 日国务院

常务会议精神。强调，要进一步规范处罚事项和罚

款标准，营造良好的营商环境。要加强全流程追溯

和监管，推进器官捐献和移植事业健康发展。要依

托青海特有高原资源能源禀赋，优化资源配置，统

筹推进资源保护与高质量发展。

（本文来源：青海日报）

会员动态HuiYuanDongTai

48 | 青海担保 QINGHAI DANBAO

11 月 15 日，集团公司党委委员杜臣帮带队前往

青海省保密教育实训平台，开展保密教育活动。在省

保密教育实训平台，参训人员了解了党和国家保密工

作历史以及历届党和国家领导人对保密工作高度重视

并做出的重要批示精神。同时，参训人员还认真观看

了窃密泄密典型案例介绍，现场参观了窃密技术和泄

密途径，并通过互动演示的方式，深入了解办公、会

议等方面窃密泄密攻防技术，集体观看了保密警示教

育片。通过参观学习，参训人员深切感受到当前保密

工作的严峻复杂形势，结合自身岗位如何做好职责范

围内的保密工作有了更深刻的认识，大家一致表示，

严格落实保密责任，认真遵守保密纪律，时刻绷紧保

密这根弦，为集团公司高质量发展提供安全保障。

青海省信保集团组织参观

保密教育实训平台 筑牢保密思想防线

青海担保 会员动态

QINGHAI DANBAO

青海省信保集团董事长殷茂文带队

赴玉树对不良项目企业进行实地考察 近日，集团公司董事长殷茂文带队前往玉树，对

常青国际（玉树）宾馆有限公司、玉树格萨尔文化旅

游有限公司两家企业实地走访，对项目酒店及相关资

产进行调察。面对目前企业高额债务及资产抵债的现

实问题，集团公司与企业共同探讨了化解措施，双方

就未来的工作方向达成了共识。此次实地走访和深入

调查，有助于集团公司更好地掌握企业实际情况，有

助于集团公司压降逾期担保业务，化解不良项目风险，

促进集团公司“1263”战略布局的实施。