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# INDUSTRY INSIGHT
供 应 链 管 理 部 SUPPLYCHAINMANAGEMENTDEPARTMENT
2022
06/01
第 48期 挖掘
市场情报
I n d u s t r yI n s i g h t
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《行业洞察》第四十八期
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT MacroData MacroData开润股份创⽴于2009年，2016年成功上市，是国内⾸家A股上市的箱包类公司。公司专注于做优质出⾏及⽣活消费品，主要经营业务为休闲包袋、旅⾏箱、商务包袋、服饰及相关配件等产品的研发、设计、⽣产和销售。公司从箱包代⼯制造业务起步发展，于2015年开展箱包品牌经营业务，现为“2B端为主、2C端为辅”的协同运营模式。2019年⾄今公司2B业务和2C业务表现不尽相同，具体来看:⼀、本⼟箱包⾏业⻰头1.1多年代⼯制造经验，铸就箱包制造⻰头公司营收保持双位数⾼速增⻓。2019年公司营收达到最⾼值26.95亿元，2C端业务主要以拉杆箱国内销售为主，所 以 受 疫 情 影 响 较 ⼤，2 C 营 收 从2019年的12.87亿元下降⾄2021年的7亿元左右，收⼊占⽐较低；2 B 端 业 务 经 营 整 体 稳 健，预 计2021年2B端营收情况较2019年略有提升，收⼊占⽐超60%。后续在⾯向疫情不确定性的情况下，公司暂将经营重⼼放在2B端，以保公司整体经营稳健。2C端 2B端2...
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文本内容
第2页
⾏业⼤数据
INDUSTRYMACRODATA
02
从制造到品牌，
开润股份如何稳扎稳打
产业新资讯
NEWINDUSTRYINFORMATION
18
21
29
新闻快讯
33
创新50年，难以复制的“未来感”
是耐克领跑⾏业的关键所在
优⾐库猛攻中国⼩城市
Gucci最新款⾬伞“不防⽔”之争背后，
防⽔⾯料如何成为潮流？
学术新成果
NEWACADEMICACHIEVEMENTS
展会⼀览表
EXHIBITIONSCHEDULE
2022年鞋服包配产业链展会⼀览表 50
47
48
智能箱包设计与研究进展
⾼跟鞋⾼度
对健康⼥性⾜部⽣物⼒学特性的影响
CONTENTS...
⽬
录
C
o
nte
nts
供应链管理的定义与发展阶段 38
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⾏业⼤数据
INDUSTRYMACRODATA
02
从制造到品牌，
开润股份如何稳扎稳打
产业新资讯
NEWINDUSTRYINFORMATION
18
21
29
新闻快讯
33
创新50年，难以复制的“未来感”
是耐克领跑⾏业的关键所在
优⾐库猛攻中国⼩城市
Gucci最新款⾬伞“不防⽔”之争背后，
防⽔⾯料如何成为潮流？
学术新成果
NEWACADEMICACHIEVEMENTS
展会⼀览表
EXHIBITIONSCHEDULE
2022年鞋服包配产业链展会⼀览表 50
47
48
智能箱包设计与研究进展
⾼跟鞋⾼度
对健康⼥性⾜部⽣物⼒学特性的影响
CONTENTS...
⽬
录
C
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nts
供应链管理的定义与发展阶段 38
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MacroData
⾏业⼤数据
MacroData
KORRUN
仅⼗五年时间，从⼀个箱包代⼯⼯⼚发展为集ODM-OEMOBM为⼀体的箱包⻰头企业，其稳扎稳打的经营⻛格、专业专注
的持续投⼊成就了现在的开润股份。
从制造到品牌，
开润股份如何稳扎稳打
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
MacroData MacroData
开润股份创⽴于2009年，2016年成功上市，是国内
⾸家A股上市的箱包类公司。公司专注于做优质出⾏及⽣
活消费品，主要经营业务为休闲包袋、旅⾏箱、商务包袋、
服饰及相关配件等产品的研发、设计、⽣产和销售。公司
从箱包代⼯制造业务起步发展，于2015年开展箱包品牌
经营业务，现为“2B端为主、2C端为辅”的协同运营模式。
2019年⾄今公司2B业务和2C业务表现不尽相同，具体来看:
⼀、本⼟箱包⾏业⻰头
1.1多年代⼯制造经验，铸就箱包制造⻰头
公司营收保持双位数⾼速增⻓。
2019年公司营收达到最⾼值26.95亿元，
2C端业务主要以拉杆箱国内销售为
主，所 以 受 疫 情 影 响 较 ⼤，2 C 营 收 从
2019年的12.87亿元下降⾄2021年的7亿
元左右，收⼊占⽐较低；
2 B 端 业 务 经 营 整 体 稳 健，预 计
2021年2B端营收情况较2019年略有
提升，收⼊占⽐超60%。
后续在⾯向疫情不确定性的情况下，公司暂将经营重
⼼放在2B端，以保公司整体经营稳健。
2C端 2B端
2015年⾄2019年营收复合增速为 52.82%；净利润为2.37亿元，
近五年复合增速为41.34%。
2020年受疫情影响营收同⽐下滑27.87%⾄ 19.44亿元，
净利润下滑71.95%⾄0.66亿元。
2019年
2015年―2019年
2020年
资料来源：Wind，东北证券
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2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2010
2011H1
营收（单位：亿元） 增速
图1：开润股份的营收及增速 图2：开润股份的净利润及增速
0 -80%
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2011H1
净利润（单位：亿元） 增速
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40%
60%
80%
100%
根据业绩预告，2021年营收同增13.18%~28.61%，归⺟净利润
同增86.01%~150.15%。
2021年
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
MacroData MacroData
开润股份创⽴于2009年，2016年成功上市，是国内
⾸家A股上市的箱包类公司。公司专注于做优质出⾏及⽣
活消费品，主要经营业务为休闲包袋、旅⾏箱、商务包袋、
服饰及相关配件等产品的研发、设计、⽣产和销售。公司
从箱包代⼯制造业务起步发展，于2015年开展箱包品牌
经营业务，现为“2B端为主、2C端为辅”的协同运营模式。
2019年⾄今公司2B业务和2C业务表现不尽相同，具体来看:
⼀、本⼟箱包⾏业⻰头
1.1多年代⼯制造经验，铸就箱包制造⻰头
公司营收保持双位数⾼速增⻓。
2019年公司营收达到最⾼值26.95亿元，
2C端业务主要以拉杆箱国内销售为
主，所 以 受 疫 情 影 响 较 ⼤，2 C 营 收 从
2019年的12.87亿元下降⾄2021年的7亿
元左右，收⼊占⽐较低；
2 B 端 业 务 经 营 整 体 稳 健，预 计
2021年2B端营收情况较2019年略有
提升，收⼊占⽐超60%。
后续在⾯向疫情不确定性的情况下，公司暂将经营重
⼼放在2B端，以保公司整体经营稳健。
2C端 2B端
2015年⾄2019年营收复合增速为 52.82%；净利润为2.37亿元，
近五年复合增速为41.34%。
2020年受疫情影响营收同⽐下滑27.87%⾄ 19.44亿元，
净利润下滑71.95%⾄0.66亿元。
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2015年―2019年
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营收（单位：亿元） 增速
图1：开润股份的营收及增速 图2：开润股份的净利润及增速
0 -80%
2012
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2011H1
净利润（单位：亿元） 增速
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根据业绩预告，2021年营收同增13.18%~28.61%，归⺟净利润
同增86.01%~150.15%。
2021年
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
MacroData MacroData
资料来源：公司官网，东北证券
开润集团在2B端的优势显现，同时在2C端也已经搭建
成多品牌经营矩阵，复盘公司业务发展历史，我们可划分为
以下三个阶段：
1.2历史沿⾰ ⼆、箱包⾏业：海外⻰头市场份额⾼，本⼟品牌上⾏空间⼤
2.1 放眼全球：箱包⾏业增速平稳
æ 全球箱包⾏业市场规模整体呈
现个位数缓慢上升趋势
æ 中国箱包⾏业市场规
模增速全球第⼀
根据Euromonitor数据显⽰，
2 0 0 6 - 2 0 1 9 年 全 球 箱 包 ⾏ 业
CAGR为4.24%，于2019年全球规
模达到最⾼值1535.76亿美元。
2020年受疫情影响，经济下⾏
压⼒加⼤，出⾏消费场景严重受限，
导致箱包⾏业市场规模下滑，2020
年市场规模同⽐下降20.02%。
随着全球疫情趋于稳定，国际
旅游市场缓慢恢复，预计全球箱包
市场将持续缓慢复苏。
根据Euromonitor数据显⽰，
我国箱包市场规模2006-2019年
CAGR为11.06%，是全球增速的近
三倍。于2019年国内市场达到最⼤
规模347.01亿美元。
2020年受疫情冲击同⽐下跌
9.88%。
2006年―
2019年
2020年
资料来源：Euromonitor，东北证券
2005 2007 2009-11 2014 2015 2016 2019 2020 2022
开始
创业
上海基贤开
设现代化箱
包⼯⼚
公司成⽴：⼯
⼚迁⾄滁州，
正式投产
签约迪卡侬
（采购占⽐
20%+)
并购印尼⼯⼚，
进⼊耐克供应
链
并购嘉乐：进
⼊VF集图供
应链
签约Puma,和
更多VF旗下品
牌合作
进⼊⼩⽶⽣态
链，合作成⽴润
⽶、硕⽶
⾃有品牌“90分”
上线销售：创业
板上市
获得“⼤嘴猴”
品牌授权
2B初创摸索期
2005-2014 2015-2018
2C品牌成⻓期
2019-⾄今
2B+2C协同拓展期
B2B端
0
200
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1200
1400
1600
1800
2000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
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2020
2021
2022E
2023E
2024E
2025E
-25%
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-15%
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15%
图3：全球箱包⾏业市场规模及增速
全球箱包⾏业市场规模（单位：亿元） 增速
图4：中国箱包⾏业规模增速对⽐
500
0
1000
1500
2000
2500
3000
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2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
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2020
2021
2022E
2023E
2024E
2025E
中国箱包⾏业市场规模（单位：亿元） 增速
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
MacroData MacroData
资料来源：公司官网，东北证券
开润集团在2B端的优势显现，同时在2C端也已经搭建
成多品牌经营矩阵，复盘公司业务发展历史，我们可划分为
以下三个阶段：
1.2历史沿⾰ ⼆、箱包⾏业：海外⻰头市场份额⾼，本⼟品牌上⾏空间⼤
2.1 放眼全球：箱包⾏业增速平稳
æ 全球箱包⾏业市场规模整体呈
现个位数缓慢上升趋势
æ 中国箱包⾏业市场规
模增速全球第⼀
根据Euromonitor数据显⽰，
2 0 0 6 - 2 0 1 9 年 全 球 箱 包 ⾏ 业
CAGR为4.24%，于2019年全球规
模达到最⾼值1535.76亿美元。
2020年受疫情影响，经济下⾏
压⼒加⼤，出⾏消费场景严重受限，
导致箱包⾏业市场规模下滑，2020
年市场规模同⽐下降20.02%。
随着全球疫情趋于稳定，国际
旅游市场缓慢恢复，预计全球箱包
市场将持续缓慢复苏。
根据Euromonitor数据显⽰，
我国箱包市场规模2006-2019年
CAGR为11.06%，是全球增速的近
三倍。于2019年国内市场达到最⼤
规模347.01亿美元。
2020年受疫情冲击同⽐下跌
9.88%。
2006年―
2019年
2020年
资料来源：Euromonitor，东北证券
2005 2007 2009-11 2014 2015 2016 2019 2020 2022
开始
创业
上海基贤开
设现代化箱
包⼯⼚
公司成⽴：⼯
⼚迁⾄滁州，
正式投产
签约迪卡侬
（采购占⽐
20%+)
并购印尼⼯⼚，
进⼊耐克供应
链
并购嘉乐：进
⼊VF集图供
应链
签约Puma,和
更多VF旗下品
牌合作
进⼊⼩⽶⽣态
链，合作成⽴润
⽶、硕⽶
⾃有品牌“90分”
上线销售：创业
板上市
获得“⼤嘴猴”
品牌授权
2B初创摸索期
2005-2014 2015-2018
2C品牌成⻓期
2019-⾄今
2B+2C协同拓展期
B2B端
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图3：全球箱包⾏业市场规模及增速
全球箱包⾏业市场规模（单位：亿元） 增速
图4：中国箱包⾏业规模增速对⽐
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2025E
中国箱包⾏业市场规模（单位：亿元） 增速
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
MacroData MacroData
中国是全球第⼀⼤箱包制造国家，⻰头集中度较低，远
未到存量竞争时代。从经营模式上看，箱包⾏业主要分为三
类：加⼯制造商OEM、专业制造商ODM、品牌运营商。中国市
场主要以ODM/OEM为主，产能分布在⼴东、浙江、河北⽩沟
镇和辽宁南台镇等地，中国箱包制造产量已占全球70%以上
的份额。箱包代⼯制造企业普遍规模⼩且数量多，市场竞争
较激烈，⾃主研发技术较弱，尚未形成差异化竞争。
资料来源：Euromonitor，东北证券
2.2 聚焦中国：全球箱包制造⼤国&箱包消费⼤国
中国箱包⾏业起步较晚，品牌运营商较少，缺少成熟的
具有竞争⼒的⾃主箱包品牌。国际品牌凭借其品牌优势迅
速抢占市场份额，国内品牌受国外品牌冲击较⼤，国内品牌
输出⼒不⾜，品牌意识在逐渐形成中。
中国是全球最⼤箱包消费市场：
从箱包消费品类来看，根据2020年中
国天猫和淘宝箱包产品GMV数据统计，⼥
包交易额显著突出，其次是背包和⾏李箱。
中国箱包⾏业零售总额达到2200亿元。
根据Euromonitor统计，2019年 位列第⼆位美国的零售
总额为2095亿元
根据Euromonitor统计，2021-2025年
全球各品类销售额预测，发现⾏李箱品类的
增速最快。国内市场⾏李箱的零售额近年来
保持近双位数的⾼速增⻓，2015-2019年
CAGR为11.28%。
资料来源：Euromonitor，东北证券 资料来源：Statista，东北证券
图5：各国家箱包⾏业规模增速对⽐
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
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5%
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20%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
全球 中国 ⽇本 美国 法国
0
500
1000
1500
2000
2500
China USA France UnitedKingdom Germany Canada
图6：2019年各国箱包市场规模(亿元） 图7：2020年电商各类箱包销售GMV(亿元）
0
5
10
15
20
25
30
⼥包 背包 ⾏李箱男包 钱包 ⼿机包 旅⾏包 卡包
旅游业复苏，带动出⾏相关产品销售
2.3⾏业驱动因素
箱包市场的关联因素之⼀是旅⾏出游，中国箱包市场规模
增速与国内旅⾏⼈数增速的趋势基本⼀致。
第11页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
MacroData MacroData
中国是全球第⼀⼤箱包制造国家，⻰头集中度较低，远
未到存量竞争时代。从经营模式上看，箱包⾏业主要分为三
类：加⼯制造商OEM、专业制造商ODM、品牌运营商。中国市
场主要以ODM/OEM为主，产能分布在⼴东、浙江、河北⽩沟
镇和辽宁南台镇等地，中国箱包制造产量已占全球70%以上
的份额。箱包代⼯制造企业普遍规模⼩且数量多，市场竞争
较激烈，⾃主研发技术较弱，尚未形成差异化竞争。
资料来源：Euromonitor，东北证券
2.2 聚焦中国：全球箱包制造⼤国&箱包消费⼤国
中国箱包⾏业起步较晚，品牌运营商较少，缺少成熟的
具有竞争⼒的⾃主箱包品牌。国际品牌凭借其品牌优势迅
速抢占市场份额，国内品牌受国外品牌冲击较⼤，国内品牌
输出⼒不⾜，品牌意识在逐渐形成中。
中国是全球最⼤箱包消费市场：
从箱包消费品类来看，根据2020年中
国天猫和淘宝箱包产品GMV数据统计，⼥
包交易额显著突出，其次是背包和⾏李箱。
中国箱包⾏业零售总额达到2200亿元。
根据Euromonitor统计，2019年 位列第⼆位美国的零售
总额为2095亿元
根据Euromonitor统计，2021-2025年
全球各品类销售额预测，发现⾏李箱品类的
增速最快。国内市场⾏李箱的零售额近年来
保持近双位数的⾼速增⻓，2015-2019年
CAGR为11.28%。
资料来源：Euromonitor，东北证券 资料来源：Statista，东北证券
图5：各国家箱包⾏业规模增速对⽐
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全球 中国 ⽇本 美国 法国
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China USA France UnitedKingdom Germany Canada
图6：2019年各国箱包市场规模(亿元） 图7：2020年电商各类箱包销售GMV(亿元）
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⼥包 背包 ⾏李箱男包 钱包 ⼿机包 旅⾏包 卡包
旅游业复苏，带动出⾏相关产品销售
2.3⾏业驱动因素
箱包市场的关联因素之⼀是旅⾏出游，中国箱包市场规模
增速与国内旅⾏⼈数增速的趋势基本⼀致。
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
MacroData MacroData
来源：Wind，东北证券
2B端业务收⼊有望保持双位数的⾼速增⻓。
‚ 消费意识转变：场景需求新增，细分品类发展
随着消费者对⽣活品质追求的提升，箱包产业发展空间更
加⼴阔，定制化、个性化、功能性箱包将是未来的主流趋势。
来源：公司官网，东北证券
ƒ 数字化转型：数字化赋能供应链管理
新零售时代，数字化转型赋能供应链管理，驱动箱包⾏业产
能进⼀步释放。随着消费者习惯的改变，箱包⾏业打通线上线下
全融合渠道趋势明显，形成以客⼾需求为导向，构建箱包⾏业产
品设计⽣产数字化、经营管理数字化、仓储物流数字化的垂直⼀
体化的商业模式。
三、2B端：锁定优质客⼾，订单稳定增⻓
2015-2019年的该业
务营收CAGR为28.89%。
2020年受疫情影响，2B端业务收⼊11.81亿元，同⽐下
跌10.46%，受当期执⾏新收⼊准则将属于合同履约成本的
物流快递费计⼊成本的影响，⽑利率29.21%，同⽐下跌
3.36%。我们判断2021年随着疫情复苏以及新客⼾的加⼊，
订单有望恢复性增⻓。
来源：Wind，东北证券
图8：箱包市场表现与旅⾏⼈数增速趋势 图9：中国⼈均可⽀配收⼊及增速
-60%
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200820092010 20112012 2013 2014 20152016 2017 2018201920202021
中国箱包市场规模YoY 中国国内旅游⼈数YoY
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2011 2012 2013201420152016 20172018201920202021
中国⼈均可⽀配收⼊ YoY
图10：功能性箱包品类划分
健⾝包 急救包 化妆包
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B2B业务收⼊（单位，亿元） 增速
图11：B2B业务收⼊及增速 图12：B2B四项主要业务
平
板
保
护
类
⼾
外
运
动
包
商
务
包
旅
⾏
箱
签约运动休闲⻰头品牌，成为核⼼供应商，订单稳定增
⻓。公司⻓期与迪卡侬保持紧密合作关系，订单稳定⾼增⻓。
3.1客⼾端：国际品牌核⼼供应商，多元开拓新型客⼾
2020年，公司开发新客⼾VF集团，并迅速切⼊VF集团旗下的
Kipling，EagleCreek，Dickies，Jansport等多个品牌。
2019年公司通过并购印尼宝岛⼯⼚，与耐克开展合作。
2022年签约Puma，后续有望成为新的增⻓点。
随着全球⾼质量客⼾的持续开拓，促进公司B2B端的业务订单稳健扩增。
第13页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
MacroData MacroData
来源：Wind，东北证券
2B端业务收⼊有望保持双位数的⾼速增⻓。
‚ 消费意识转变：场景需求新增，细分品类发展
随着消费者对⽣活品质追求的提升，箱包产业发展空间更
加⼴阔，定制化、个性化、功能性箱包将是未来的主流趋势。
来源：公司官网，东北证券
ƒ 数字化转型：数字化赋能供应链管理
新零售时代，数字化转型赋能供应链管理，驱动箱包⾏业产
能进⼀步释放。随着消费者习惯的改变，箱包⾏业打通线上线下
全融合渠道趋势明显，形成以客⼾需求为导向，构建箱包⾏业产
品设计⽣产数字化、经营管理数字化、仓储物流数字化的垂直⼀
体化的商业模式。
三、2B端：锁定优质客⼾，订单稳定增⻓
2015-2019年的该业
务营收CAGR为28.89%。
2020年受疫情影响，2B端业务收⼊11.81亿元，同⽐下
跌10.46%，受当期执⾏新收⼊准则将属于合同履约成本的
物流快递费计⼊成本的影响，⽑利率29.21%，同⽐下跌
3.36%。我们判断2021年随着疫情复苏以及新客⼾的加⼊，
订单有望恢复性增⻓。
来源：Wind，东北证券
图8：箱包市场表现与旅⾏⼈数增速趋势 图9：中国⼈均可⽀配收⼊及增速
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中国箱包市场规模YoY 中国国内旅游⼈数YoY
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2011 2012 2013201420152016 20172018201920202021
中国⼈均可⽀配收⼊ YoY
图10：功能性箱包品类划分
健⾝包 急救包 化妆包
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2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021H1
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B2B业务收⼊（单位，亿元） 增速
图11：B2B业务收⼊及增速 图12：B2B四项主要业务
平
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类
⼾
外
运
动
包
商
务
包
旅
⾏
箱
签约运动休闲⻰头品牌，成为核⼼供应商，订单稳定增
⻓。公司⻓期与迪卡侬保持紧密合作关系，订单稳定⾼增⻓。
3.1客⼾端：国际品牌核⼼供应商，多元开拓新型客⼾
2020年，公司开发新客⼾VF集团，并迅速切⼊VF集团旗下的
Kipling，EagleCreek，Dickies，Jansport等多个品牌。
2019年公司通过并购印尼宝岛⼯⼚，与耐克开展合作。
2022年签约Puma，后续有望成为新的增⻓点。
随着全球⾼质量客⼾的持续开拓，促进公司B2B端的业务订单稳健扩增。
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
数据来源：公司年报，东北证券
众所周知，海外⻰头客⼾供应商稳定、认证要求⾼，开润
能够顺利开拓⾜以说明其竞争实⼒。
公司现已成为迪卡侬、耐克的核⼼箱包供应商。客⼾集
中 度 较 ⾼，2 0 2 0年 前 五 ⼤ 客 ⼾ 合 计 销 售 额 占 ⽐ ⾼ 达
61.32%。
1）印尼印度差异化的全球产能布局；
IT类客⼾保持稳定发展。与惠普、戴尔、华硕等优质品
牌在公司上市前就已经开展合作，已获得客⼾的⻓期认可。
2）相较于同⾏，更具备年轻进取、具有先进管理经营理
念的核⼼团队等。
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第⼀名 第⼆名 第三名 第四名 第五名 其他
图13：前5⼤客⼾合计销售额占⽐较⾼ 图14：2020年前5⼤客⼾合计销售额占⽐
表1：B2B现有客⼾信息
ODM业务模式
产品类别 客⼾类别 核⼼客⼾
商务电脑包 IT
OEM业务模式
运动包
休闲包
拉杆箱
运动休闲
MacroData MacroData
3.2产能端：以印尼为核⼼，开拓海外产能布局
公司以印尼为核⼼，在中国、印度、印尼开展全球化产能布局
的战略。不断扩充产能布局，完善产品品类，提升公司的国际竞争
⼒，对冲国际贸易⻛险。公司结合客⼾订单及市场推进，⽬前正在
有序推进印尼箱包⽣产基地⼀期⼯⼚。预计2022年印尼产能如序
投产，订单量的增加将加速项⽬投产，驱动产能释放。
数据来源：Statista，东北证券
3.3 品类延申：开拓“服装⾯料”新赛道
2020年，公司通过购买优⾐库核⼼供应商上海嘉乐部分股
权，切⼊“针织服装+⾯料”赛道，与全球服装⾏业的⻰头公司优
⾐库⾸次开展合作。公司层⾯持有上海嘉乐35.94%的股权，截
⾄2022年1⽉上海嘉乐原团队已经全部撤离，开润集团管理团
队有望加强管理规划。
公司看好服装⾏业和箱包⾏业的⾼度融通性，以箱包为核
⼼，加强相关品类的开拓，客⼾间共通，有助于⻓远的规模扩张。
数据来源：搜狐新闻，东北证券
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2002年 2015年 2019年
印尼 越南 中国 印度 菲律宾 美国 德国
图15：各国制造业劳动⼒成本对⽐（单位：美元） 图16：开润股份⽶润智能出现产业园
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
数据来源：公司年报，东北证券
众所周知，海外⻰头客⼾供应商稳定、认证要求⾼，开润
能够顺利开拓⾜以说明其竞争实⼒。
公司现已成为迪卡侬、耐克的核⼼箱包供应商。客⼾集
中 度 较 ⾼，2 0 2 0年 前 五 ⼤ 客 ⼾ 合 计 销 售 额 占 ⽐ ⾼ 达
61.32%。
1）印尼印度差异化的全球产能布局；
IT类客⼾保持稳定发展。与惠普、戴尔、华硕等优质品
牌在公司上市前就已经开展合作，已获得客⼾的⻓期认可。
2）相较于同⾏，更具备年轻进取、具有先进管理经营理
念的核⼼团队等。
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第⼀名 第⼆名 第三名 第四名 第五名 其他
图13：前5⼤客⼾合计销售额占⽐较⾼ 图14：2020年前5⼤客⼾合计销售额占⽐
表1：B2B现有客⼾信息
ODM业务模式
产品类别 客⼾类别 核⼼客⼾
商务电脑包 IT
OEM业务模式
运动包
休闲包
拉杆箱
运动休闲
MacroData MacroData
3.2产能端：以印尼为核⼼，开拓海外产能布局
公司以印尼为核⼼，在中国、印度、印尼开展全球化产能布局
的战略。不断扩充产能布局，完善产品品类，提升公司的国际竞争
⼒，对冲国际贸易⻛险。公司结合客⼾订单及市场推进，⽬前正在
有序推进印尼箱包⽣产基地⼀期⼯⼚。预计2022年印尼产能如序
投产，订单量的增加将加速项⽬投产，驱动产能释放。
数据来源：Statista，东北证券
3.3 品类延申：开拓“服装⾯料”新赛道
2020年，公司通过购买优⾐库核⼼供应商上海嘉乐部分股
权，切⼊“针织服装+⾯料”赛道，与全球服装⾏业的⻰头公司优
⾐库⾸次开展合作。公司层⾯持有上海嘉乐35.94%的股权，截
⾄2022年1⽉上海嘉乐原团队已经全部撤离，开润集团管理团
队有望加强管理规划。
公司看好服装⾏业和箱包⾏业的⾼度融通性，以箱包为核
⼼，加强相关品类的开拓，客⼾间共通，有助于⻓远的规模扩张。
数据来源：搜狐新闻，东北证券
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印尼 越南 中国 印度 菲律宾 美国 德国
图15：各国制造业劳动⼒成本对⽐（单位：美元） 图16：开润股份⽶润智能出现产业园
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
四、2C端：多品牌布局，等待发⼒
2015-2019年公司2C端营收CAGR为209.64%。
2021年销售有所修复，预计随着全球疫情的好转，需求端的
恢复，2C业务持续复苏，尤其在利润端通过快速应对、降本增效，
明显改善盈利。
2020年受疫情影响，B2C端业务收⼊下滑⾄7.33亿元，同⽐
下跌43.05%；
2015—2019年
2020年
2021年
多元品牌矩阵、核⼼技术研发、多元渠道拓展是2C发⼒的核⼼要素。
数据来源：Wind，东北证券 数据来源：公司官网，东北证券
4.1品牌战略：多元品牌矩阵，率先抢占空⽩市场
针对不同消费层次群体，在不同价位区间运营三⼤品牌：
⼤嘴猴被授权品牌-低端价位（300元以下）；⼩⽶合作品牌-中
低端价位（2 0 0 - 4 0 0元）；9 0分⾃有品牌-中端价位（4 0 0 -
1000元）。打造多元品牌矩阵，⾼速拓展细分品类市场，扩⼤品
牌的市场份额。
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2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021H1
图17：B2C业务收⼊及增速
B2C业务收⼊（单位：亿元） 增速
图18：90分品牌故事
MacroData MacroData
数据来源：公司官网，东北证券
B2C端抓住中端价位的空⽩市场，聚焦⾃有品牌“90分”，
打造品牌效应。国内市场由于⾏业发展历史的特点，呈现出严
重的价位两极分化形式：
海外品牌率先抢占箱包⾼端市场
其强⼤的品牌优势在国内市场拥有较强的议价能⼒，单价
在上千元⾄数⼗万元不等，例如旅⾏箱品类的Samsonite，和
奢侈品⼥包品类的LV、Gucci、Chanel、Coach等，这些国际品
牌拥有优质的品牌形象、成熟的制造技术、优秀的运营管理团
队以及完备的供应链等，凭借品牌优势和时间优势紧锁中国⾼
端箱包市场。
相较海外⻰头品牌，中国的箱包⾏业起步较晚。本⼟品牌
影响⼒较弱，创新不⾜、同质化竞争导致价格战激烈，议价能⼒
低，多为⼩商品批发市场产品如义乌箱包，或者电商系产品。因
⽽出现价位断层，中端价位市场呈现空⽩，开润抓住这⼀契机，
成⽴⾃有品牌“90分”，精准切⼊中端市场。
‚ 本⼟箱包占据较低端产品线
表2：品牌经营矩阵图
logo加⼊时间价格区间⽬标⼈群产品调性渠道布局
90分
（⾃有品牌）
⼩⽶
（合作品牌）
PaulFrank
（授权品牌）
2016
2015
2020
200-400元
300元以下
400-1000元
⼆三线城市的⼤
众群体
⼀⼆三线的城市
⽩领、时尚⻘年
⼀⼆三线城市的
年轻⽩领、学⽣
外观⾊彩丰富、性价
⽐⾼的箱包类产品
强功能性、强科技属
性的拉杆箱、包袋等
⾼颜值、⾼品质、有调
性的拉杆箱、包袋、⽣
活配件等
国内：天猫、京东、抖⾳、
唯品会、苏宁、得物等，
国外：亚⻢逊、eBay、境
外电商平台
淘宝、天猫、快⼿
⼩⽶系电商渠道：⼩⽶
天猫店、⼩⽶京东店、⼩
⽶⽹、有品、⼩⽶之家
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
四、2C端：多品牌布局，等待发⼒
2015-2019年公司2C端营收CAGR为209.64%。
2021年销售有所修复，预计随着全球疫情的好转，需求端的
恢复，2C业务持续复苏，尤其在利润端通过快速应对、降本增效，
明显改善盈利。
2020年受疫情影响，B2C端业务收⼊下滑⾄7.33亿元，同⽐
下跌43.05%；
2015—2019年
2020年
2021年
多元品牌矩阵、核⼼技术研发、多元渠道拓展是2C发⼒的核⼼要素。
数据来源：Wind，东北证券 数据来源：公司官网，东北证券
4.1品牌战略：多元品牌矩阵，率先抢占空⽩市场
针对不同消费层次群体，在不同价位区间运营三⼤品牌：
⼤嘴猴被授权品牌-低端价位（300元以下）；⼩⽶合作品牌-中
低端价位（2 0 0 - 4 0 0元）；9 0分⾃有品牌-中端价位（4 0 0 -
1000元）。打造多元品牌矩阵，⾼速拓展细分品类市场，扩⼤品
牌的市场份额。
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2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021H1
图17：B2C业务收⼊及增速
B2C业务收⼊（单位：亿元） 增速
图18：90分品牌故事
MacroData MacroData
数据来源：公司官网，东北证券
B2C端抓住中端价位的空⽩市场，聚焦⾃有品牌“90分”，
打造品牌效应。国内市场由于⾏业发展历史的特点，呈现出严
重的价位两极分化形式：
海外品牌率先抢占箱包⾼端市场
其强⼤的品牌优势在国内市场拥有较强的议价能⼒，单价
在上千元⾄数⼗万元不等，例如旅⾏箱品类的Samsonite，和
奢侈品⼥包品类的LV、Gucci、Chanel、Coach等，这些国际品
牌拥有优质的品牌形象、成熟的制造技术、优秀的运营管理团
队以及完备的供应链等，凭借品牌优势和时间优势紧锁中国⾼
端箱包市场。
相较海外⻰头品牌，中国的箱包⾏业起步较晚。本⼟品牌
影响⼒较弱，创新不⾜、同质化竞争导致价格战激烈，议价能⼒
低，多为⼩商品批发市场产品如义乌箱包，或者电商系产品。因
⽽出现价位断层，中端价位市场呈现空⽩，开润抓住这⼀契机，
成⽴⾃有品牌“90分”，精准切⼊中端市场。
‚ 本⼟箱包占据较低端产品线
表2：品牌经营矩阵图
logo加⼊时间价格区间⽬标⼈群产品调性渠道布局
90分
（⾃有品牌）
⼩⽶
（合作品牌）
PaulFrank
（授权品牌）
2016
2015
2020
200-400元
300元以下
400-1000元
⼆三线城市的⼤
众群体
⼀⼆三线的城市
⽩领、时尚⻘年
⼀⼆三线城市的
年轻⽩领、学⽣
外观⾊彩丰富、性价
⽐⾼的箱包类产品
强功能性、强科技属
性的拉杆箱、包袋等
⾼颜值、⾼品质、有调
性的拉杆箱、包袋、⽣
活配件等
国内：天猫、京东、抖⾳、
唯品会、苏宁、得物等，
国外：亚⻢逊、eBay、境
外电商平台
淘宝、天猫、快⼿
⼩⽶系电商渠道：⼩⽶
天猫店、⼩⽶京东店、⼩
⽶⽹、有品、⼩⽶之家
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
4.2产品创新：科技与时尚融合，打造AI智能出⾏新场景
公司设有专⻔的产品研发中⼼，坚持⾃主研发，将科技属
性和时尚潮流融⼊箱包制造。
例如：90分品牌指纹解锁旅⾏箱，90分品牌全新卫程系列
活氧杀菌旅⾏箱，90分凯芙拉纤维航空材质超轻旅⾏箱，90分
智能跟随旅⾏箱，科技类产品不停出圈，以其⾼科技的属性打
造强⼤的品牌影响⼒。
产品采⽤⾼科技新型原材料，通过
整合全球供应链资源，技术达到全球前
沿⽔平。与德国科思创（原德国拜⽿）、
美国杜邦、⽇本东丽、YKK、Segway等
知名供应商建⽴了深度的合作关系，在
原材料创新、⼯艺创新和核⼼配件改良
⽅⾯不断向前精进。 图19：90分智能跟随旅⾏箱PUPPY1
数据来源：东北证券
互联⽹基因驱动创新科技，积极打造AI智能出⾏应⽤
新场景。在上海举办的以“智联世界，⽆限可能”为主题的
2020年世界⼈⼯智能⼤会上，开润携⾃有品牌“90分”研发
的智能跟随旅⾏箱PUPPY1亮相，向全世界展⽰其作为⾏
业⻰头依托⾃主研发优势和最新科技，在出⾏消费品领域
的创新。该产品荣获2019德国红点设计⼤奖，代表了90分
⽬前最⾼研发⽔准，体现了公司在箱包⾏业⾼精尖的技术
壁垒。
MacroData MacroData
4.3渠道布局：⾃有渠道独⽴布局、多元开拓
⼩⽶渠道起步赋能：
2015年，公司与⼩⽶联合打造⼩⽶箱包品牌，依托具有强⼤
影响⼒的⼩⽶渠道进⾏销售。⼩⽶品牌在消费者中获得信任度较
⾼，粉丝基数⼤，所以初期需要⼩⽶庞⼤的资源⽀撑，开润成为⼩
⽶⽣态链第三圈层的箱包类公司。成⽴⾄今，公司独家经营的⼩⽶
品牌箱包已连续7年在电商双⼗⼀活动中成为全⽹第⼀。
开润股份是本⼟箱包第⼀公司，2B端已
显⻰头优势，签约耐克、迪卡侬等优质客⼾
订单稳增⻓，吸引VF集团、puma等新客⼾带
来增量；2C端公司产品优质，受消费者认可。
仅⼗五年时间，从⼀个箱包代⼯⼯⼚发展为
集ODM-OEM-OBM为⼀体的箱包⻰头企
业，其稳扎稳打的经营⻛格、专业专注的持
续投⼊成就了现在的开润股份。
疫情加速了消费⽅式的转变，线上消费的趋势凸显。在固有渠
道的竞争⼒稳步增强的基础上，公司于2021年5⽉新增抖⾳和拼多
多。借助电商发⼒，渠道端重点布局线上渠道的多元化开拓。抖⾳
上线后表现良好，⾸年618期间获得抖⾳箱包品类销量排名第⼀。
线上渠道多元开拓：
随着在箱包⾏业的影响⼒逐渐扩⼤，公司品牌战略⽬标是将
⾃有品牌90分打造成全球化的新兴消费品牌代表，为了实现这⼀
⽬标，2020年，⾃有品牌完全从⼩⽶渠道中剥离出，90分开始独⽴
运营，以90分的⽬标⼈群、产品特⾊为核⼼，全⾯打造多元化渠道，
包括天猫、京东、抖⾳、亚⻢逊、eBay、以及其他境外电商平台，⼩
⽶渠道的销售占⽐显著降低。
⾃有渠道分离独⽴：
⽂|图转载⾃东北证券股份有限公司版权归原作者所有
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
4.2产品创新：科技与时尚融合，打造AI智能出⾏新场景
公司设有专⻔的产品研发中⼼，坚持⾃主研发，将科技属
性和时尚潮流融⼊箱包制造。
例如：90分品牌指纹解锁旅⾏箱，90分品牌全新卫程系列
活氧杀菌旅⾏箱，90分凯芙拉纤维航空材质超轻旅⾏箱，90分
智能跟随旅⾏箱，科技类产品不停出圈，以其⾼科技的属性打
造强⼤的品牌影响⼒。
产品采⽤⾼科技新型原材料，通过
整合全球供应链资源，技术达到全球前
沿⽔平。与德国科思创（原德国拜⽿）、
美国杜邦、⽇本东丽、YKK、Segway等
知名供应商建⽴了深度的合作关系，在
原材料创新、⼯艺创新和核⼼配件改良
⽅⾯不断向前精进。 图19：90分智能跟随旅⾏箱PUPPY1
数据来源：东北证券
互联⽹基因驱动创新科技，积极打造AI智能出⾏应⽤
新场景。在上海举办的以“智联世界，⽆限可能”为主题的
2020年世界⼈⼯智能⼤会上，开润携⾃有品牌“90分”研发
的智能跟随旅⾏箱PUPPY1亮相，向全世界展⽰其作为⾏
业⻰头依托⾃主研发优势和最新科技，在出⾏消费品领域
的创新。该产品荣获2019德国红点设计⼤奖，代表了90分
⽬前最⾼研发⽔准，体现了公司在箱包⾏业⾼精尖的技术
壁垒。
MacroData MacroData
4.3渠道布局：⾃有渠道独⽴布局、多元开拓
⼩⽶渠道起步赋能：
2015年，公司与⼩⽶联合打造⼩⽶箱包品牌，依托具有强⼤
影响⼒的⼩⽶渠道进⾏销售。⼩⽶品牌在消费者中获得信任度较
⾼，粉丝基数⼤，所以初期需要⼩⽶庞⼤的资源⽀撑，开润成为⼩
⽶⽣态链第三圈层的箱包类公司。成⽴⾄今，公司独家经营的⼩⽶
品牌箱包已连续7年在电商双⼗⼀活动中成为全⽹第⼀。
开润股份是本⼟箱包第⼀公司，2B端已
显⻰头优势，签约耐克、迪卡侬等优质客⼾
订单稳增⻓，吸引VF集团、puma等新客⼾带
来增量；2C端公司产品优质，受消费者认可。
仅⼗五年时间，从⼀个箱包代⼯⼯⼚发展为
集ODM-OEM-OBM为⼀体的箱包⻰头企
业，其稳扎稳打的经营⻛格、专业专注的持
续投⼊成就了现在的开润股份。
疫情加速了消费⽅式的转变，线上消费的趋势凸显。在固有渠
道的竞争⼒稳步增强的基础上，公司于2021年5⽉新增抖⾳和拼多
多。借助电商发⼒，渠道端重点布局线上渠道的多元化开拓。抖⾳
上线后表现良好，⾸年618期间获得抖⾳箱包品类销量排名第⼀。
线上渠道多元开拓：
随着在箱包⾏业的影响⼒逐渐扩⼤，公司品牌战略⽬标是将
⾃有品牌90分打造成全球化的新兴消费品牌代表，为了实现这⼀
⽬标，2020年，⾃有品牌完全从⼩⽶渠道中剥离出，90分开始独⽴
运营，以90分的⽬标⼈群、产品特⾊为核⼼，全⾯打造多元化渠道，
包括天猫、京东、抖⾳、亚⻢逊、eBay、以及其他境外电商平台，⼩
⽶渠道的销售占⽐显著降低。
⾃有渠道分离独⽴：
⽂|图转载⾃东北证券股份有限公司版权归原作者所有
第21页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
产业新资讯
rmation
新闻快讯
01. 耐克与法国⼥装品牌Jacquemus推出联名系列
近 ⽇ ，耐 克 与 法 国 ⼥ 装 品 牌
Jacquemus推出联名胶囊系列，旨在构建
⼀个⼾外运动和球场运动在全新的综合美
学中融合的世界。将各种标志性的耐克设
计与男⼥皆宜的鞋履和配饰交织在⼀起，
以将以运动为中⼼的⻛格融⼊⽇常⽣活。J a cquemus x Ni ke 将在
Jacquemus官⽹独家在线推出，并将于2022年夏季开始在耐克零售商和在
线商店上架，将于6⽉推出服装和鞋履。
02. A-COLD-WALL正式进⼊中国市场
街头服饰品牌A-COLD-WALL⽇前与Tomorrow和POWER RICH达成
中国业务的独家代理合作，正式进⼊中国市场。⾃2 0 2 2秋冬系列起，
POWERRICH将负责A-COLD-WALL在中国的零售、批发及电商业务，旨在
让品牌与中国消费者建⽴深度沟通互动，借助线上线下联合渠道，进⼀步
提升国内市场的知名度，⾸店将于三⾥屯太古⾥开业。
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03. 波司登布局专业⼾外服饰赛道，在天猫开设⼾外旗舰店
5⽉20⽇消息，以⽻绒服为核⼼品类的波司登再度加码⼾外专业领域，波
司登⼾外旗舰店⼊驻天猫正式开业，其在售的158款商品整体零售价格在
179元⾄14900元之间不等，其中，防晒⾐是该旗舰店的主推品类。波司登从
⻓度、⾯料科技、UPF值等维度推出了⼆⼗多款防晒⾐，价格从200多元到
1000元不等。
第22页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
New Information
传统快时尚品牌Zara与InfinitedFiber合作推出全新环保胶囊系列，原料
主要来⾃⼆⼿服装回收项⽬获得的旧⾐，并通过Zara创新的环保纺织技术制
成新的⾐服。为更好地落实这⼀项⽬，Zara⺟公司Inditex⽇前买下环保时尚
和纺织技术公司InfinitedFiber研发的⼀种全新Infinna再⽣仿制纤维技术，
特点是将完全废弃的纺织品材料转化为全新纤维材料，通过特殊的制造⼯艺
使其具有与纯棉相似的触感和外观，并可多次回收利⽤。
04. Zara推出全新环保胶囊系列
05. StellaMcCartney⾸个蘑菇⼿袋将于7⽉上市
近⽇，StellaMcCartney宣布将推出⾸款真菌⼿袋，
该系列最早亮相于StellaMcCartney2022春夏时装⼤
秀，其最⼤的亮点是采⽤新型纯素⽪⾰材质Mylo制作，
该 纯 素 ⽪ ⾰ 材 质 是 由 美 国 ⽣ 物 技 术 公 司 B o l t
Threads与StellaMcCartney、Adidas、Lululemon和
Ke r ing合作研发的，将蘑菇材质作为⽪⾰替代品。
Mylo采⽤从蘑菇菌丝体mycelium中⽣⻓出来的材料
制成，可以做成不同颜⾊、浮雕或纹理效果，⽆论是外观或质感，都可以与动物
⽪⾰媲美，是理想的可持续性环保的⽪⾰替代品。据StellaMcCartney，全新⼿
袋FraymeMylo预计于7⽉正式发售，限量100个。
维密⽇前在官⽹推出全新数字平台VS&Co-Lab，⾸次上线除⾃⼰以外的
19个品牌，⼤部分为⼥性创⽴或领导的品牌，例如FrankiesBikinis等。维密表
⽰，VS&Co-Lab的推出标志着其经营模式将向建⽴商业伙伴关系转变，以为品
牌创造新的增⻓动⼒。
06. 维密推出全新数字平台VS&Co-Lab
08. 爱⻢仕成⽴销售⼈员培训学校
近⽇，法国奢侈品牌Hermès爱⻢仕宣布将成⽴⼀所员⼯培训学校L’École
desArtisansdelaVente（销售匠⼈学校），以品牌指定⻔店为试点，为员⼯提供
⾮程式化的培训，旨在提升每个⼈的独特性，培养员⼯的情感智慧，帮助员⼯转
型。据时尚⽆国界此前报道，爱⻢仕曾在去年9⽉于法国开设爱⻢仕⼿⼯艺学校
（L’ÉcoleHermèsdessavoir-faire），提供⽪具⼯艺培训，所有学徒毕业时均可
获得⼀张法国国家⽪⾰制造⽂凭（CAPMaroquinerie），且有机会进⼊爱⻢仕旗
下19家⽪具⼯坊⼯作。
New Information
亚⻢逊的全球⾸家实体服装店Amazon Style在加
州格兰岱尔市规模最⼤的⼾外购物中⼼开业，店内售卖
品牌既包括Calvin Klein、Lacoste、Adidas、Tommy
Hilfiger，Champion和Levi’s等流⾏品牌，也包括亚⻢
逊的⾃主服装产品线。这家线下实体店每个货架都有⼀
个条形码，顾客⽤⼿机扫描之后会进⼊亚⻢逊App，之
后可以选择各类服饰试穿或直接购买。在选择“试⾐间试穿”后，Amazon
Style的店内员⼯会将⾐服送⾄试⾐间，并在⼿机上通知顾客直接前往。
07. 关掉书店开卖服装，亚⻢逊实体店新尝试
抖⾳发布《2022年⽣活服务软件服务费标准说明》，明确6⽉1⽇起将对⽣
活服务业务收取服务费。软件服务费以“消费者实付⾦额+除商家⾃⾏补贴外
的其他补贴⾦额”为基数，并且根据不同类⽬商品/服务软件服务费率计算。平
台针对新商家制定保护期政策，保护期内所有结算商品的服务费率均为
0.6%。各商品类⽬中，结婚类费率最⾼，为8.00%，其次是住宿、亲⼦、教育培
训的4.50%，游玩类费率最低，为2.00%，美⻝类费率为2.50%。
09. 抖⾳6⽉1⽇起将对⽣活服务业务收取服务费
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传统快时尚品牌Zara与InfinitedFiber合作推出全新环保胶囊系列，原料
主要来⾃⼆⼿服装回收项⽬获得的旧⾐，并通过Zara创新的环保纺织技术制
成新的⾐服。为更好地落实这⼀项⽬，Zara⺟公司Inditex⽇前买下环保时尚
和纺织技术公司InfinitedFiber研发的⼀种全新Infinna再⽣仿制纤维技术，
特点是将完全废弃的纺织品材料转化为全新纤维材料，通过特殊的制造⼯艺
使其具有与纯棉相似的触感和外观，并可多次回收利⽤。
04. Zara推出全新环保胶囊系列
05. StellaMcCartney⾸个蘑菇⼿袋将于7⽉上市
近⽇，StellaMcCartney宣布将推出⾸款真菌⼿袋，
该系列最早亮相于StellaMcCartney2022春夏时装⼤
秀，其最⼤的亮点是采⽤新型纯素⽪⾰材质Mylo制作，
该 纯 素 ⽪ ⾰ 材 质 是 由 美 国 ⽣ 物 技 术 公 司 B o l t
Threads与StellaMcCartney、Adidas、Lululemon和
Ke r ing合作研发的，将蘑菇材质作为⽪⾰替代品。
Mylo采⽤从蘑菇菌丝体mycelium中⽣⻓出来的材料
制成，可以做成不同颜⾊、浮雕或纹理效果，⽆论是外观或质感，都可以与动物
⽪⾰媲美，是理想的可持续性环保的⽪⾰替代品。据StellaMcCartney，全新⼿
袋FraymeMylo预计于7⽉正式发售，限量100个。
维密⽇前在官⽹推出全新数字平台VS&Co-Lab，⾸次上线除⾃⼰以外的
19个品牌，⼤部分为⼥性创⽴或领导的品牌，例如FrankiesBikinis等。维密表
⽰，VS&Co-Lab的推出标志着其经营模式将向建⽴商业伙伴关系转变，以为品
牌创造新的增⻓动⼒。
06. 维密推出全新数字平台VS&Co-Lab
08. 爱⻢仕成⽴销售⼈员培训学校
近⽇，法国奢侈品牌Hermès爱⻢仕宣布将成⽴⼀所员⼯培训学校L’École
desArtisansdelaVente（销售匠⼈学校），以品牌指定⻔店为试点，为员⼯提供
⾮程式化的培训，旨在提升每个⼈的独特性，培养员⼯的情感智慧，帮助员⼯转
型。据时尚⽆国界此前报道，爱⻢仕曾在去年9⽉于法国开设爱⻢仕⼿⼯艺学校
（L’ÉcoleHermèsdessavoir-faire），提供⽪具⼯艺培训，所有学徒毕业时均可
获得⼀张法国国家⽪⾰制造⽂凭（CAPMaroquinerie），且有机会进⼊爱⻢仕旗
下19家⽪具⼯坊⼯作。
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亚⻢逊的全球⾸家实体服装店Amazon Style在加
州格兰岱尔市规模最⼤的⼾外购物中⼼开业，店内售卖
品牌既包括Calvin Klein、Lacoste、Adidas、Tommy
Hilfiger，Champion和Levi’s等流⾏品牌，也包括亚⻢
逊的⾃主服装产品线。这家线下实体店每个货架都有⼀
个条形码，顾客⽤⼿机扫描之后会进⼊亚⻢逊App，之
后可以选择各类服饰试穿或直接购买。在选择“试⾐间试穿”后，Amazon
Style的店内员⼯会将⾐服送⾄试⾐间，并在⼿机上通知顾客直接前往。
07. 关掉书店开卖服装，亚⻢逊实体店新尝试
抖⾳发布《2022年⽣活服务软件服务费标准说明》，明确6⽉1⽇起将对⽣
活服务业务收取服务费。软件服务费以“消费者实付⾦额+除商家⾃⾏补贴外
的其他补贴⾦额”为基数，并且根据不同类⽬商品/服务软件服务费率计算。平
台针对新商家制定保护期政策，保护期内所有结算商品的服务费率均为
0.6%。各商品类⽬中，结婚类费率最⾼，为8.00%，其次是住宿、亲⼦、教育培
训的4.50%，游玩类费率最低，为2.00%，美⻝类费率为2.50%。
09. 抖⾳6⽉1⽇起将对⽣活服务业务收取服务费
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难以复制的“未来感”
是耐克领跑行业的关键所在
创新50年，
作为最具创新精神的品牌之⼀，在许多企业还在思考答
案之前，耐克已经通过⽆数连接未来的科技、产品和服务将运
动的未来呈现在了消费者眼前。回顾品牌50年的发展历程，
创新始终是耐克前⾏的原动⼒。植根于品牌最深处的创新
DNA，让耐克保持着“未来感”从⽽始终领跑⾏业。
对于未来，⼈类从未停⽌过思考和探索。⽽运动的未来，
⼜该如何定义？
New Information
时间回到上世纪七⼗年代，曾是⽥径教练的鲍尔曼因为不喜
欢当时⽤厚重⽪⾰和⾦属做的钉鞋，所以想与⼀些品牌合作做更
好的运动鞋，可惜⽆⼈响应。不过这并没有挡住他创新的决⼼和
脚步，在当地鞋匠的指导下，他开始研发⼀款更轻便的运动鞋。
鲍尔曼把跑鞋锯开，尝试⽤⾦
属、塑料做的钉鞋底与包括袋⿏
⽪、天鹅绒、蛇⽪、⿅⽪，甚⾄⻥⽪
等⼏⼗种织物材料做的鞋⾯相互
搭配做试验，结果都不理想。
直到1970年的⼀个早上，鲍尔曼在吃早餐时突然萌⽣了
⽤华夫饼烤盘来做鞋底的想法。通过在烤盘⾥加⼊⽤融化尿
烷做的“⾯糊”，他最终开发出⼀种像华夫饼⼀样有凸起的⽹
格纹路，弯折性好、富有弹性、抓地⼒强的轻质橡胶。
在这种材料的加持下，⼀双新款跑鞋“M oon Shoe
circa 1972”登上1972年奥运会选拔赛的舞台，并且推动了
耐克WaffleTrainer跑鞋系列的诞⽣。
作为耐克公司的联合创始⼈，鲍尔曼在公司创⽴之初
就将创新精神植⼊到企业DNA中。⼤家所熟知的“阿⽢鞋”
Cortez系列，也是在这种企业⽂化熏陶下所诞⽣的⼀个爆
款系列。
创新思维⼀以贯之，穿越50年的传承
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难以复制的“未来感”
是耐克领跑行业的关键所在
创新50年，
作为最具创新精神的品牌之⼀，在许多企业还在思考答
案之前，耐克已经通过⽆数连接未来的科技、产品和服务将运
动的未来呈现在了消费者眼前。回顾品牌50年的发展历程，
创新始终是耐克前⾏的原动⼒。植根于品牌最深处的创新
DNA，让耐克保持着“未来感”从⽽始终领跑⾏业。
对于未来，⼈类从未停⽌过思考和探索。⽽运动的未来，
⼜该如何定义？
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时间回到上世纪七⼗年代，曾是⽥径教练的鲍尔曼因为不喜
欢当时⽤厚重⽪⾰和⾦属做的钉鞋，所以想与⼀些品牌合作做更
好的运动鞋，可惜⽆⼈响应。不过这并没有挡住他创新的决⼼和
脚步，在当地鞋匠的指导下，他开始研发⼀款更轻便的运动鞋。
鲍尔曼把跑鞋锯开，尝试⽤⾦
属、塑料做的钉鞋底与包括袋⿏
⽪、天鹅绒、蛇⽪、⿅⽪，甚⾄⻥⽪
等⼏⼗种织物材料做的鞋⾯相互
搭配做试验，结果都不理想。
直到1970年的⼀个早上，鲍尔曼在吃早餐时突然萌⽣了
⽤华夫饼烤盘来做鞋底的想法。通过在烤盘⾥加⼊⽤融化尿
烷做的“⾯糊”，他最终开发出⼀种像华夫饼⼀样有凸起的⽹
格纹路，弯折性好、富有弹性、抓地⼒强的轻质橡胶。
在这种材料的加持下，⼀双新款跑鞋“M oon Shoe
circa 1972”登上1972年奥运会选拔赛的舞台，并且推动了
耐克WaffleTrainer跑鞋系列的诞⽣。
作为耐克公司的联合创始⼈，鲍尔曼在公司创⽴之初
就将创新精神植⼊到企业DNA中。⼤家所熟知的“阿⽢鞋”
Cortez系列，也是在这种企业⽂化熏陶下所诞⽣的⼀个爆
款系列。
创新思维⼀以贯之，穿越50年的传承
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尽管产品研发有许多困难，但耐克坚信通过更好更创
新的产品，能够帮助运动员发挥更⾼⽔平。在这种⼼态驱动
下，耐克打造出NikeAir、Pegasus1-39：耐克⻜⻢跑鞋、疾
速家族、球星签名款篮球鞋等⼀系列产品。这些产品并不是
完全独⽴的项⽬，⽽是随着耐克科技的不断精进⽽涌现出
的“新⽣⼒量”。
与“华夫饼”外底⼀样，Air⽓垫的诞⽣同样源于⼀次天
⻢⾏空的设想。
以Nike Air为例，作为耐克的核⼼技术，它的出现让运
动鞋的中底、外底有了更多创作、设计的空间，也为之后更
多⾼性能产品的出现和迭代做出了重要贡献。同时，Air⽓
垫的持续进化，也进⼀步佐证了耐克对创新的不断追求。
弗兰克·鲁迪（Frank Rudy）
是前NASA员⼯，他当时有⼀个“
疯狂”的想法 将惰性⽓体注
⼊⽓囊，然后放在鞋⼦的中底⾥
提供缓震。在被多家鞋类品牌拒
绝后，1977年，鲁迪得到了耐克的
认可。
1978年，耐克⾸度在Air Tailwind这个鞋款上使⽤
Air⽓垫，由此开创了⼀个全新的时代。时⾄今⽇，Nike
Air创新⽣产中⼼与位于密苏⾥州圣查尔斯的另⼀座⼯⼚
已经合作⽣产了35亿只Air⽓垫，嵌⼊到⽆数产品的中底
中。
New Information New Information
值得⼀提的是，塞雷
娜·威廉姆斯⼤楼不久前
也在耐克全球总部正式落
成。有了⼩威⼤楼，耐克⼜
多了⼀个与运动员深⼊沟
通的场所，科研创新更是
如⻁添翼。
在过去的⼏⼗年间，耐克对Air⽓垫的运⽤不仅不断适应
和满⾜新科技、新运动的需求，还在材料、形态、设计上都做
了诸多创新。例如1987年，耐克著名设计师汀克·哈特菲尔
德（TinkerHatfield）就在AirMax1上⾸度启⽤⽓垫可视的
设计；10年后，AirMax97上则第⼀次使⽤了全掌Air⽓垫的
配置。
这些创新的灵感往往源⾃现实需求，⽽以此研
发出的产品⼜能继续帮助⽤⼾获得更好的运动表
现。通过对运动员的了解和紧密沟通来让需求和
研发实现正循环，是耐克创新DNA的重要组成部
分。在这⼀过程中，耐克运动研究实验室（NSRL）
发挥的作⽤，不可谓不⼤。
1980年，耐克在新罕布什尔州埃克赛特镇设⽴研究实
验室，成为品牌创新的重要阵地。如今坐落在耐克全球总部
园区的勒布朗·詹姆斯创新中⼼，占地⾯积是它前⾝的五倍
⼤，拥有篮球场、跑道等多种运动场所、庞⼤动作捕捉装置和
⾝体测绘设备等精密仪器以及四个可模拟各种环境条件的
⽓候室。通过对到访的运动员完成数据采集，量化他们的运
动环境、运动数据和产品意⻅反馈，结合洞察来驱动⼀代代
更强⼤的产品创新。
第27页
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尽管产品研发有许多困难，但耐克坚信通过更好更创
新的产品，能够帮助运动员发挥更⾼⽔平。在这种⼼态驱动
下，耐克打造出NikeAir、Pegasus1-39：耐克⻜⻢跑鞋、疾
速家族、球星签名款篮球鞋等⼀系列产品。这些产品并不是
完全独⽴的项⽬，⽽是随着耐克科技的不断精进⽽涌现出
的“新⽣⼒量”。
与“华夫饼”外底⼀样，Air⽓垫的诞⽣同样源于⼀次天
⻢⾏空的设想。
以Nike Air为例，作为耐克的核⼼技术，它的出现让运
动鞋的中底、外底有了更多创作、设计的空间，也为之后更
多⾼性能产品的出现和迭代做出了重要贡献。同时，Air⽓
垫的持续进化，也进⼀步佐证了耐克对创新的不断追求。
弗兰克·鲁迪（Frank Rudy）
是前NASA员⼯，他当时有⼀个“
疯狂”的想法 将惰性⽓体注
⼊⽓囊，然后放在鞋⼦的中底⾥
提供缓震。在被多家鞋类品牌拒
绝后，1977年，鲁迪得到了耐克的
认可。
1978年，耐克⾸度在Air Tailwind这个鞋款上使⽤
Air⽓垫，由此开创了⼀个全新的时代。时⾄今⽇，Nike
Air创新⽣产中⼼与位于密苏⾥州圣查尔斯的另⼀座⼯⼚
已经合作⽣产了35亿只Air⽓垫，嵌⼊到⽆数产品的中底
中。
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值得⼀提的是，塞雷
娜·威廉姆斯⼤楼不久前
也在耐克全球总部正式落
成。有了⼩威⼤楼，耐克⼜
多了⼀个与运动员深⼊沟
通的场所，科研创新更是
如⻁添翼。
在过去的⼏⼗年间，耐克对Air⽓垫的运⽤不仅不断适应
和满⾜新科技、新运动的需求，还在材料、形态、设计上都做
了诸多创新。例如1987年，耐克著名设计师汀克·哈特菲尔
德（TinkerHatfield）就在AirMax1上⾸度启⽤⽓垫可视的
设计；10年后，AirMax97上则第⼀次使⽤了全掌Air⽓垫的
配置。
这些创新的灵感往往源⾃现实需求，⽽以此研
发出的产品⼜能继续帮助⽤⼾获得更好的运动表
现。通过对运动员的了解和紧密沟通来让需求和
研发实现正循环，是耐克创新DNA的重要组成部
分。在这⼀过程中，耐克运动研究实验室（NSRL）
发挥的作⽤，不可谓不⼤。
1980年，耐克在新罕布什尔州埃克赛特镇设⽴研究实
验室，成为品牌创新的重要阵地。如今坐落在耐克全球总部
园区的勒布朗·詹姆斯创新中⼼，占地⾯积是它前⾝的五倍
⼤，拥有篮球场、跑道等多种运动场所、庞⼤动作捕捉装置和
⾝体测绘设备等精密仪器以及四个可模拟各种环境条件的
⽓候室。通过对到访的运动员完成数据采集，量化他们的运
动环境、运动数据和产品意⻅反馈，结合洞察来驱动⼀代代
更强⼤的产品创新。
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
耐克对“未来”的探索，不仅关乎运动科技，也关乎运动⼈群。
在这样的⼤背景下，耐克仍然坚信⼥性运动员可以冲
破这些束缚，也看好⼥性运动市场的发展潜⼒。于是在
1978年，耐克毅然决然地启动Nike Women业务线，并作
为核⼼业务来推进，还推出了以⼥⼦华夫训练鞋为主打的
产品系列。事实证明，耐克选择的⽅向是正确的。
现如今，⼥性参与运动已是稀松平常的事，但40多年前，社会
对于⼥性运动⼈群缺乏⾜够的重视，诸多局限制约着⼥性群体。在
2 0世纪8 0年代以前，奥运会的⼥⼦跑步项⽬最⻓距离不超过
1500⽶，因为当时外界认为⼥性群体的体能⽆法应对更⻓距离的
⽐赛。
为“她”创新，让世界看到⼥性⼒量
1981年，国际奥委会决定在
1984年奥运会设⽴⼥⼦3000⽶
和⻢拉松项⽬，打破了针对⼥性运
动⼈群的偏⻅。为了庆祝国际奥委
会的这⼀决定，耐克特地发布了
“ 奥 运 会 从 此 不 同 ”（ T h e
Olympics Will Never Be the
Same）的⼴告⽚。
值得⼀提的是，在40年后的2024巴黎奥运会上，男、⼥
运动员⽐例将各占50%，奥运会历史上⾸度实现性别平等。
奥运赛场从消除偏⻅、歧视到最终实现男⼥平等，也显⽰出
耐克提前布局⼥性运动赛道、持续⽀持⼥性运动的前瞻性。
New Information New Information
耐克为⼥性运动⼈群的考虑并不⽌于Swoosh
Fly系列，Nike Yoga系列以⾼弹、轻质、柔软和修⾝
的Infinalon创新型⾯料，服务所有性别、体型的消费
者；NikeAlateBra和leggings强调灵活性、舒适性，
⽀持⼥性全天候的运动；Nike M系列注重时尚和性
能，以运动科学打造孕妇服饰。
耐克在产品设计上，考虑到了不同年龄阶段、不
同种族背景、不同运动项⽬的⼥性运动需求，推出了
⾜够精准和多样化的产品系列，在满⾜特定需求的同
时，也展⽰了耐克对于⼥性运动科学的重视。
如何继续激发⼥性运动⼈群的积极性，帮助她们建⽴、保
持运动习惯，这是耐克探索未来时持续关注的⼀个⼤⽅向。
Swoosh Fly系列的诞⽣，证明耐克对⼥性运动
⼈群的重视和洞察并⾮“纸上谈兵”。⾃2017年起，在
耐克运动研究实验室参与项⽬研究的⼥性运动员数
量已经翻倍。同时，17位来⾃世界各地的运动员组成
了耐克运动员智囊团，他们会针对耐克的公司政策
提建议，当中也涉及⼥性运动领域。
第29页
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耐克对“未来”的探索，不仅关乎运动科技，也关乎运动⼈群。
在这样的⼤背景下，耐克仍然坚信⼥性运动员可以冲
破这些束缚，也看好⼥性运动市场的发展潜⼒。于是在
1978年，耐克毅然决然地启动Nike Women业务线，并作
为核⼼业务来推进，还推出了以⼥⼦华夫训练鞋为主打的
产品系列。事实证明，耐克选择的⽅向是正确的。
现如今，⼥性参与运动已是稀松平常的事，但40多年前，社会
对于⼥性运动⼈群缺乏⾜够的重视，诸多局限制约着⼥性群体。在
2 0世纪8 0年代以前，奥运会的⼥⼦跑步项⽬最⻓距离不超过
1500⽶，因为当时外界认为⼥性群体的体能⽆法应对更⻓距离的
⽐赛。
为“她”创新，让世界看到⼥性⼒量
1981年，国际奥委会决定在
1984年奥运会设⽴⼥⼦3000⽶
和⻢拉松项⽬，打破了针对⼥性运
动⼈群的偏⻅。为了庆祝国际奥委
会的这⼀决定，耐克特地发布了
“ 奥 运 会 从 此 不 同 ”（ T h e
Olympics Will Never Be the
Same）的⼴告⽚。
值得⼀提的是，在40年后的2024巴黎奥运会上，男、⼥
运动员⽐例将各占50%，奥运会历史上⾸度实现性别平等。
奥运赛场从消除偏⻅、歧视到最终实现男⼥平等，也显⽰出
耐克提前布局⼥性运动赛道、持续⽀持⼥性运动的前瞻性。
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耐克为⼥性运动⼈群的考虑并不⽌于Swoosh
Fly系列，Nike Yoga系列以⾼弹、轻质、柔软和修⾝
的Infinalon创新型⾯料，服务所有性别、体型的消费
者；NikeAlateBra和leggings强调灵活性、舒适性，
⽀持⼥性全天候的运动；Nike M系列注重时尚和性
能，以运动科学打造孕妇服饰。
耐克在产品设计上，考虑到了不同年龄阶段、不
同种族背景、不同运动项⽬的⼥性运动需求，推出了
⾜够精准和多样化的产品系列，在满⾜特定需求的同
时，也展⽰了耐克对于⼥性运动科学的重视。
如何继续激发⼥性运动⼈群的积极性，帮助她们建⽴、保
持运动习惯，这是耐克探索未来时持续关注的⼀个⼤⽅向。
Swoosh Fly系列的诞⽣，证明耐克对⼥性运动
⼈群的重视和洞察并⾮“纸上谈兵”。⾃2017年起，在
耐克运动研究实验室参与项⽬研究的⼥性运动员数
量已经翻倍。同时，17位来⾃世界各地的运动员组成
了耐克运动员智囊团，他们会针对耐克的公司政策
提建议，当中也涉及⼥性运动领域。
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⼀段时间以来，在运动世界⾥，除了产品性能，环保程度也是
⼀个重要的参考标准。与关注⼥性运动赛道⼀样，耐克在绿⾊可持
续⽅⾯也是很早就起步了，耐克设计和创新团队在追求可持续设
计解决⽅案的道路上，已持续探索超过30年。
创新开脑洞，耐克告诉同⾏环保还能这么玩
考虑到⽤于制造产品的材料约占整体碳⾜迹的70%，
耐克从材料创新出发，研发了Nike Flyleather、可回收聚
酯纤维等多种新材料。根据耐克不久前发布的《影响⼒报
告》，2021财年，耐克通过使⽤环境友好型材料⽽减少的温
室⽓体总排放量达到123367吨。
新材料的研发、使⽤在绿⾊可持续⽅⾯的效⽤
⽴竿⻅影。以Nike Flyleather为例，与传统⽪⾰相
⽐，其在⽣产过程中可减少90%的⽤⽔量和80%的
碳排放，⽽且在重量减轻40%的同时，耐⽤度还提升
了5倍。Nike Flyleather不仅降低⽣产过程中的能
耗，⾼耐久度也意味着同⼀时间段内产⽣的废弃物
更少，体现了耐克在⽣产和使⽤两⼤环节中贯彻的
绿⾊可持续思路。
除了以上新材料外，耐克的Flyknit在环保⽅⾯也做出了
突出贡献。2012年，耐克⾸度发布Flyknit⻜线编织技术。与其
他材料相⽐，Flyknit在⽣产过程中平均能减少约60%的废料，
⽽且在轻质、透⽓、贴合度等⽅⾯的性能更加优秀。
NikeFlyleather
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对于耐克来说，环保和性能并不是⽭盾关系，在实现环
保⽬标的同时，提升材料、产品性能，这也是品牌创新理念
中的重要⼀环。
基于Flyknit的优异性能，耐克打造了Flyknit Racer、
F l y k n it Tra i n e r +等 经 典 跑 鞋，还 运 ⽤ 在 科 ⽐9代、
Magista、VaporUltimate等篮球、⾜球、橄榄球鞋款上，帮
助运动员有更好的发挥。
未来，耐克会将这种设计理念推⼴⾄其他产品线。这样
⼀来，可供回收再利⽤的产品就会越来越多，最终形成良性
循环，持续地降低产品在⽣产、使⽤、回收、再利⽤等各环节
上的能耗和污染。
将于2022年6⽉和2023年发布的新品ISPA Link和
ISPA Link Axis，是耐克在可循环产品设计上的最新思考。
这两款新鞋采⽤了100%可分解的材料，⽽且每个部件之间
采⽤联锁模块式设计，组装时完全不⽤胶⽔或粘合剂。这样
不仅能降低⽣产过程中的能耗和污染，在产品回收拆解、再
加⼯重复利⽤等环节上也更加⽅便，能节省不少⼈⼒成本
和能源成本。
从突破想象的华夫饼鞋底和Air⽓垫，到
对⼥性运动先于时代的激励，再到为了保护
⼈类未来的运动场⽽做出的努⼒，耐克⽤
50年的历程诠释了运动不息，创新不⽌。下个
50年，运动仍有⽆限可能，⽽拥有“未来感”
的耐克，⼜将带给我们怎么样的新未来？
⽂|转载⾃懒熊体育图|来源于⽹络版权归原作者所有
第31页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
⼀段时间以来，在运动世界⾥，除了产品性能，环保程度也是
⼀个重要的参考标准。与关注⼥性运动赛道⼀样，耐克在绿⾊可持
续⽅⾯也是很早就起步了，耐克设计和创新团队在追求可持续设
计解决⽅案的道路上，已持续探索超过30年。
创新开脑洞，耐克告诉同⾏环保还能这么玩
考虑到⽤于制造产品的材料约占整体碳⾜迹的70%，
耐克从材料创新出发，研发了Nike Flyleather、可回收聚
酯纤维等多种新材料。根据耐克不久前发布的《影响⼒报
告》，2021财年，耐克通过使⽤环境友好型材料⽽减少的温
室⽓体总排放量达到123367吨。
新材料的研发、使⽤在绿⾊可持续⽅⾯的效⽤
⽴竿⻅影。以Nike Flyleather为例，与传统⽪⾰相
⽐，其在⽣产过程中可减少90%的⽤⽔量和80%的
碳排放，⽽且在重量减轻40%的同时，耐⽤度还提升
了5倍。Nike Flyleather不仅降低⽣产过程中的能
耗，⾼耐久度也意味着同⼀时间段内产⽣的废弃物
更少，体现了耐克在⽣产和使⽤两⼤环节中贯彻的
绿⾊可持续思路。
除了以上新材料外，耐克的Flyknit在环保⽅⾯也做出了
突出贡献。2012年，耐克⾸度发布Flyknit⻜线编织技术。与其
他材料相⽐，Flyknit在⽣产过程中平均能减少约60%的废料，
⽽且在轻质、透⽓、贴合度等⽅⾯的性能更加优秀。
NikeFlyleather
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对于耐克来说，环保和性能并不是⽭盾关系，在实现环
保⽬标的同时，提升材料、产品性能，这也是品牌创新理念
中的重要⼀环。
基于Flyknit的优异性能，耐克打造了Flyknit Racer、
F l y k n it Tra i n e r +等 经 典 跑 鞋，还 运 ⽤ 在 科 ⽐9代、
Magista、VaporUltimate等篮球、⾜球、橄榄球鞋款上，帮
助运动员有更好的发挥。
未来，耐克会将这种设计理念推⼴⾄其他产品线。这样
⼀来，可供回收再利⽤的产品就会越来越多，最终形成良性
循环，持续地降低产品在⽣产、使⽤、回收、再利⽤等各环节
上的能耗和污染。
将于2022年6⽉和2023年发布的新品ISPA Link和
ISPA Link Axis，是耐克在可循环产品设计上的最新思考。
这两款新鞋采⽤了100%可分解的材料，⽽且每个部件之间
采⽤联锁模块式设计，组装时完全不⽤胶⽔或粘合剂。这样
不仅能降低⽣产过程中的能耗和污染，在产品回收拆解、再
加⼯重复利⽤等环节上也更加⽅便，能节省不少⼈⼒成本
和能源成本。
从突破想象的华夫饼鞋底和Air⽓垫，到
对⼥性运动先于时代的激励，再到为了保护
⼈类未来的运动场⽽做出的努⼒，耐克⽤
50年的历程诠释了运动不息，创新不⽌。下个
50年，运动仍有⽆限可能，⽽拥有“未来感”
的耐克，⼜将带给我们怎么样的新未来？
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第32页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
据悉，⾃5⽉27⽇⾄6⽉17⽇，优⾐库将在中国⼤陆新
开17家⻔店，⻔店总数突破888家。
新店选址覆盖浙江、⼭东、云南、四川等省市，其中浙
江乐清、嵊州、湖北荆⻔、安徽淮南等城市将⾸次设有优⾐
库⻔店。这标志着优⾐库在中国下沉市场的进⼀步深耕。
New Information
优衣库猛攻中国小城市
New Information
根据优⾐库⺟公司迅销集团最新发布的⽇本市场销售
数据，截⾄4⽉，优⾐库在⽇本本⼟的⻔店数量为813家，这
相当于与中国⼤陆的⻔店数量相差近80家。
⽽从2020年8⽉开始，优⾐库中国⻔店数量就露出了反
超⽇本的势头。财报数据显⽰，2021财年，优⾐库中国⼤陆
⻔店净增65家，⽇本本⼟⻔店总数减少了3家。可⻅过去⼀
年间，优⾐库在中国和⽇本市场的投⼊差距进⼀步拉⼤。
2021年11⽉，优⾐库还在北京三⾥屯开设了中国的第
三家全球旗舰店，也是全球的第15家全球旗舰店。
实际上，⾃新冠疫情爆发以来，优⾐库⼀直在积极拓展
中国市场。
2022年初，优⾐库⼤中华区⾸席市场官吴品慧在接受
界⾯时尚等多家媒体采访时进⼀步表⽰，优⾐库2022年还
将保持80-100家的开店速度，并且将关注下沉市场。
然⽽，从2022财年开始，优⾐库在中国和⽇本两⼤主⼒市场的业绩表现却并不佳。
但财报指出，迅销集团主要收⼊来源
呈现多样化趋势，其中东南亚、南亚及⼤
洋洲地区，以及北美与欧洲地区的优⾐库
业务均录得收益及溢利双双⼤幅增⻓。
截⾄2022年2⽉28⽇的上半财
年，迅销集团经营溢利创历史新⾼，
且与净利润均录得双位数增⻓。
优⾐库北京三⾥屯全球旗舰店
第33页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
据悉，⾃5⽉27⽇⾄6⽉17⽇，优⾐库将在中国⼤陆新
开17家⻔店，⻔店总数突破888家。
新店选址覆盖浙江、⼭东、云南、四川等省市，其中浙
江乐清、嵊州、湖北荆⻔、安徽淮南等城市将⾸次设有优⾐
库⻔店。这标志着优⾐库在中国下沉市场的进⼀步深耕。
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优衣库猛攻中国小城市
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根据优⾐库⺟公司迅销集团最新发布的⽇本市场销售
数据，截⾄4⽉，优⾐库在⽇本本⼟的⻔店数量为813家，这
相当于与中国⼤陆的⻔店数量相差近80家。
⽽从2020年8⽉开始，优⾐库中国⻔店数量就露出了反
超⽇本的势头。财报数据显⽰，2021财年，优⾐库中国⼤陆
⻔店净增65家，⽇本本⼟⻔店总数减少了3家。可⻅过去⼀
年间，优⾐库在中国和⽇本市场的投⼊差距进⼀步拉⼤。
2021年11⽉，优⾐库还在北京三⾥屯开设了中国的第
三家全球旗舰店，也是全球的第15家全球旗舰店。
实际上，⾃新冠疫情爆发以来，优⾐库⼀直在积极拓展
中国市场。
2022年初，优⾐库⼤中华区⾸席市场官吴品慧在接受
界⾯时尚等多家媒体采访时进⼀步表⽰，优⾐库2022年还
将保持80-100家的开店速度，并且将关注下沉市场。
然⽽，从2022财年开始，优⾐库在中国和⽇本两⼤主⼒市场的业绩表现却并不佳。
但财报指出，迅销集团主要收⼊来源
呈现多样化趋势，其中东南亚、南亚及⼤
洋洲地区，以及北美与欧洲地区的优⾐库
业务均录得收益及溢利双双⼤幅增⻓。
截⾄2022年2⽉28⽇的上半财
年，迅销集团经营溢利创历史新⾼，
且与净利润均录得双位数增⻓。
优⾐库北京三⾥屯全球旗舰店
第34页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
随着上海复⼯复产步伐的推进，物流逐步恢复，⽬前优
⾐库⼩程序显⽰上海地区已经可以正常发货。但此次疫情反
复⽆疑再次为零售企业敲响警钟，尤其是不能再依赖于单⼀
区域的布局。
但即使没有疫情因素的⼲扰，由于⼀⼆线城市的⻔店饱
和，优⾐库开拓下沉市场仍是必然选择。
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受困于疫情反复的态势，优⾐库在上海的近九⼗多家
⻔店在过去两个⽉内均处于关闭的状态，势必会对第三季
度业绩产⽣⼀定的影响。
值得提到的是，疫情期间，优⾐库还推出了团购业务。
不过，采购⽅须为合法存续的企业或事业单位这⼀条标准
拦住了很多个⼈⾝份的团⻓。⽽优⾐库原本也有为企业团
购提供员⼯服定制的服务，由此看来，社区团购并⾮为补⾜
上海业绩⽽出台的举措。
与之相对应的是，⽇本及中国⼤陆市场连续两个季度业绩均呈下滑态势。
迅销在财报中表⽰，中国⼤陆市场
⽅⾯仍是受到新冠疫情及相关防疫措施
的持续影响，导致服装消费需求下降。
虽然开店的步伐仍未停⽌，迅销集团对于中国市场的恢复速
度仍然持保守估计。迅销预计中国⼤陆2022财年下半年经营溢利
将维持与上年同期同等⽔平。
⽽⽇本市场则是由于品类需求变
化以及库存短缺等因素导致的销售额
下滑。
中国 ⽇本
New Information
从新店的店址信息来看，在下沉市场优⾐库基本拿到的都
是商场⼀楼的铺位，⼀楼也往往被视为⼈流量最为密集的⻩⾦
地段。但在⼀⼆线城市，快时尚品牌红利期已过，尤其是中⾼端
市场很难给到优⾐库⾮常核⼼的铺位。
此外，优⾐库以⼤众定位的基础款服饰为核⼼优势，在下
沉市场不太会出现因设计⻛格突出⽽与市场需求不符的⻛险。
另⼀⽅⾯，相较于极其讲究性价⽐的电商服饰，优⾐库的线下
⻔店也能成为潜在的品牌保证，提升消费者的信赖感。
但这并不意味着优⾐库在下沉市场能⼀帆⻛顺。优⾐
库的价位带从百元到千元不等，尤其部分设计师联名系列
的价格更⾼。下沉市场的价格敏感度往往⽐⼀⼆线城市更
⾼，⽆论在选品还是促销优惠上，优⾐库都必须采取与⼀⼆
线城市不同的策略。
可以看到的是，优⾐库正努⼒通过⻔店装潢设计增加消
费者的购物体验感，使⻔店更具“⽣活感”。这也符合优⾐库
近年来希望推⼴的“服适⼈⽣”的品牌理念。⽐如，优⾐库在
部分⻔店尝试推出花店业务。但类似贴近于品牌宣传的运营
⼿段未必能在下沉市场被消费者买单。
⽂|转载⾃界⾯新闻图|来源于⽹络版权归原作者所有
第35页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
随着上海复⼯复产步伐的推进，物流逐步恢复，⽬前优
⾐库⼩程序显⽰上海地区已经可以正常发货。但此次疫情反
复⽆疑再次为零售企业敲响警钟，尤其是不能再依赖于单⼀
区域的布局。
但即使没有疫情因素的⼲扰，由于⼀⼆线城市的⻔店饱
和，优⾐库开拓下沉市场仍是必然选择。
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受困于疫情反复的态势，优⾐库在上海的近九⼗多家
⻔店在过去两个⽉内均处于关闭的状态，势必会对第三季
度业绩产⽣⼀定的影响。
值得提到的是，疫情期间，优⾐库还推出了团购业务。
不过，采购⽅须为合法存续的企业或事业单位这⼀条标准
拦住了很多个⼈⾝份的团⻓。⽽优⾐库原本也有为企业团
购提供员⼯服定制的服务，由此看来，社区团购并⾮为补⾜
上海业绩⽽出台的举措。
与之相对应的是，⽇本及中国⼤陆市场连续两个季度业绩均呈下滑态势。
迅销在财报中表⽰，中国⼤陆市场
⽅⾯仍是受到新冠疫情及相关防疫措施
的持续影响，导致服装消费需求下降。
虽然开店的步伐仍未停⽌，迅销集团对于中国市场的恢复速
度仍然持保守估计。迅销预计中国⼤陆2022财年下半年经营溢利
将维持与上年同期同等⽔平。
⽽⽇本市场则是由于品类需求变
化以及库存短缺等因素导致的销售额
下滑。
中国 ⽇本
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从新店的店址信息来看，在下沉市场优⾐库基本拿到的都
是商场⼀楼的铺位，⼀楼也往往被视为⼈流量最为密集的⻩⾦
地段。但在⼀⼆线城市，快时尚品牌红利期已过，尤其是中⾼端
市场很难给到优⾐库⾮常核⼼的铺位。
此外，优⾐库以⼤众定位的基础款服饰为核⼼优势，在下
沉市场不太会出现因设计⻛格突出⽽与市场需求不符的⻛险。
另⼀⽅⾯，相较于极其讲究性价⽐的电商服饰，优⾐库的线下
⻔店也能成为潜在的品牌保证，提升消费者的信赖感。
但这并不意味着优⾐库在下沉市场能⼀帆⻛顺。优⾐
库的价位带从百元到千元不等，尤其部分设计师联名系列
的价格更⾼。下沉市场的价格敏感度往往⽐⼀⼆线城市更
⾼，⽆论在选品还是促销优惠上，优⾐库都必须采取与⼀⼆
线城市不同的策略。
可以看到的是，优⾐库正努⼒通过⻔店装潢设计增加消
费者的购物体验感，使⻔店更具“⽣活感”。这也符合优⾐库
近年来希望推⼴的“服适⼈⽣”的品牌理念。⽐如，优⾐库在
部分⻔店尝试推出花店业务。但类似贴近于品牌宣传的运营
⼿段未必能在下沉市场被消费者买单。
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第36页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
Gucci最新款雨伞
“不防水”之争背后，
防水面料如何成为潮流？
近⽇，奢侈品牌的古驰Gucci和运动品
牌阿迪达斯Adidas打造的联名⾬伞⼀度
冲上热搜。奢侈品牌和运动品牌的跨界合
作由来已久，CHANEL与Reebok联名，
Dior与JordanBrand联名，FENDI和
FILA联名，数不胜数。却鲜有Gucci这次与
Adidas的联名⼀样在社交媒体中实现了
破圈效应。
原因只在于这把伞印满了G ucc i和
Adidas标志性花纹且售价11100元/把的
⾬伞，并不具备防⽔功能。
New Information New Information
紧密⾯料型防⽔服装、涂层型防⽔⾯料、粘贴薄膜型防⽔⾯料
从不同的防⽔机理和⽣产⽅法来看，防⽔⾯料可分为：
防⽔⾯料为何没有被Gucci与Adidas的联名款选
中？在奢侈品牌向运动潮牌靠拢的过程中，富有科技感
的防⽔⾯料是否有重新占领市场的空间？
实际上，防⽔⾯料并不⼀定“古板乏味”，甚⾄有隐
藏“⿊科技”。
£ 紧密型防⽔⾯料：
是利⽤改变⾯料结构⽽达到防⽔透
湿的⽬的，此类⾯料是最早研制成功的
防⽔透湿⾯料。
£ 涂层型防⽔⾯料:
是指⾯料直接或间接地进⾏涂层，使⾯
料具有防⽔性，根据其防⽔透⽓机理，可分为
三种类型：微孔涂层法，亲⽔性涂层法，微孔
亲⽔结合法。
£ 粘贴薄膜型防⽔透湿⾯料:
分类可分为：微孔膜型，致密亲⽔膜，微孔亲⽔结合膜。此种技术是把功能性膜粘贴到⾯
料上，起到粘合作⽤的粘合剂主要有两种：⼀种为透湿型，可连续涂层；另⼀种为不透湿型，只
能以⽹点式粘合。
第37页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
Gucci最新款雨伞
“不防水”之争背后，
防水面料如何成为潮流？
近⽇，奢侈品牌的古驰Gucci和运动品
牌阿迪达斯Adidas打造的联名⾬伞⼀度
冲上热搜。奢侈品牌和运动品牌的跨界合
作由来已久，CHANEL与Reebok联名，
Dior与JordanBrand联名，FENDI和
FILA联名，数不胜数。却鲜有Gucci这次与
Adidas的联名⼀样在社交媒体中实现了
破圈效应。
原因只在于这把伞印满了G ucc i和
Adidas标志性花纹且售价11100元/把的
⾬伞，并不具备防⽔功能。
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紧密⾯料型防⽔服装、涂层型防⽔⾯料、粘贴薄膜型防⽔⾯料
从不同的防⽔机理和⽣产⽅法来看，防⽔⾯料可分为：
防⽔⾯料为何没有被Gucci与Adidas的联名款选
中？在奢侈品牌向运动潮牌靠拢的过程中，富有科技感
的防⽔⾯料是否有重新占领市场的空间？
实际上，防⽔⾯料并不⼀定“古板乏味”，甚⾄有隐
藏“⿊科技”。
£ 紧密型防⽔⾯料：
是利⽤改变⾯料结构⽽达到防⽔透
湿的⽬的，此类⾯料是最早研制成功的
防⽔透湿⾯料。
£ 涂层型防⽔⾯料:
是指⾯料直接或间接地进⾏涂层，使⾯
料具有防⽔性，根据其防⽔透⽓机理，可分为
三种类型：微孔涂层法，亲⽔性涂层法，微孔
亲⽔结合法。
£ 粘贴薄膜型防⽔透湿⾯料:
分类可分为：微孔膜型，致密亲⽔膜，微孔亲⽔结合膜。此种技术是把功能性膜粘贴到⾯
料上，起到粘合作⽤的粘合剂主要有两种：⼀种为透湿型，可连续涂层；另⼀种为不透湿型，只
能以⽹点式粘合。
第38页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
据⽂献记载，早在公元1600年以前，中美和南美的居⺠
就⽣产出了防⽔⾯料。中国⼈也是防⽔油脂⾯料的早期创
新者，中国⼈选择⽤⼀种透⽓防⽔材料草本植物和树叶被
⽤来编织⽃篷和蓑⾐，“尔牧来思，何蓑何笠。”早在《诗经·
⼩雅·⽆⽺》中，就记录了当时⼈们穿蓑⾐的情况。“蓑笠，
备⾬服。”春秋战国时代，⼈们通常是⾝着这种草⾐在⾬天
从事劳作。1830年，⼀位德国化学家发现他可以⽤提炼原
油的副产品制造蜡，该物质⽆味，⽆⾊，此后，⽯蜡被⽤于密
封⻝品、制作蜡烛和蜡笔，在其众多⽤途中，它还可以浸渍
织物，打蜡棉布（waxed cotton）诞⽣了。随着⾼分⼦科学
的发展，相继出现多种合成材料作⽤于⾯料上。
New Information
因为其特殊的使⽤场景与性能，防⽔⾯料同时也兼备
防污防油等特点，并需要通过严格的检验标准后⽅能投⼊
使⽤。
. 国标常⽤的防⽔检测标准是GB/T4745-2012《纺织品防⽔性
能的检测和评价沾⽔法》，与美标AATCC 22的检测标准⼀致，
如GB/T 32614―2016《⼾外运动服装冲锋⾐》Ⅰ级要求中，防
泼⽔洗前要求≥4级，洗后要求≥3级；防油检测标准可以参考
GB/T19977-2014《纺织品拒油性抗碳氢化合物试验》，与美标
的AATCC118-2007的检测⽅法类似；
. 防污性能国标也有相应的标准，可以参考GB/T 30159.1-
2013《纺织品防污性能的检测和评价第1部分：耐沾污性》或⾏
业标注FZ/T01118-2012《纺织品防污性能的检测和评价》。
New Information
国内市场主要品牌开发⾃有防⽔透⽓⾯料已经形
成潮流，此举提升了品牌⾃⾝的专业程度，也为品牌⾃
主的发展奠定基础。
防⽔⾯料的应⽤除了⾬具、箱包与特定功能性⽤具
外，还是冲锋⾐等⼾外服装的常⽤⾯料。
国内市场上主要品牌⼤都有⾃主研发防⽔透⽓⾯
料，⽐ 如 探 路 者 品 牌 的 T i E F ⾯ 料，凯 乐 ⽯ 品 牌 的
FILTERTEC⾯料，康尔健野的DEFENDER⾯料，牧⾼笛
的XOPT-TEX⾯料，诺诗兰的EXO-CLASSIC⾯料，极星
的WETTFREE⾯料，哥仑步的KOMB-TEX⾯料。
以探路者为例，作为专业⼾外运动品牌，探路者的TiEF系列⾯
料延伸出了10种不同功能，其中防⽔TiEFPRO®防⽔透湿科技仿⽣
汉⿇优势特性，提升材料透湿性能，四道防⽔加⼯⼯艺，层层防⽔，
防⽔指数⾼达10000mmH2O，还可以可阻挡暴⾬。即便是多次⽔
洗后，表⾯拒⽔及耐⽔压性能依旧保持，⾯料采⽤的TPE薄膜，环保
可降解。TiEFGUARD ®多功能防护科技模仿的是荷叶⾃清洁原理，
采⽤拒油拒⽔整理技术，在每⼀根纤维的表⾯产⽣防污层，使⽔渍、
污渍在 ⾯料表⾯⾃⾏凝结，并可轻松拭去，保持⾯料洁净如新，防
⽔性提升，静⽔压≥30KPa。
以探路者为例
第39页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
据⽂献记载，早在公元1600年以前，中美和南美的居⺠
就⽣产出了防⽔⾯料。中国⼈也是防⽔油脂⾯料的早期创
新者，中国⼈选择⽤⼀种透⽓防⽔材料草本植物和树叶被
⽤来编织⽃篷和蓑⾐，“尔牧来思，何蓑何笠。”早在《诗经·
⼩雅·⽆⽺》中，就记录了当时⼈们穿蓑⾐的情况。“蓑笠，
备⾬服。”春秋战国时代，⼈们通常是⾝着这种草⾐在⾬天
从事劳作。1830年，⼀位德国化学家发现他可以⽤提炼原
油的副产品制造蜡，该物质⽆味，⽆⾊，此后，⽯蜡被⽤于密
封⻝品、制作蜡烛和蜡笔，在其众多⽤途中，它还可以浸渍
织物，打蜡棉布（waxed cotton）诞⽣了。随着⾼分⼦科学
的发展，相继出现多种合成材料作⽤于⾯料上。
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因为其特殊的使⽤场景与性能，防⽔⾯料同时也兼备
防污防油等特点，并需要通过严格的检验标准后⽅能投⼊
使⽤。
. 国标常⽤的防⽔检测标准是GB/T4745-2012《纺织品防⽔性
能的检测和评价沾⽔法》，与美标AATCC 22的检测标准⼀致，
如GB/T 32614―2016《⼾外运动服装冲锋⾐》Ⅰ级要求中，防
泼⽔洗前要求≥4级，洗后要求≥3级；防油检测标准可以参考
GB/T19977-2014《纺织品拒油性抗碳氢化合物试验》，与美标
的AATCC118-2007的检测⽅法类似；
. 防污性能国标也有相应的标准，可以参考GB/T 30159.1-
2013《纺织品防污性能的检测和评价第1部分：耐沾污性》或⾏
业标注FZ/T01118-2012《纺织品防污性能的检测和评价》。
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国内市场主要品牌开发⾃有防⽔透⽓⾯料已经形
成潮流，此举提升了品牌⾃⾝的专业程度，也为品牌⾃
主的发展奠定基础。
防⽔⾯料的应⽤除了⾬具、箱包与特定功能性⽤具
外，还是冲锋⾐等⼾外服装的常⽤⾯料。
国内市场上主要品牌⼤都有⾃主研发防⽔透⽓⾯
料，⽐ 如 探 路 者 品 牌 的 T i E F ⾯ 料，凯 乐 ⽯ 品 牌 的
FILTERTEC⾯料，康尔健野的DEFENDER⾯料，牧⾼笛
的XOPT-TEX⾯料，诺诗兰的EXO-CLASSIC⾯料，极星
的WETTFREE⾯料，哥仑步的KOMB-TEX⾯料。
以探路者为例，作为专业⼾外运动品牌，探路者的TiEF系列⾯
料延伸出了10种不同功能，其中防⽔TiEFPRO®防⽔透湿科技仿⽣
汉⿇优势特性，提升材料透湿性能，四道防⽔加⼯⼯艺，层层防⽔，
防⽔指数⾼达10000mmH2O，还可以可阻挡暴⾬。即便是多次⽔
洗后，表⾯拒⽔及耐⽔压性能依旧保持，⾯料采⽤的TPE薄膜，环保
可降解。TiEFGUARD ®多功能防护科技模仿的是荷叶⾃清洁原理，
采⽤拒油拒⽔整理技术，在每⼀根纤维的表⾯产⽣防污层，使⽔渍、
污渍在 ⾯料表⾯⾃⾏凝结，并可轻松拭去，保持⾯料洁净如新，防
⽔性提升，静⽔压≥30KPa。
以探路者为例
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INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
国内市场主要⼾外运动品牌⾃主研发
防⽔、透⽓⾯料已经形成潮流，全⾯推出品
牌⾃有的防⽔透⽓⾯料并得到应⽤。防⽔⾯
料的需求也从专业的⼾外品牌逐渐延展到
更多品类，⽐如涂层防⽔剂、防⽔⼩⽩鞋、运
动鞋等，不过因为存在⼀定的技术壁垒，⽬
前前沿的科技仍掌握在成熟品牌中，从⻓远
来看，⾃主研发防⽔透⽓⾯料是品牌发展必
由之路。
⼴州庄联科技是功能性防⽌助剂集成商，在三防整理剂⽅⾯
开发出⼀种⽔溶性氟化物Texnology®FCB058 C6，⼾外⾯料经
其处理后，可以获得优异持久的防⽔、防⽔及防污效果。⽽且不影
响⾯料的透⽓性和⼿感，耐洗涤，可以满⾜⼾外服装的多种需求，
且该理剂适⽤于各种⾯料，如棉、涤纶、尼⻰等服装⾯料做防⽔防
油防污的整理。应⽤范围如家⽤纺织品、休闲装、冲锋⾐、汽⻋防
护罩、餐桌布、⼾外⾯料等。
⽂|图转载⾃时尚商业洞察版权归原作者所有
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除了品牌的⾃主研发⾯料外，中国的纺织⾯料企业也
开发出了开创性防⽔技术。
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第⼀阶段：
供应链管理的萌芽阶段20世纪60〜70年代
供应链管理的初级阶段20世纪80年代初到90年代初
第⼆阶段：
第三阶段：
供应链管理的形成阶段20世纪90年代初到20世纪末
第四阶段：
供应链管理的成熟和全⾯发展阶段21世纪初期
供应链管理的形成与发展可以归纳为主要经历了4个阶段
供应链管理的定义与
发展阶段
第41页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
国内市场主要⼾外运动品牌⾃主研发
防⽔、透⽓⾯料已经形成潮流，全⾯推出品
牌⾃有的防⽔透⽓⾯料并得到应⽤。防⽔⾯
料的需求也从专业的⼾外品牌逐渐延展到
更多品类，⽐如涂层防⽔剂、防⽔⼩⽩鞋、运
动鞋等，不过因为存在⼀定的技术壁垒，⽬
前前沿的科技仍掌握在成熟品牌中，从⻓远
来看，⾃主研发防⽔透⽓⾯料是品牌发展必
由之路。
⼴州庄联科技是功能性防⽌助剂集成商，在三防整理剂⽅⾯
开发出⼀种⽔溶性氟化物Texnology®FCB058 C6，⼾外⾯料经
其处理后，可以获得优异持久的防⽔、防⽔及防污效果。⽽且不影
响⾯料的透⽓性和⼿感，耐洗涤，可以满⾜⼾外服装的多种需求，
且该理剂适⽤于各种⾯料，如棉、涤纶、尼⻰等服装⾯料做防⽔防
油防污的整理。应⽤范围如家⽤纺织品、休闲装、冲锋⾐、汽⻋防
护罩、餐桌布、⼾外⾯料等。
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除了品牌的⾃主研发⾯料外，中国的纺织⾯料企业也
开发出了开创性防⽔技术。
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第⼀阶段：
供应链管理的萌芽阶段20世纪60〜70年代
供应链管理的初级阶段20世纪80年代初到90年代初
第⼆阶段：
第三阶段：
供应链管理的形成阶段20世纪90年代初到20世纪末
第四阶段：
供应链管理的成熟和全⾯发展阶段21世纪初期
供应链管理的形成与发展可以归纳为主要经历了4个阶段
供应链管理的定义与
发展阶段
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第⼀阶段：
供应链管理的萌芽阶段20世纪60〜70年代
此时，供应链上各成员之间的合作关系极为松散。这种
“为⽣产⽽管理”的导向使供应链成员之间时常存在利益冲
突，阻碍了供应链运作和管理的形成。当时，虽然业务链上
的部分企业已采⽤了RMP/MRP-II来管理⾃⼰的业务，但
这些管理也只是企业内部各职能部⻔分别在相互隔离的环
境下制订和执⾏计划，数据的完整性差，甚⾄在企业内部信
息都缺乏统⼀性和集成性，更谈不上在业务链上形成标准
化和数据流，这种业务链在某种意义上⽆法形成。
供应链管理的第⼀阶段⼤致是从20世纪60〜70年代。
在这⼀阶段，供应链管理还只处于萌芽状态，供应链，更确
切地说还只能称之为业务链，⽽链上的每个成员的管理理
念基本上都是“为了⽣产⽽管理”，企业之间的竞争是产品
在数量上和质量上的竞争，企业间的业务协作是以“本位主
义”为核⼼的，即使在企业内部，其组织结构也是以各⾃为
政的职能化或者区域性的条条框框为特征。
20世纪60年代，美国供应链设计之⽗杰伊·弗菜斯
特（JayForrester)提出了企业之间相互关联的观点，并
预⻅性地指出企业的成功在很⼤程度上依赖企业之间
与企业和市场的关联。
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早在20世纪50年代，弗莱斯特就指出，管理学的主要突破
在于理解企业的成功如何依靠企业之间的信息、物料、货币、⼈
⼒、资本和设备的流动和相互作⽤。这5个流（信息流、物流、货
币流、⼈⼒流、资本和设备流）之间的锁定关系相互放⼤（各⾃
的作⽤）带来的变⾰和波动，将构成把握决策、政策、组织形态
和投资决策的基础。弗莱斯特引⼊了⼀个新的分销管理理论，
认可了组织之间相互整合的本质。他认为，（企业之间）系统的
变化将影响研发、⼯艺、销售额和促销等功能的绩效。他还使⽤
了计算机模拟的订单信息流模型解释了上述变化在供应链成
员之间流动的过程和对各个成员的⽣产和分销绩效的影响。
美国密歇根州⽴⼤学教授唐纳德·J.鲍尔索克斯（Donald
J.Bowersox)等将供应链管理定义为“将组织之间商业运作连
接到⼀起、获得共享市场机会的协作基础上的战略”。
第⼆阶段⼤致是从20世纪80年代初到20世纪90年代
初，在这⼀阶段，供应链管理处于初级阶段。在理论研究界
的不断探索下，供应链管理的理念已形成了基本的雏形，并
开始指导企业进⾏初步的实践，同时在学术研究上得到了
较快的发展。
第⼆阶段：
供应链管理的初级阶段20世纪80年代初到90年代初
实际上，供应链管理SCM这⼀名词最早出现于20世纪
80年代，最初是由咨询业提出的，后来逐渐引起了⼈们的巨
⼤关注。
第43页
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第⼀阶段：
供应链管理的萌芽阶段20世纪60〜70年代
此时，供应链上各成员之间的合作关系极为松散。这种
“为⽣产⽽管理”的导向使供应链成员之间时常存在利益冲
突，阻碍了供应链运作和管理的形成。当时，虽然业务链上
的部分企业已采⽤了RMP/MRP-II来管理⾃⼰的业务，但
这些管理也只是企业内部各职能部⻔分别在相互隔离的环
境下制订和执⾏计划，数据的完整性差，甚⾄在企业内部信
息都缺乏统⼀性和集成性，更谈不上在业务链上形成标准
化和数据流，这种业务链在某种意义上⽆法形成。
供应链管理的第⼀阶段⼤致是从20世纪60〜70年代。
在这⼀阶段，供应链管理还只处于萌芽状态，供应链，更确
切地说还只能称之为业务链，⽽链上的每个成员的管理理
念基本上都是“为了⽣产⽽管理”，企业之间的竞争是产品
在数量上和质量上的竞争，企业间的业务协作是以“本位主
义”为核⼼的，即使在企业内部，其组织结构也是以各⾃为
政的职能化或者区域性的条条框框为特征。
20世纪60年代，美国供应链设计之⽗杰伊·弗菜斯
特（JayForrester)提出了企业之间相互关联的观点，并
预⻅性地指出企业的成功在很⼤程度上依赖企业之间
与企业和市场的关联。
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早在20世纪50年代，弗莱斯特就指出，管理学的主要突破
在于理解企业的成功如何依靠企业之间的信息、物料、货币、⼈
⼒、资本和设备的流动和相互作⽤。这5个流（信息流、物流、货
币流、⼈⼒流、资本和设备流）之间的锁定关系相互放⼤（各⾃
的作⽤）带来的变⾰和波动，将构成把握决策、政策、组织形态
和投资决策的基础。弗莱斯特引⼊了⼀个新的分销管理理论，
认可了组织之间相互整合的本质。他认为，（企业之间）系统的
变化将影响研发、⼯艺、销售额和促销等功能的绩效。他还使⽤
了计算机模拟的订单信息流模型解释了上述变化在供应链成
员之间流动的过程和对各个成员的⽣产和分销绩效的影响。
美国密歇根州⽴⼤学教授唐纳德·J.鲍尔索克斯（Donald
J.Bowersox)等将供应链管理定义为“将组织之间商业运作连
接到⼀起、获得共享市场机会的协作基础上的战略”。
第⼆阶段⼤致是从20世纪80年代初到20世纪90年代
初，在这⼀阶段，供应链管理处于初级阶段。在理论研究界
的不断探索下，供应链管理的理念已形成了基本的雏形，并
开始指导企业进⾏初步的实践，同时在学术研究上得到了
较快的发展。
第⼆阶段：
供应链管理的初级阶段20世纪80年代初到90年代初
实际上，供应链管理SCM这⼀名词最早出现于20世纪
80年代，最初是由咨询业提出的，后来逐渐引起了⼈们的巨
⼤关注。
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第三阶段⼤致是从20世纪90年代初到20世纪末。这⼀
阶段是供应链管理的形成阶段，特别是从20世纪90年代中
期开始，供应链管理⽆论是从理论上还是在实践应⽤上都
有了突⻜猛进的发展。
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在此阶段，企业的竞争重点已转向了追求⽣产效率。企
业的组织结构和内部职能划分也发⽣了转变，⼤多数企业
开始进⾏企业组织机构的精简和改⾰，并开始从分散式的
部⻔化和职能化转变为集中的计划式以及更关注业务流程
的变⾰。企业已开始认识到最⼤的机会存在于企业之外，例
如，应该为市场⽣产什么产品？从哪⾥获得原料？在哪⾥进
⾏加⼯⽣产？通过什么样的渠道销售？等等。
信息技术的发展和⼤量应⽤也为供应链管理的初步形
成奠定了基础。在这期间，部分企业将信息技术和计算机应
⽤引⼊了企业管理的范畴，拥有了较好的管理⼯具，特别是
在20世纪80年代末，MRP-II的推⼴、ERP和Just InTime模
式和系统的引⼊和应⽤，逐渐使企业内部实现了信息集成，
为供应链上下游之间的业务提供了所需的业务处理信息。
供应链管理的形成阶段20世纪90年代初到20世纪末
第三阶段：
在20世纪90年代初，学术界试图给出⼀个供应链管理
SCM的构架，花费了⼤量的的精⼒去研究它的基本原理，并
推断供应链管理对整个社会将必然是⼀个巨⼤的挑战。
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1998年，⻢丁·斯坦（Martin Stein)和弗兰克·沃尔（Frank
Vochl)提出供应链管理是“对供应价值链提供整合管理来满⾜
客⼾需求和期望、提供从原料供应商到制造商到最终⽤⼾的系
统的努⼒”。
1 9 9 7年，美 国 著 名 的S C M领 域 咨 询 专 家 威 廉 · 科 帕
奇 诺（W i l l i a n C . C o p a c i n o )认 为 供 应 链 管 理 把“涉 及
从 原 材 料 转 化 为 产 品 到 交 付 到 客 ⼾ ⼿ 上 的 所 有 参 与 者
和 所 有 活 动 以 正 确 的 时 间 在 正 确 的 地 点 以 正 确 的 ⽅ 式
连 接 到 ⼀ 起”。同 年，玛 莎 · 库 珀（M a r t h aC o o p e r )、道
格 拉 斯 ·M .兰 伯 特（D o u g l a s M . L a m b e r t)和 贾 纳 斯 ·
帕 格（J a n u sD. Pa g h )提 出，供 应 链 管 理 是 从 最 终 ⽤ ⼾
到 原 始 供 应 商 提 供 产 品 、服 务 和 信 息，同 时 为 客 ⼾ 增 加
价 值 的 商 业 流 程 的 管 理 集 成，它 包 括 了 物 流 定 义 中 没
有 包 括 的 因 素，⽐ 如 当 绩 效 考 核 遇 到 供 应 链 信 息 系 统
的 整 合、计 划 和 控 制 活 动 的 协 调 等 。
进⼊20世纪90年代后，⼯业化的普及使得制造⽣产率提
⾼到了相当⾼的程度，全⾯质量管理TQC的实施和贯彻也使
得产品的质量有了⼤幅度的提⾼，⽣产率和产品质量不再成
为竞争中的绝对优势，制造加⼯过程本⾝的技术⼿段对提⾼
整个产品竞争⼒的潜⼒开始变⼩。
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第三阶段⼤致是从20世纪90年代初到20世纪末。这⼀
阶段是供应链管理的形成阶段，特别是从20世纪90年代中
期开始，供应链管理⽆论是从理论上还是在实践应⽤上都
有了突⻜猛进的发展。
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在此阶段，企业的竞争重点已转向了追求⽣产效率。企
业的组织结构和内部职能划分也发⽣了转变，⼤多数企业
开始进⾏企业组织机构的精简和改⾰，并开始从分散式的
部⻔化和职能化转变为集中的计划式以及更关注业务流程
的变⾰。企业已开始认识到最⼤的机会存在于企业之外，例
如，应该为市场⽣产什么产品？从哪⾥获得原料？在哪⾥进
⾏加⼯⽣产？通过什么样的渠道销售？等等。
信息技术的发展和⼤量应⽤也为供应链管理的初步形
成奠定了基础。在这期间，部分企业将信息技术和计算机应
⽤引⼊了企业管理的范畴，拥有了较好的管理⼯具，特别是
在20世纪80年代末，MRP-II的推⼴、ERP和Just InTime模
式和系统的引⼊和应⽤，逐渐使企业内部实现了信息集成，
为供应链上下游之间的业务提供了所需的业务处理信息。
供应链管理的形成阶段20世纪90年代初到20世纪末
第三阶段：
在20世纪90年代初，学术界试图给出⼀个供应链管理
SCM的构架，花费了⼤量的的精⼒去研究它的基本原理，并
推断供应链管理对整个社会将必然是⼀个巨⼤的挑战。
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1998年，⻢丁·斯坦（Martin Stein)和弗兰克·沃尔（Frank
Vochl)提出供应链管理是“对供应价值链提供整合管理来满⾜
客⼾需求和期望、提供从原料供应商到制造商到最终⽤⼾的系
统的努⼒”。
1 9 9 7年，美 国 著 名 的S C M领 域 咨 询 专 家 威 廉 · 科 帕
奇 诺（W i l l i a n C . C o p a c i n o )认 为 供 应 链 管 理 把“涉 及
从 原 材 料 转 化 为 产 品 到 交 付 到 客 ⼾ ⼿ 上 的 所 有 参 与 者
和 所 有 活 动 以 正 确 的 时 间 在 正 确 的 地 点 以 正 确 的 ⽅ 式
连 接 到 ⼀ 起”。同 年，玛 莎 · 库 珀（M a r t h aC o o p e r )、道
格 拉 斯 ·M .兰 伯 特（D o u g l a s M . L a m b e r t)和 贾 纳 斯 ·
帕 格（J a n u sD. Pa g h )提 出，供 应 链 管 理 是 从 最 终 ⽤ ⼾
到 原 始 供 应 商 提 供 产 品 、服 务 和 信 息，同 时 为 客 ⼾ 增 加
价 值 的 商 业 流 程 的 管 理 集 成，它 包 括 了 物 流 定 义 中 没
有 包 括 的 因 素，⽐ 如 当 绩 效 考 核 遇 到 供 应 链 信 息 系 统
的 整 合、计 划 和 控 制 活 动 的 协 调 等 。
进⼊20世纪90年代后，⼯业化的普及使得制造⽣产率提
⾼到了相当⾼的程度，全⾯质量管理TQC的实施和贯彻也使
得产品的质量有了⼤幅度的提⾼，⽣产率和产品质量不再成
为竞争中的绝对优势，制造加⼯过程本⾝的技术⼿段对提⾼
整个产品竞争⼒的潜⼒开始变⼩。
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Internet和电⼦商务重新改写了全球商务的状况，客⼾
把以前梦寐以求的功能当成现在理所当然应该提供的服务
⽽对供应商提出要求，这将要求上游的企业采⽤专⻔的技术
来解决这些新的需求，来满⾜客⼾。许多企业开始把它们的
努⼒进⼀步集中在供应链成员之间的协同、特别是与下游成
员业务间的协同上。
⻔泽尔在回顾各种⽂献中关于供应链管理涉及多个企
业、多项商业活动和供应链上企业跨企业和跨功能协同的基
础上，将供应链管理定义为：对供应链内传统的企业功能和
这些功能所涉及的特定企业内部和企业之间的策略进⾏系
统的战略协调，以达到提⾼特定企业和供应链整体⻓期绩效
的⽬的。
2001年，美国⽥纳西⼤学营销与物流系教授约翰·托⻢
斯·⻔泽尔（John Thomas Mentzer)等对供应链管理的概
念与内涵进⾏了系统的阐述。
⻔泽尔将供应链描绘成⼀个管道，主要的供应链流如
⽣产、服务、信息、产品、需求和预测等在管道内流动。传统
的业务功能，包括营销、销售、研发、预测、⽣产、采购、物流、
信息系统、财务、客⼾服务等，管理和完成从供应商到客⼾
的流动，最后为客⼾提供价值、满⾜客⼾需求。客⼾价值和
满意度是特定企业和作为供应链整体获得竞争优势和盈利
能⼒的关键。
另外，⻔泽尔还进⼀步解释了跨功能协调的内容，包
括信任、承诺、⻛险、依赖、⾏为等，以及对企业内部功能共
享和协调的⽣存能⼒。企业之间的协调包括业务功能在供
应链内部的移动，第三⽅服务供应商的⻆⾊，如何管理企
业之间的关系以及不同的供应链结构的⽣存能⼒，最后分
析这些现象在不同的全球化框架中的区别。
在发达国家已得到了较⼴泛的应⽤，电⼦商务的出现和
发展是经济全球化与⽹络技术创新的结果，它彻底地改变了
供应链上原有的物流、信息流、资⾦流的交互⽅式和实现⼿
段，能够充分利⽤资源、提⾼效率、降低成本、提⾼服务质量。
供应链管理的成熟和全⾯发展阶段21世纪初期
第四阶段：
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Internet和电⼦商务重新改写了全球商务的状况，客⼾
把以前梦寐以求的功能当成现在理所当然应该提供的服务
⽽对供应商提出要求，这将要求上游的企业采⽤专⻔的技术
来解决这些新的需求，来满⾜客⼾。许多企业开始把它们的
努⼒进⼀步集中在供应链成员之间的协同、特别是与下游成
员业务间的协同上。
⻔泽尔在回顾各种⽂献中关于供应链管理涉及多个企
业、多项商业活动和供应链上企业跨企业和跨功能协同的基
础上，将供应链管理定义为：对供应链内传统的企业功能和
这些功能所涉及的特定企业内部和企业之间的策略进⾏系
统的战略协调，以达到提⾼特定企业和供应链整体⻓期绩效
的⽬的。
2001年，美国⽥纳西⼤学营销与物流系教授约翰·托⻢
斯·⻔泽尔（John Thomas Mentzer)等对供应链管理的概
念与内涵进⾏了系统的阐述。
⻔泽尔将供应链描绘成⼀个管道，主要的供应链流如
⽣产、服务、信息、产品、需求和预测等在管道内流动。传统
的业务功能，包括营销、销售、研发、预测、⽣产、采购、物流、
信息系统、财务、客⼾服务等，管理和完成从供应商到客⼾
的流动，最后为客⼾提供价值、满⾜客⼾需求。客⼾价值和
满意度是特定企业和作为供应链整体获得竞争优势和盈利
能⼒的关键。
另外，⻔泽尔还进⼀步解释了跨功能协调的内容，包
括信任、承诺、⻛险、依赖、⾏为等，以及对企业内部功能共
享和协调的⽣存能⼒。企业之间的协调包括业务功能在供
应链内部的移动，第三⽅服务供应商的⻆⾊，如何管理企
业之间的关系以及不同的供应链结构的⽣存能⼒，最后分
析这些现象在不同的全球化框架中的区别。
在发达国家已得到了较⼴泛的应⽤，电⼦商务的出现和
发展是经济全球化与⽹络技术创新的结果，它彻底地改变了
供应链上原有的物流、信息流、资⾦流的交互⽅式和实现⼿
段，能够充分利⽤资源、提⾼效率、降低成本、提⾼服务质量。
供应链管理的成熟和全⾯发展阶段21世纪初期
第四阶段：
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INDUSTRY INSIGHT 3INDUSTRY INSIGHT
NewAchievements
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学术新成果
⻔泽尔在回顾各种⽂献中关于供应链管理涉及多个企业、多
项商业活动和供应链上企业跨企业和跨功能协同的基础上，将供
应链管理定义为：对供应链内传统的企业功能和这些功能所涉及
的特定企业内部和企业之间的策略进⾏系统的战略协调，以达到
提⾼特定企业和供应链整体⻓期绩效的⽬的。
2001年，美国⽥纳西⼤学营销与物流系教授约翰·托⻢斯·⻔
泽尔（JohnThomasMentzer)等对供应链管理的概念与内涵进⾏
了系统的阐述。
另外，⻔泽尔还进⼀步解释了跨功能协调的内容，包括信任、承
诺、⻛险、依赖、⾏为等，以及对企业内部功能共享和协调的⽣存能
⼒。企业之间的协调包括业务功能在供应链内部的移动，第三⽅服
务供应商的⻆⾊，如何管理企业之间的关系以及不同的供应链结构
的⽣存能⼒，最后分析这些现象在不同的全球化框架中的区别。
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⽂|图转载⾃⼴东省采购与供应链协会版权归原作者所有
供应链是以客⼾需求为导向，以提⾼质量和效率为
⽬标，以整合资源为⼿段，实现产品设计、采购、⽣产、销
售、服务等全过程⾼效协同的组织形态。
最新的中国国务院的定义是：
美国供应链管理协会（ASSOCIATION FOR SUPPLY CHAIN
ANAEMENT (ASCM)）第15版本的供应链定义是：供应链管理是供
应链活动的设计、计划执⾏、控制和监控，⽬的是重新创造净价值，
建⽴具有竞争⼒的基础设施，利⽤全球物流，同步供需，并在全球
范围内衡量绩效。
美国供应链管理专业协会（Council of Supply Chain
Management Professionals,CSCMP)给出了新的供应链管理的
定义。CSCMP对供应链管理的定义：供应链管理包括采购、外包、
转化等过程的全部计划和管理活动及全部物流管理活动。更重要
的是，它还包括与渠道伙伴之间的协调和协作，涉及供应商，中间
商，第三⽅服务供应商和客⼾。本质上，供应链管理是企业内部和
企业之间的供给和需求管理的集成。
在我国，⽬前供应链管理尚处于起步阶
段，虽然少数⼤型企业如联想集团、华为集
团、海尔等已经实施了供应链管理，但真正
带动起整个产业的供应链，实现整条供应链
的协同运作还有待时⽇，需要经过⼀段较⻓
的时期和⼀个渐进的和不断改进的过程，可
喜的是我国的企业在企业信息化管理的普
及⽅⾯，如ERP、CRM、⽹络通信、电⼦商务
等⽅⾯已打下了良好的基础，在经营理念上
也逐渐在向规范化、国际化和现代化转变，
这些都为我国企业和产业的供应链管理建
⽴了良好的基础，相信在不远的将来，供应
链管理将在我国⽣根发芽、开花结果，为我
国的企业和产业的腾⻜做出应有的贡献。
第50页
INDUSTRY INSIGHT INDUSTRY INSIGHT
⾼跟鞋⾼度
对健康⼥性⾜部⽣物⼒学特性的影响
摘要：⽬的⸺利⽤健康⼥性⾜部有限元模型，对穿不同⾼
度⾼跟鞋的⾜部⽣物⼒学特性进⾏数值模拟，得到应⼒和位移变
化数据。⽅法⸺对健康⼥性受试者的⾜部断层扫描图像进⾏三
维逆向重建，建⽴⾜部⽪肤和⻣骼的综合有限元模型，分别模拟
受试者穿1cm、2cm、4cm、6cm、8cm、10cm等不同⾼度⾼跟
鞋时⾜部的应⼒和位移数据。结果⸺鞋跟⾼度为0〜2cm时，⾜
部所受位移和应⼒最⼩，最⼤位移为8.42mm，最⼤应⼒为50.3
M P a ; 当 鞋 跟 ⾼ 度 在 4 〜 8 c m 时 ，⾜ 部 最 ⼤ 变 形 为
8.43〜8.45mm，最⼤应⼒51.7MPa;当鞋跟⾼度达到10cm时，
⾜部最⼤位移增⾄8.47mm，最⼤应⼒达到61.28 MPa。结论⸺
当鞋跟⾼度超过8cm时，⾜部的最⼤应⼒和最⼤位移急剧增加，
且最⼤变形出现在踝关节处。为了保证⾜部的安全和健康，建议
⼥性选择0〜8cm的⾼跟鞋，研究结果可同时为临床上⾜部相关
疾病的研究提供科学数据⽀撑。
关键词：⾼跟鞋⾼度;⼥性;⾜部;⽣物⼒学;应⼒;位移
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任武张雪玲 陈秋冰李佳闫慧娟胡彬彬
智能箱包设计与研究进展 1,2，3 1,2，3 1,2，3 1,2，3 4 5
摘 要：主要从⼯作原理、功能特性等⽅⾯,对防盗箱包、助
⼒箱包、跟踪箱包、骑⾏箱包类智能箱包的结构进⾏介绍。针
对⽬标客⼾群体为商务⼈⼠、学⽣、⼾外活动⼈群、特殊⾏业
从业⼈群的特点,分析了智能箱包的设计要点。提出未来的
智能箱包制造应不断引⼊与融合 5G和物联⽹、⼈机⼯程学、
材料科学等领域的新技术,更好地满⾜消费者的个性化需
求,为箱包企业提供更多创新发展思路。
关键词：智能系统；箱包；功能设计；结构设计
吴东利
(1.邢台职业技术学院,河北邢台054035；
2.河北省服装个性化定制技术创新中⼼，河北邢台054035)
1,2
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