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第一部分 金融基础

第一章 货币基本知识

第一节 货币的本质和职能

【考纲要求】

条目：理解货币的本质；掌握货币的职能

难度：中等

建议：通过比较分析理解记忆相关的内容。

题型：选择题

【知识梳理】

一、货币的产生

1．货币是商品交换发展的必然产物。货币的产生不是某个人的发明创造，也不是人们协议

的结果，更不是政权的产物。

2．马克思认为，货币是交换的发展和与之伴随的价值形态发展的必然产物。

表 1-1 商品交换与价值形态的发展

商品交换的发展 特点 价值形态的发展

偶然的物物交换 有剩余产品，交换具有偶然性 简单的、偶然的价值形式

扩大的物物交换 交换商品的种类增加 扩大的价值形式

一般等价物交换 物→ 一般等价物 ← 物 一般的价值形式

一般等价物固定在金银上 一般等价物固定在金、银上，货币产生 货币形式（最高阶段）

二、货币的含义及本质

1．货币的含义：货币是固定充当一般等价物的特殊商品。

2．货币的本质：我们可以从三个方面理解:

（1）货币是商品。货币之所以能够作为一般等价物,是因为它本身是一种商品，具有普通商

品的共性,即具有普通商品所具有的价值和使用价值。货币是具有使用价值和价值的商品。

（2）货币是特殊商品。其特殊性表现在：具有表现、衡量其他一切商品的价值和直接进行

交换的能力。

（3）货币体现的经济关系

①货币反映人与人之间的经济关系。商品生产者之间相互交换劳动的关系。

②货币反映私人劳动和社会劳动的关系。

三、货币的职能

货币的本质决定了货币具有以下各种职能，即价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手

段、世界货币。

1．货币的价值尺度、流通手段和支付手段的比较

表 1-2 货币价值尺度、流通手段和支付手段职能比较

货币的职能 含义 表现形式 特点

价值尺度

（首要基本职能）

表现商品价值，衡量

商品价值量的大小

如：一辆轿车 15 万元；

即商品价格

只需观念上或想象中的

货币

流通手段

（基本职能）

在商品交换中起媒

介作用时

商品---货币---商品（商品流通）

商品流通和货币流通同时进行；

反映双方买卖关系

必须时现实的货币，不能

是想象中的货币，可以由

纸币等价值符号来充当

支付手段 货币有清偿债务、支 作为价值的独立形态单方面转 通过信用方式充当商品

2

2．贮藏手段：货币暂时离开流通领域，被人们作为独立的价值形态和社会财富的一般代表

贮藏起来。原始形态的货币贮藏是以贮藏货币本身为目的，典型的方式就是贮藏金银。

金属货币流通下，货币发挥贮藏手段职能，具有自发调节货币流通的作用。

纸币流通下，不能自发调节货币流通量。

3．世界货币（最后发展起来的）：货币在世界市场上充当一般等价物作用。主要体现在三个

方面：一作为国际支付手段；二用来平衡国际收支的差额；三是作为社会财富的代表，从一

个国家转移到另一个国家，如支付战争赔款、对外援助等。这一职能是前四项职能在世界范

围内的充分发挥产生的。

4．五种职能之间的关系

货币的五种职能不是孤立的，是有内在联系的，它们共同表现了货币作为一般等价物的

本质。价值尺度和流通手段是货币最早的也是最基本的职能。一种商品被交换成货币，首先

是作为价值尺度和流通手段的统一，其次是通过信用的方式充当商品交换的媒介。货币的支

付手段职能是在价值尺度和流通手段职能的基础上产生的。正是因为货币执行流通手段和支

付手段职能，人们才愿意把货币储存起来,使货币具有贮藏手段职能。前四项职能在世界范

围内的充分发挥,便产生了货币的世界货币职能。世界货币职能是最后发展起来的一个职能。

5．相关概念

（1）商品的价值量：其大小决定于凝结在该商品中的社会必要劳动时间。因此，社会必要

劳动时间是商品内在的价值尺度。

（2）商品价格：商品的价值表现在货币上就是商品的价格。货币是商品外在的价值尺度。

影响商品价格的因素：

①商品的价值：在供求关系平衡的条件下，与商品价格成正向变化。

②货币的价值：在供求关系平衡的条件下，与商品价格成反向变化。

③商品供求关系：供大于求，价格下降。

四、货币流通

货币流通是指货币在商品的买者和卖者不断转手的过程。货币流通是由商品流通和资金

流动引起的，在流通的过程中，货币执行着流通手段和支付手段的职能。

1．货币流通形式：现金流通和非现金流通（转账结算）

2．货币流通渠道，大致可分为以下几条：

第一，以家庭和个人生活为中心的货币流通。

第二，以企事业单位为中心的货币流通。

第三，以银行信用为中心的货币流通，银行是货币流通的中心。

第四，以财政收支活动为中心的货币流通。

第五，以国际收支活动为中心的货币流通。

五、货币流通规律

1．金属货币流通规律

货币流通规律就是一定时期内商品流通中所需货币量的规律。一定时期内商品流通中所需

的货币量，取决于以下 3 个因素：

（1）待售商品总量：待售商品总量越大，货币必要量越多。

（2）商品价格水平：商品价格水平越高，货币必要量越多，待售商品总量和商品价格水平

的乘积，就是待售商品价格总额。

（3）货币流通速度：货币流通速度是指同一单位的货币在一定时期内充当流通手段的平均

付租金、工资等 移；即商品流通和货币流通是跨

期、分离的；反映双方买卖关系

和债权债务关系

交换的媒介，需要现金货

币，并可用价值符号来代

替

3

次数。货币流通速度越快，流通中所需的货币量越少。

2．金属货币作为流通手段时的货币流通规律基本内容：一定时期商品流通中所需要的货币

量，与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比。用公式表示为：

一定时期内执行流通手段职能的货币需要量 = 商品价格总额/货币流通速度

3．金属货币执行流通手段和支付手段职能时，一定时期内流通中所需要的货币量发生如下

变化：

（1）在本期内赊销的商品，在销售时不需要货币量，应从商品价格总额中扣除。

（2）到期应偿还的债务构成了本期的货币需要量。

（3）一些商品交易中形成的债权，债务可以相互抵销，不需要货币量。

（4）此时的货币流通速度，表现为同一单位货币充当流通手段和支付手段的平均次数。

一定时期内作为流通手段和支付手段的货币需要量

=商品价格总额 − 赊销商品价格总额 + 到期应支付债务总额 − 相互抵销债务总额

货币流通次数

4．纸币流通规律

纸币的发行量决定于流通中必需的金属货币量，即：

流通中纸币总量 = 流通中所需的金属货币量

单位纸币所代表的金属货币量=

流通中所需的金属货币量

流通中的纸币总量

纸币没有内在价值，只是代表金属货币，或者代表一定的价值量在流通，无论向流通领

域投放多少纸币，它所代表的价值量仍然只能等于流通中需要的金属货币所代表的价值量。

如果纸币的发行量超过了金属货币需要量的客观限度，单位纸币就会贬值，物价就会上

涨，出现通货膨胀。反之，纸币的发行量未达到金属货币需要量，单位纸币就会升值，物价

就会下跌，出现通货紧缩。

在金属货币流通的情况下，由于金属货币具有贮藏手段的职能，能够自发地调节流通中

的货币量，使之同实际需要量相适应，因此不会出现通货膨胀或通货紧缩。

【典例精析】

【例 1】（2014 年真题）（选择题）某公司用银行存款上交上月未交增值税 10 000 元,这里发

挥的货币职能是（ ）

A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段

【答案】C

【解析】本题考查的是货币职能。支付手段是指货币有清偿债务，支付税金、房租、水电费、

租金、工资等的职能。

【例 2】(2015 年山东春季高考)（选择题）关于货币的职能，下列说法错误的是（ ）

A．货币执行价值尺度职能时,能够衡量商品价值量的大小

B．货币执行支付手段职能最初起源于商品交易中的信用买卖

C．货币执行流通手段职能时，必须是观念上的货币

D．货币执行世界货币职能时，在世界市场上发挥一般等价物的作用

【答案】C

【解析】本题考查的知识点为货币执行各职能时具有的特点。货币执行流通手段和支付手段

职能时必须是现实的货币，执行价值尺度职能时才可以是想象中的货币。

【例 3】 (2016 年山东春季高考)（选择题）既反映交换双方之间的买卖关系，又反映他们

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之间的债权、债务关系，这是货币职能中的（ ）

A．流通手段 B．支付手段 C．价值尺度 D．世界货币

【答案】 B

【解析】 本题考查的知识点为货币的支付手段职能。支付手段职能体现了货币与商品不同

时进行“运动”。

【例 4】 (2017 年山东春季高考)（选择题）企业向员工发放工资，货币发挥的职能是（ ）

A．价值尺度 B．流通手段 C．贮藏手段 D．支付手段

【答案】 D

【解析】 本题考查货币的职能。支付手段是指货币有清偿债务、支付税金、房租、水电费

租金、工资等的职能。

【例 5】 (2018 年山东春季高考)（选择题）在商品交易中，货币发挥交换媒介作用是货币

的( )

A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段

【答案】 B

【解析】 本题考查的知识点是货币流通手段职能的含义。在商品交换中起媒介作用时，货

币执行流通手段职能，也称购买手段。

【例 6】(2020 年山东春季高考)（选择题）关于货币的职能，下列表述正确的是（ ）

A．价值尺度职能是货币在商品交换中起媒介作用时执行的职能

B．流通手段是货币用来衡量和表现商品价值的一种职能

C．支付税金、租金、工资等体现了货币的支付手段职能

D．作为贮藏手段的货币可以是纸币

【答案】C

【解析】本题考查的知识点为货币的职能。价值尺度是货币用来衡量和表现商品价值的一种

职能；货币在商品交换中起媒介作用时执行的职能是流通手段；支付税金、租金、工资等体

现了货币的支付手段职能；作为贮藏手段的货币典型的方式是贮藏金、银。

【例 7】 (2015 年山东春季高考)（选择题）下列表述不正确的是（ ）

A．如果纸币的发行量大于实际需要的金属货币量，纸币便会升值，并产生通货紧缩

B．中华人民共和国的法定货币是人民币

C．一定时期商品流通中所需要的货币量，与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比

D．纸币的发行量决定于流通中必需的金属货币量

【答案】A

【解析】 本题主要考查货币需要量的相关知识。如果纸币的发行量超过金属货币需要量的

客观限度，单位纸币就会贬值，物价就会上涨，出现通货膨胀。反之，纸币的发行量未达到

金属货币需要量，单位纸币就会升值，物价就会下跌，出现通货紧缩。因此选 A。

【例 8】 (2016 年山东春季高考)（选择题）根据货币流通规律，假设待售商品总量不变，

商品价格水平由 P 增加到 2P，货币平均周转次数由 3 次减少到 2 次，则流通中的货币需要

量是变化前的（ ）

A．6 倍 B．3/2 倍 C．4/3 倍 D．3 倍

【答案】D

【解析】 本题考查的是货币流通规律内容。货币需要量的计算公式灵活运用，熟记公式将

数据代入公式进行解答。

【能力训练】

选择题

1．马克思的货币起源理论表明 ( )

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A．货币是国家创造的产物

B．货币是先哲为解决交换困难而创造的

C．货币是为了保存财富而创造的

D．货币是固定充当一般等价物的特殊商品

2．在足值的金属货币流通的条件下，不会产生流通中货币量过多或不足的问题，这属于货

币的 （ ）

A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段

3． 职能是最后发展起来的一个职能，因为这一职能要以货币的其他职能在国内的

存在和充分发挥作用为前提。 （ ）

A．价值尺度 B．世界货币 C．流通手段 D．支付手段

4．对商品价格的理解正确的是 （ ）

A．同商品价值成反比

B．同货币价值成正比

C．商品价值的货币表现

D．商品价值与货币价值的比

5．我们经常说某商品的价格是 XX 元,这里发挥的是货币的 职能。 （ ）

A．流通手段 B．价值尺度 C．贮藏手段 D．支付手段

6．货币发挥 职能时，只需要想象中的货币。（ ）

A．价值尺度 B．流通手段 C．贮藏手段 D．支付手段

7．在商品买卖中，商品的让渡和货币的让渡在同一时间内完成，即“一手交钱、一手交货”。

这体现的是货币________职能的主要特点。( )

A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段

8．一定时期内商品流通中所需要的货币量，取决于 因素。（ ）

A．待售商品总量 B．商品价格水平

C．货币流通速度 D．以上三项

9．观念货币可以发挥的职能是 （ ）

A．价值尺度 B． 流通手段 C． 贮藏手段 D． 支付手段

10．货币最基本、最重要的职能是 （ ）

A． 价值尺度 B． 流通手段 C． 贮藏手段 D． 支付手段

第二节 货币形式的发展

【考纲要求】

条目：了解货币形式的发展

难度：简单

建议：理解各种货币形式的特点

题型：选择题

【知识梳理】

从总体趋势上看，货币形式的发展大体经历了实物货币、金属货币、代用货币和信用货

币等形式。

一、实物货币

1．实物货币又称“自然货币”，是指相对固定地充当一般等价物的具有价值和使用价值的有

形物品。它是货币形态发展的最原始的形式。

2．我国最早的实物货币是“贝”

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3．许多实物货币形体不一、不易分割、价值小、数量大、不便携带、容易变质腐烂等，难

以满足交换的需要。

二、金属货币

1．一般说来，黄金和白银由于单位体积价值高性质稳定、质地均匀、易于分割等特点，是

作为货币的最佳材料。

2．金属货币最早是以足值的金属货币形式出现的。但金属货币在流通中会发生磨损，出现

不足值现象，加上人为铸币变值政策，难以满足商品交换规模的不断扩大。

三、代用货币（可兑换的信用货币）

1．代用货币又称可兑换的信用货币，是指由政府或银行发行的纸币或银行券。代替金属货

币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。其自身价值低于所代表的价值。

2．我国是最早发行和使用纸币的国家。如北宋的“交子”和明代的“大明宝钞”。

3．欧洲近代纸币的产生来源于银行券。因此，经济学家认为，英国的金店券就是近代欧

洲纸币的先驱。

4．代用货币有许多优点:

（1）纸币印刷的成本大大低于铸造金属货币的成本。

（2）纸币流通可以克服金属货币在流通中所产生的问题。

（3）纸币比金属货币更容易携带和运输。

5．代用货币的缺陷:

如果纸币的发行量大于实际需要的金属货币量，纸币便会贬值,并产生通货膨胀。

四、信用货币（不可兑换的信用货币）

1．信用货币又称不可兑换的信用货币。它是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的

货币。货币本身价值远低于其所代表的货币价值。

目前世界各国发行的货币,基本都属于信用货币。

2．信用货币的形态主要有以下几种：

（1）纸币或银行券

纸币：由中央银行或财政部发行，多数由中央银行发行。其主要功能是充当人们日常生

活用品的购买媒介。

银行券：一般由各国中央银行发行。在商业票据流通的基础上产生，并以银行信用为担

保的银行券，也是一种信用货币。持有者可以用它来代替金属货币使用。它没有固定的支付

日期，可随时兑换黄金；它的票面金额是固定的整数，便于流通；它以黄金和票据作担保，

信用基础比较稳固，可以在银行信用所及的广大范围内流通。

（2）辅币：多用金属制造，一般由政府独占发行，由专门的铸币厂铸造。其主要功能是充

当小额或零星交易中的媒介手段。

（3）银行存款：是存款人对银行的债权,对银行来说,这种货币又是债务货币。主要指活期存

款、定期存款、汇票、支票等。

（4）电子货币：电子货币一般是指可以在互联网上或通过其他电子通信方式进行支付的手

段，是信用货币未来的主要形态和发展方向。目前的电子货币主要由银行卡和网上电子货币。

例如各种各样的信用卡、储值卡、电子钱包等。与此同时还可借助于能上网的电脑、手机、

自动柜员机或用电话操作来对货币存储额进行补充。使用起来方便快捷。

3．信用货币与代用货币的比较

代用货币与信用货币货币本身价值低于其所代表的货币价值，但是代用货币有十足的贵

金属准备，而且可以自由地向发行单位兑换金属或金属货币。而信用货币与贵金属完全脱钩，

不再直接代表贵金属，其发行依靠国家信用，依照国家法律强制流通。

【典例精析】

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【例 1】(2015 年山东春季高考)（选择题）下列不属于信用货币的是（ ）

A．定期存款 B．金店券 C．汇票 D．银行卡

【答案】 B

【解析】 本题考查的知识点为信用货币的形态。信用货币形态主要由纸币或银行券、辅币、

银行款、电子货币。

【能力训练】

选择题

1．信用货币是代替金属货币充当 的信用票据。（ ）

A．价值尺度和流通手段 B．流通手段和支付手段

C．世界货币和贮藏手段 D．贮藏手段和流通手段

2．货币形态发展的最原始的形式是（ ）

A．实物货币 B．金属货币 C．代用货币 D．信用货币

3．由政府或银行发行的纸币或银行券，它属于（ ）

A．实物货币 B．金属货币 C．可兑换的信用货币 D．不可兑换的信用货币

4．黄金和白银由于单位体积价值高、性质稳定、质地均匀、易于分割等特点，是作为货币

的最佳材料，这属于 的特点。（ ）

A．实物货币 B．可兑换的信用货币 C．金属货币 D．信用货币

5．由国家法律规定的，强制流通且不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币是（ ）

A．实物货币 B．金属货币 C．代用货币 D．信用货币

第三节 货币制度的演变

【考纲要求】

条目：1．理解货币制度的构成要素。

2．掌握货币制度的发展。

难度：较难

建议：理解各种货币制度的特点强化记忆。

题型：选择题

【知识梳理】

货币制度，亦称“币制”，是一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式。它是保证

一国家货币流通规范、统一运行的重要制度。

一、货币制度的构成要素

1．货币材料

货币材料简称“币材”，是指国家用法律规定用什么物质材料来充当货币。合理选择币材

建立货币制度的基础，不同的货币材料，构成不同的货币制度。 例如白银作为货币材料构

成银本位制，用黄金作为货币材料构成金本位制。

2．货币单位

货币材料确定以后，就要确定货币单位。货币单位是指由法律规定的货币单位的名称及

其包含的货币金属量。

例：美国：货币单位的名称是美元，货币单位的值 1934 年规定每 1 美元含有 0．888671

克纯金。

中国：货币单位的名称是元，货币称为人民币。

3．各种通货的铸造、发行与流通

一国的通货通常包括主币(本位币)和辅币。在金属货币制度下表现为金属货币、纸币和

银行券，在信用货币制度下表现为纸币、辅币和银行券。它们各自有着不同的铸造、发行和

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流通程序。如表 1-3 主币与辅币的比较；如表 1-4 银行券与纸币的发行和流通。

表 1-3 主币与辅币的比较

通货 主币（本位币） 辅币

含义 是一国的基本通货 辅助大面额货币的流通、零星交易和找零

按照国家规定的货币单位铸成其最小

规格是一个货币单位

面值多为本位币的 1/10 或 1%

特点一 足值货币

实际价值等于名义价值

不足值货币

实际价值低于名义价值

特点二 自由铸造 不能自由铸造（国家垄断铸造权）

特点三 无限法偿能力 有限法偿能力

表 1-4 银行券与纸币的发行和流通

发行 流通

银行券 最初一般商业银行都可以发行 商业银行保证随时可以按面额兑付金、银币

19 世纪，一些国家禁止商业银行发行，发

行权转到中央银行，并以法律形式规定

停止银行券兑现并由法令支持流通

纸币 国家强制发行 本身没有价值又不能兑现；

通过国家法律强制流通

4．货币准备

货币准备即黄金准备，指国家所拥有的金块和金币的总额。它是一国货币稳定的基础，

也是一国经济实力强弱的重要标志之一。世界上几乎所有国家的黄金储备都由中央银行或财

政部掌握，作为国家发行和稳定货币的进准备。

在金属货币流通条件下，黄金准备的用途有三个方面：一是作为国际支付的准备金，也

就是作为世界货币的准备金；二是作为国内金属货币流通的准备金，以满足流通扩大和收缩

对金属货币的不同需要;三是作为支付存款和兑换银行券的准备金。

在不兑现的信用货币流通条件下，金属货币退出流通，准备金主要用于保证国际支付和

清算，同时用来支付和清算的除了黄金，还包括外汇，其余两个作用已不再发挥。

二、货币制度的演变

货币制度一般以币材分类，自货币制度形成以来，先后经历了以下几种形式的演变：银

本位制、金银复本位制、金本位制以及不兑现的信用货币制度。

（一）银本位制

1．银本位制是以白银为币材的一种金属货币制度。它是出现最早的货币制度。

2．银本位制的基本特征是:

第一，以白银作为货币金属,以银铸币作为本位货币，银币享有无限法偿能力；

第二，国家统一规定银币的重量、成色、形状和货币单位；

第三，银币可以自由铸造、自由熔化；

第四，银行券可以自由兑换成银币；

第五，白银和银币可以自由输人、输出。

3．银本位制的缺点：银本身价值不够稳定，进而影响币值的稳定；银体积大，价值相对低，

不适应大额贸易增多的客观需要。

4．我国于 1910 年宣布实行银本位制（银圆与银两并用），1933 年 4 月，实行银圆流通，

1935 年 11 月废止银本位制。

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（二）金银复本位制

1．金银复本位制是以金币和银币同时作为本位币的货币制度。

2．金银复本位制的特征是:

第一，金、银两种本位币都可以自由铸币、自由熔毁;

第二，金、银两种本位币都具有无限法偿能力;

第三，金、银两种金属及其铸币可以自由输入、输出;

第四，金、银两种本位币可以自由兑换。

3．最早实行金银复本位制的国家是英国。

4．从具体运行过程来看，金银复本位制可分为平行本位制、双本位制、跛行本位制。

（1）平行本位制

平行本位制是指金币和银币同时作为本位币的货币制度，国家不规定金、银之间的比价，

金、银按照各自的实际价值进行交换的本位制。

（2）双本位制

双本位制是指国家用法律形式规定金银两种货币的比价,两者按法定比例流通。

劣币驱逐良币规律：当金银法定比价与市场比价不一致时，市场价值高于法定价值的（即

良币）就会被熔化或输出国外而退出流通；市场价值低于法定价值的（即劣币）则会充斥市

场，产生“劣币驱逐良币”现象，这一现象又被称为“格雷欣法则”。

（3）跛行本位制

跛行本位制是指金币可以自由铸造，银币禁止自由铸造，金币与银币之间的比价仍由国

家以法律形式规定。在这种形势下，银币实际上处于辅币地位，成为金币的价值符号。跛行

本位制已不是典型的金银复本位制，而是由金银复本位制向金币本位制过渡的一种特殊的货

币制度。

（三）金本位制

金本位制是指以黄金作为本位币的货币制度。其主要形式有金币本位制、金块本位制金

汇兑本位制。

1．金币本位制

金币本位制指法律规定以黄金铸币为本位货币，它是实行最早的也是最典型的金本位制。

最早实行金币本位制的国家是英国。

其主要特点是:金币可以用黄金自由铸造和熔化；银行券可以自由兑换金币；金币和黄

金可以自由输入、输出，同时具有无限法偿能力。

金币本位制是一种相对稳定的货币制度，在这种制度下，货币的国内价值与国际价值保

持一致，外汇市场相对稳定。

2．金块本位制（生金本位制）

金块本位制又称为“生金本位制”或“富人本位制”，是指流通中没有金币只有银行券，黄

金集中储存于政府，银行券只能按一定条件向发行银行兑换金块的一种货币制度。

其主要特点是：

第一，黄金是名义上的价格标准，流通中没有黄金；

第二，黄金集中储存于政府,金币不能自由铸造；

第三，规定银行券的含金量,银行券具有无限法偿能力；

第四，银行券兑换黄金有数量限制。银行券是流通中的主要通货,但不能直接兑换黄金，

只能有限制地兑换金块。

3．金汇兑本位制（虚金本位制）

金汇兑本位制又称“虚金本位制”，是指国内不铸造和使用金币，只能与另一实行金币

或金块本位制的国家相挂钩，并与该国货币保持固定比例，本国货币不能直接兑换成黄金，

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而只能兑换成外汇进而与黄金间接挂钩。

其主要特点是：

第一，本国货币规定含金量；

第二，将黄金外汇存放于挂钩国家作为外汇基金，通过市场买卖以保持固定比例；

第三，银行券是流通中的主要货币，可以兑换外汇，进而在挂钩国家兑换黄金。

金块本位制和金汇兑本位制在流通中都没有金币，黄金没有起到作为流通手段的作用，

因此均为残缺不全的金本位制，都是极不稳定的货币制度。

（四）不兑现的信用货币制度

不兑现的信用货币制度是指以纸币为本位币且纸币不能兑换成黄金的货币制度，是当今

世界各国普遍实行的一种货币制度。

所谓“不兑现”是指作为法定货币的纸币不再可以兑换黄金或白银，且纸质的币值也不再

以一定的含金量为基础。

不兑现的信用货币制度的基本特点：

第一，纸币由国家垄断发行，并由国家赋予其无限法偿能力。

第二，货币是通过信用程序投入流通，通过银行的信用活动进行调节，而不是由金属货

币进行自发调节的。

第三，现实经济中的货币都是信用货币，它由流通中的现金和银行存款构成。

流通中的现金体现着中央银行对货币持有者的负债，银行存款体现着商业银行对存款者

的负债，即体现着信用关系，所以称为“信用货币”。

四、我国的货币制度

我国的货币制度是人民币制度（港、澳、台地区除外）。人民币制度是我国于 1948 年 12

月在合并当时各个革命根据地和解放区的货币的基础上建立的,属于不兑现的信用货币制度。

1948 年 12 月 1 日,华北银行、北海银行和西北农民银行合并成立了中国人民银行,正式发行

人民币为全国统一货币。

我国人民币制度的主要内容主要包括以下几个方面:

1．人民币主币的单位为“元”,辅币的单位为“角”和“分”;1 元分为 10 角,1 角分为 10 分。

以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。

2．人民币没有含金量的规定,它属于不兑现的信用货币。人民币的发行保证是国家拥有

的商品物资，黄金外汇储备主要是作为国际收支的准备金。

3．人民币是我国唯一合法的货币，法律规定严禁伪造、变造和破坏国家货币。

4．人民币的发行权实行高度集中统一，中国人民银行是人民币唯一合法的发行机构并

集中管理货币发行基金。

5．人民币对外国货币的汇率，由国家外汇管理局统一制定，每日公布，一切外汇买卖

和国际结算都据此执行。

【典例精析】

【例 1】 （2015 年山东春季高考）（选择题）最早实行金币本位制的国家是（ ）

A．美国 B．英国 C．意大利 D．荷兰

【答案】B

【解析】 本题考查的知识点为货币制度的演变，金币本位制的发展历程。

【例 2】 (2014 年山东春季高考)（选择题）国家用法律形式规定金、银两种货币的比价，

两者按法定比例流通，这种货币制度称为（ ）

A．平行本位制 B．双本位制 C．跛行本位制 D．金本位制

【答案】B

【解析】本题考查货币制度及演变。法律上同时承认金币和银币为本位货币，当金币和银币

11

各按其本身所包含价值同时流通时，即称为“平行本位制”。国家用法律形式规定金、银两种

货币的比价，两者按法定的比例流通，即称为“双本位制”。因此选 B。

【例 3】（2019 年山东春季高考）（选择题）历史上最早出现的货币制度是（ ）

A．金币本位制 B．金块本位制 C．银本位制 D．金银复本位制

【答案】C

【解析】 本题考查货币制度的演变。历史上最早出现的货币制度是银本位制，银本位制是

以白银为币材的一种金属货币制度。因此选 C。

【能力训练】

选择题

1．货币制度的基本内容不包括( )

A．中央银行 B．货币材料 C．货币单位 D．货币发行准备制度

2．目前世界各国都实行( )

A．金本位制 B．不兑现的信用货币制度

C．外汇准备制 D．黄金准备制

3．以一定成色、重量的银币作为本位币，本位币的名义价值与本位币所含的白银价值相一

致。这属于 的内容。（ ）

A．金银复本位制 B．银本位制

C．金本位制 D．金汇兑本位制

4．货币制度的演变经历了几个阶段的变化。下列不属于演变形式的是( )

A．银本位制 B．金银复本位制

C．可兑现的信用货币制度 D．金本位制

5．如果金银的法定比价为 1:5，而市场比价为 1:10，这时充斥市场的是( )

A．银币 B．金币 C．金币和银币 D．都不是

6．金汇兑本位制又叫( )

A．生金本位制 B．纸币本位制

C．虚金本位制 D．银本位制

7．国家不得不规定良币（黄金）仍可自由铸造，劣币（白银）禁止自由铸造以此来维持流

通中金、银币的原来比价，这种制度称为（ ）

A．平行本位制 B．双本位制 C．格雷欣法则 D．跛行本位制

8．货币材料确定后，就要确定（ ）

A．货币准备 B．货币材料

C．各种通货的铸造 D．货币单位

9．不兑现的信用货币制度与金属货币制度相比，其特点不包括（ ）

A．纸币由国家垄断发行，并由国家赋予其无限法偿能力

B．货币通过信用程序投入流通，通过银行的信用活动进行调节

C．在不兑现的信用货币制度下，由金属货币自发调节货币的发行量

D．现实经济中的货币都是信用货币，它由流通中的现金和银行存款构成

10．下列关于“金本位制”的描述，说法错误的是（ ）

A．金币本位制是实行最早也是最典型的金本位制

B．金币本位制是一种相对稳定的货币制度

C．实行金块本位制的条件是要保持国际收支平衡和拥有大量维持平衡的黄金储备

D．金汇兑本位制比金块本位制更能节约黄金，能很好发挥自动调节经济的作用

第二章 信用、利息与利息率

第一节 信用概述

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【考纲要求】

条目：1．理解信用的概念和特征；

2．掌握信用形式。

难度：较难

建议：在理解基础上强化记忆相关内容。

题型：选择题、计算题

【知识梳理】

一、信用的概念

在经济学中，信用是一种借贷行为，是以偿还本金和支付利息为条件的单方面的价值转

移，并且体现了一定的债权债务关系。

信用与通常的“一手交钱，一手交货”的交易方式不同，在信用活动中，交易中的一方

把一定的商品或货币借给另一方，借入者日后以某种方式偿还，并补偿借出者一定的价值。

二、信用的特征

1．信用是以还本和付息为基本条件的借贷行为。（最基本的特征）

（1）还本是指贷者（借出者）并没有放弃对商品或者货币的所有权，故借者必须偿还。

（2）付息是指贷者之所以愿意借出商品或货币，是因为可以从中获，,借者之所以能够借入，

是因为承诺了付息的责任。

2．信用是单方面的价值转移，信用标的的所有权和使用权分离。

货币或商品的所有权掌握在信用提供者手中，使用权则让渡给信用的接受者。不存在价

值的对等运动。在信用活动结束后，商品或货币的所有权和使用权才统一回到贷者手中。

3．信用关系是债权债务关系。

在信用活动中，贷者在借出商品或货币的时候，就享有了在未来某个时点收回该商品或

者是货币的权益，也就成为了债权人；同时，借者承担了在未来某个时点归还该标的物，并

支付相关利息的义务，即成为了债务人。

三、信用的产生和发展

1．信用的产生

（1）信用从属于商品货币经济，私有财产的出现为借贷关系提供了前提条件。

信用产生于原始社会末期，随着生产力的发展，原始的公有制逐渐瓦解，私有制的出现

是信用产生的前提。社会剩余产品和贫富差别的出现同样是信用产生的基础。

（2）信用是一个很古老的经济范畴。

中国古代的典籍中有不少关于借贷的记载。例公元前 300 年孟尝君放债。

在西方，关于债务的问题也有很多重要的历史资料。如公元前 18 世纪，古巴比伦统治

者汉谟拉比编制了一部法典，其中关于债务问题的规定非常具体。

2．信用的发展

随着商品生产和交换的发展，商品流通出现了矛盾“一手交钱、一手交货”的方式由于

受到客观条件的限制经常发生困难。赊销，即延期支付的方式应运而生。后来，信用交易超

出了商品买卖的范围。为了扩大生产经营的规模，作为支付手段的货币本身也加入了交易过

程，出现了货币借贷活动。

在信用和货币不断融合的过程中，信用的发展主要表现在两个方面。一是信用方式的发

展，即从实物借贷向货币借贷发展；二是信用活动领域的扩大，即从生存领域向生产领域发

展，继而覆盖整个社会经济。

四、信用的构成要素

信用活动的产生一般由四大要素构成，分别是信用主体、信用客体、信用工具和信用条件。

1．信用主体：即借贷活动中的借贷双方当事人，或者说是债权人和债务人。

13

2．信用客体：即信用活动中被借贷的对象，可以是有形的（如商品或货币），也可以是无形

的（如服务）。

3．信用工具：借贷双方的权力义务关系需要表现在一定的载体上（如商业票据、股票、债

券等），这种载体即为信用工具。

4．信用条件：即借贷双方的信用期限、利率水平等条件。

五、信用形式

信用作为一种借贷行为，总是通过一定的形式表现出来，信用形式就是信用关系和信用

活动表现出来的具体形式。主要的信用形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用。

表 2-1 四种信用形式主要内容

信用形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用

主体 企业与企业 银行及其他金融机构与

社会公众

政府与社会公众 银行、企业与消费者

信用活动 赊销商品或预付货款 存款、贷款等 借债（发行国债） 分期付款、消费贷

款、信用卡业务等

特点 二重性（借贷行为和买

卖行为）；接待我一定是

商品资本；短期信用。

信用中介是最主要的特

点；具有较大灵活性和

广泛可接受性。

安全可靠；信誉度

高。

非生产性；期限较

长；风险较大等。

银行信用是在商业信用基础上发展起来的一种更高层次的信用形式。克服了商业信用的局限。银行信用是

我国目前最主要的信用形式。但不能取代商业信用，商业信用仍然是整个信用制度的基础，二者的关系是

相辅相成、相互渗透的。此外，在信用的发展过程中，还存在国际信用、民间信用、租赁信用等形式。

民间信用：是指民间个人之间的借贷活动，其存在的经济基础是个体经济和多种经营方

式的存在。其工具主要是各种民间借贷凭证。

国际信用：是指国（或地区）与国（或地区）之间的企业、经济组织、金融机构、政府

及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。国际信用工具有国际结算信用

工具、国际间债券等。

六、高利贷信用

1．高利贷信用简称“高利贷”，是最古老的生息资本运动形式之一，是以贷放货币或实物榨

取高额利息的剥削活动。高利贷信用产生于原始社会末期，盛行于奴隶社会和封建社会，是

前资本主义社会的基本信用形式。

2．高利贷信用最明显的特点是无上限的高利息率。高利贷信用的另一个特点是非生产性。

3．高利贷信用的历史作用具有双重性。

在前资本主义社会中，它一方面对社会生产力起阻碍和破坏作用；另一方面,它又促进

了自然经济的解体和商品货币经济的发展。

到了封建社会末期，它一方面促进了资本主义生产方式前提条件的形成，即货币资本的

积累和雇佣劳动后备军的形成，成为促使资本主义前提条件形成的有力杠杆；另一方面，其

寄生性又阻碍着高利贷资本向产业资本的转化，成为资本主义生产方式产生与发展的障碍。

【典例精析】

【例 1】（2016 年山东春季高考）（选择题）国家信用的债务人是（ ）

A．政策性银行 B．中央银行

C．政府 D．商业银行

【答案】C

【解析】 本题考查的知识点为信用形式。国家信用的概念及其主要的业务活动的主体。

【例 2】（2016 年山东春季高考）（选择题）下列选项中，属于消费信用特点的是（ ）

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A．非生产性 B．较大的灵活性

C．信用中介 D．安全可靠，信誉度高

【答案】 A

【解析】 本题考查的知识点为信用形式消费信用的特点。注意区分各种信用形式特点。消

费信用具有非生产性、风险较大、期限较长等特点。

【例 3】（2017 年山东春季高考）（选择题）王某从网上书店购买图书，书店同意王某收到

图书后 30 天内付款，体现的信用形式是（ ）

A．商业信用 B．银行信用 C．消费信用 D．国家信用

【答案】C

【解析】只本题主要考查信用的主要形式。消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其

消费方面货币需求的信用。

【例 4】（2018 年山东春季高考）（选择题）下列选项中，体现国家信用的信用工具是（ ）

A．信用证 B．政府债券 C．信用卡 D．商业票据

【答案】B

【解析】 本题考查的知识点是信用工具按信用形式分类。按信用形式分类可分为商业信用

工具、银行信用工具、国家信用工具、消费信用工具、民间信用工具、国际信用工具等。国

家信用工具主要是各种政府债券。

【例 5】（2020 年山东春季高考）（选择题）下列关于银行信用的表述正确的是（ ）

A．银行信用以政府作为债务人

B．银行信用工具主要有银行票据、信用证等

C．银行信用具有双重性，既是货币借贷行为，也是商品买卖行为

D．银行信用的主要形式包括赊销、分期付款、消费信贷等

【答案】B

【解析】本题主要考查银行信用。选项中涉及到国家信用、银行信用、商业信用和消费信用。

以政府作为债务人是国家信用；商业信用具有双重性，既是货币借贷行为，也是商品买卖行

为；消费信用的主要形式包括赊销、分期付款、消费信贷等。

【能力训练】

选择题

1．下列关于信用的特征的描述，不正确的是（ ）

A．信用是以还本和付息为基本条件的借贷行为

B．信用关系是债权债务关系

C．信用是双向的价值运动

D．信用是单方面的价值转移

2．下列选项中，关于信用的发展说法正确的是（ ）

A．从生产领域向生存领域发展

B．从货币借贷向实物借贷发展

C．从生存领域向生产领域发展

D．始终与货币相互独立发展

3．信用产生的基础和条件是（ ）

A．私有制的出现

B．剩余产品的出现

C．贫富差别的出现

D．以上三项都是

4．在前资本主义社会的经济生活中，（ ）是占统治地位的信用形式。

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A．商业信用 B．高利贷信用 C．银行信用 D．国家信用

5．现代消费信用的方式多种多样，下列不属于消费信用的是（）

A．分期付款的赊销方式 B．消费贷款

C．信用卡业务 D．商品交易

6．具有安全可靠，信誉度高的特点是（ ）

A．银行信用 B．国家信用 C．商业信用 D．消费信用

7．华新纺织厂向锐利机械厂订购一批纺织机械，以预付货款方式先付 30%的定金，剩余部

分交货时支付。这种融资方式属于（ ）

A．消费信用 B．银行信用 C．商业信用 D．间接信用

8． 是现代信用最主要的形式。（ ）

A．商业信用 B．国家信用 C．银行信用 D．消费信用

9．银行信用是在 广泛发展的基础上发展起来的。（ ）

A．国家信用 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用

10．下列选项中，不属于消费信用的是（ ）

A．蚂蚁借呗 B．京东白条 C．住房贷款 D．支票

第二节 信用工具

【考纲要求】

条目：理解信用工具的概念、特征和分类。

难度：中等

建议：强化记忆

题型：选择题、计算题

【知识梳理】

一、信用工具的概念

信用工具也称金融工具、融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发

的证明债权债务或者所有权关系的具有法律效用的凭证。

信用工具主要由面值、到期日、期限、利率和利息支付方式几个要素构成。

二、信用工具的特征

信用工具一般具有偿还性、流动性、风险性、收益性等几个基本特征。

1．偿还性：又称期限性，，是指债务人必须全部偿还债务前所剩余的时间，即债权债务关系

持续的时间。各种信用工具一般都载明到期日、偿还期限和方式等。

偿还期可以有零（如活期存款）和无期限（如股票或永久性债券）两个极端。

2．流动性：是指信用工具迅速兑换为货币而不致遭受损失的能力。

一般来说，变现期限短短信用工具流动性较强（如银行支票），而变现期限长的信用工具

流动性则较弱（如公司债券）。此外，信用工具发行者的资信状况对信用工具的流动性也有

重要影响。如国家发行的债券、信誉卓著的公司签发的商业票据、银行发行的可转让大额定

期存单等，具有较强的流动性。

3．风险性：是指购买信用工具的本金、利息是否有遭受损失风险。风险可以分为信用风险、

市场风险和政治风险等几类。

信用风险又称违约风险，是指债务人不履行合约，不按期归还本金的风险。

市场风险是指未来市场价格（利率、股票价格和商品价格）的不确定性对企业实现其既

定目标的不利风险。

政治风险是指因为战争、内乱、政策变化、汇兑等风险而导致信用工具遭受损失的可能。

4．收益性：是指信用工具能够给持有者带来收益的能力。

16

信用工具的收益分为两种：一种为固定收益，是投资者按事先约定好的利息率获得的固

定收益，如债券和存单在到期时，投资者可领取约定利息。另一种为资本利得，是指股票持

有者持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差

价收益。

收益的大小通常以收益率（净收益与本金的比率）来评估。分为票面收益率、当期收益

率和实际收益率。

票面收益率= 票面收益/票面面额

当期收益率= 票面收益/本金

实际收益率= （票面收益+资本利得）/本金

注意：各种收益率均计算年收益率

三、信用工具的分类

常见分类有以下几种:

1．按融通资金的方式划分，信用工具可以分为直接融资工具和间接融资工具

（1）直接融资工具是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。如商业信用、国家信用和

分期付款等形式的消费信用，具体包括股票、政府债券、公司债券、商业票据等。

（2）间接融资工具是直接融资的对称，是指资金盈余单位与资金短缺单位之间不发生直接

关系，而是分别与金融机构发生一笔独立的交易，即资金盈余通过存款，或者购买银行等金

融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些

金融机构以贷款、贴现等形，把资金提供给有需求的单位使用，从而实现资金融通的过程。

如银行信用和提供贷款的消费信用，具体包括银行贷款合同、银行承兑汇票、大额可转让定

期存单等。

2．按可接受性的程度划分，可以分为无限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具

（1）无限可接受性的信用工具是指为社会公众普遍接受、在任何场合都能充当交易媒介和

支付手段的工具。主要包括货币和银行活期存款。

（2）有限可接受性的信用工具是指可接受的范围和数量等都受到一定局限的信用工具。大

部分的信用工具都属于此类，如商业票据、债权和股票等。

3．按偿还期限的长短划分，可分为短期信用工具和长期信用工具

（1）短期信用工具是指提供信用的有效期限在一年或一年以内的信用工具。主要包括汇票、

本票、国库券、信用卡、信用证、回购协议、大额可转让定期存单等。

（2）长期信用工具是指提供信用的有效期限在一年以上的信用工具。主要包括股票和各种

期限在一年以上的债券。

4．按信用形式分，商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用和国际信用等。

四、常见的信用工具

1．票据类：主要有汇票、本票和支票

（1）汇票：是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额

给收款人或者持票人的票据。

（2）本票：是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票

人的票据。

（3）支票：是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无

条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

（4）出票：是指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。

（5）承兑：是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。

2．国库券：政府发行的短期（1 年以内）的债务凭证，主要是为了弥补短期财政收支差额，

满足政府短期资金周转的需要；或者是为调节经济冷热所进行的公开市场操作。具有安全性

17

高、流动性强、期限短、面额小等特点。

3．信用卡：广义的信用卡是指具有消费、转账结算、存取现金、信用贷款等部分或全部功

能的电子凭证，包括贷记卡和准贷记卡；狭义的信用卡仅指贷记卡，是银行或专业公司对具

有一定信用的客户（消费者）所发行的一种赋予信用的电子凭证，客户使用信用卡消费时无

须支付现金，待账单日时再进行还款。信用卡具有功能齐全、使用简单、安全方便等优点。

4．信用证：是指开证银行应申请人（买方）的要求并按其指示开立给第三方（卖方/受益方）

的载有一定金额的、在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。开证银行承担

第一付款责任，但其付款是有条件的，即卖方应按要求在规定期限内提供全套符合规定的单

据。信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式。

5．回购协议：是指交易的一方在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定

期限后按约定的价格购回所卖证券，而获取即时可用资金的一种交易合约。从本质看，回购

协议是一种质押贷款协议，质押物为交易的证券。回购协议具有流动性强、安全性高、收益

稳定且通常高于银行存款收益等特点。

6．大额可转让定期存单：是指银行发行的用于获取稳定资金来源的定期存款凭证。其特点

是存单期限较短、常为不记名、面额固定且金额较大，在期满前不能要求银行偿付，但可流

通转让，自由买卖。

7．证券类：股票和债券

（1）股票和债券的概念：

股票：是股份公司发给出资者的投资入股的证书和索取股息、红利的凭证。

债券：是一种有价证券，是债务人向债权人出具的，承诺在一定时期内支付利息和到期

归还本金的债务凭证。

（2）比较股票与债券的异同点，如表 2-2。

表 2-2 股票与债券的异同点

不同点 股票 债券

性质不同 所有权投资，体现所有权关系 借贷投资，体现债权债务关系

期限不同 认购后不能退股，无限期的投资 期限固定，到期还本付息

收益不同 受多种因素的影响，其价格与价值有较大的距离，

收入不确定

利息固定，收入稳定

权利不同 普通股有参与公司经营决策的权力 没有参与公司经营决策的权力

相同点 都是融通长期资金的金融工具。作为有价证券，都是真实资本的代表，都是虚拟资本，它

们都能获得一定的收益，并且具有流动性。 （3）股票的分类：

①根据股东权益不同分为普通股与优先股

普通股与优先股相比较，普通股是最主要的股票类型，它享有法定的股东权利，如公司

经营决策的参与权、公司盈余和剩余财产分配权、优先认股权、股份转让权等，它的收益无

限，随公司经营业绩而定。优先股没有参与公司经营决策的权力，它的股息固定。但在公司

分红和破产清算时，顺序优先于普通股。

②根据上市公司的不同，有 A 股、B 股、H 股、N 股。

A 股是境内发行、上市，以人民币表明票面金额，并以人民币认购和交易的股票。

B 股是境内发行、上市，以人民币表明票面金额，并以外币认购和交易的股票。

H 股、N 股是境内发行、上市，H 股在香港上市，N 股在纽约上市。

（4）债券的分类

债券依据发行主体不同，可分为政府债券、企业债券和金融债券。其风险大小从高到低依次

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为企业债券、金融债券、政府债券。

①政府债券发行主体是政府。可分为中央政府债券（国债）和地方政府债券。国债的发行主

体是国家，具有极高的信用度，被誉为“金边债券”。

②企业债券：是企业为了筹集资金向社会公众举债时，承诺在一定时期内还本付息的借款凭

证。

③金融债券：是银行及其他非银行金融机构为了筹集资金而发行的债券。

（5）国债的分类：国债有普通型国债和特殊型国债。

普通型国债有：凭证式国债、记账式国债、无记名国债。

表 2-3 普通型国债三种类型

普通型国债 凭证式国债 记账式国债 无记名国债

记录形式 收款凭证记录债权 计算机记账形式记录债权 实物券形式记录债权

特点 可记名、挂失、

不能上市流通、可提前兑付

可记名、挂失、

可上市流通

不记名、不挂失、

可上市流通

特殊型国债有：定向国债、特别国债、专项国债

【典例精析】

【例 1】（2015 年山东春季高考）（选择题）下列属于普通股特点的是（ )

A．没有参与公司决策的权力

B．股息固定

C．有优先认股权

D．分红和破产清算时顺序优于债权

【答案】 C

【解析】本题考查的知识点为信用工具，股票的分类。股票按股东权益不同分为普通股和优

先股。普通股享有法定的股东权利，如公司经营决策的参与权、公司盈余和剩余财产分配权、

优先认股权、股份转让权等，它的收益无限，随公司经营业绩而定。

【例 2】（2015 年山东春季高考）（选择题）以计算机记账形式记录债权，通过纸化方式发

行和交易，可以记名、挂失的债券是（ ）

A．凭证式国债

B．记账式国债

C．定向国债

D．专项国债

【答案】B

【解析】本题考查的知识点为信用工具债券的分类与特点。

【例 3】（2017 年山东春季高考）（选择题）下列票据中，属于商业票据的是（ ）

A. 银行承兑汇票

B. 银行本票

C. 转账支票

D．银行汇票

【答案】A

【解析】 本题主要考查短期信用工具中的商业票据。商业票据有期票（本票）和汇票两个

种类。商业汇票又分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。

【例 4】（选择题）下列属于普通型国债的是（ ）

A．定向债券 B．特别国债

C．无记名国债 D．专项国债

【答案】C

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【解析】本题考查债券的知识。普通型国债主要可分为凭证式国债、记账式国债和无记名（实

物）国债；特殊型国债主要有定向债券、特别国债和专项国债等。

【能力训练】

选择题

1．下列信用工具中,属于长期信用工具的是（ ）

A．股票 B．汇票 C．本票 D．信用证

2．信用工具是在信用活动中产生的证明债权债务或所有权关系的具有法律效用的凭证。它

不具有的特征是（ ）

A．偿还性 B．流动性 C．安全性 D．收益性

3．1987 年 10 月 19 日，纽约股市 5 000 家上市公司的股票全体下跌，造成 18 000 万股东

在一天中就损失财产 5 000 亿美元，这属于信用工具的（ ）

A．流动性 B．风险性 C．收益性 D．偿还性

4．被誉为“金边债券”的是（ ）

A．企业债券 B．金融债券

C．中央政府债券 D．地方政府债券

5．按融通资金的方式划分，信用工具可以分为直接融资工具和间接融资工具。下列信用工

具中属于间接融资工具的是（）

A．股票 B．政府债券 C．公司债券 D．银行承兑汇票

6．在境内发行、上市，以人民币标明票面金额，并以人民币认购和交易的股票是（ ）

A．A 股 B．B 股 C．H 股 D．N 股

7． 是国际贸易中最主要、最常用的支付方式。（ ）

A．信用卡 B．信用证 C．预付 D．现金

8．下列关于债券的说法中，错误的是（ ）

A．债券代表债权债务关系

B．债券的持有者是债权人

C．债券代表所有权关系

D．债券的利息固定,收入稳定

9．短期信用工具一般是指提供信用的有效期限在一年或一年以内的信用凭证。下列不属于

短期信用工具的是（ ）

A．商业票据 B．银行票据 C．债券 D．支票

10．债券依据发行主体的不同，可分为政府债券、企业债券、金融债券。下面就这三种债券

的风险从大到小排列正确的是（ ）

A．企业债券>政府债券>金融债券 B．企业债券>金融债券>政府债券

C．政府债券>金融债券>企业债券 D．政府债券>企业债券>金融债券

第三节 利息与利率

【考纲要求】

条目：1．理解利息的本质、利息率的概念及分类；

2．掌握利息的计算。

难度：较难

建议：概念强化记忆，熟练掌握利息的计算公式。

题型：选择题、计算题

【知识梳理】

20

一、利息的含义和本质

1．利息的含义：是指在借贷关系中由债务人支付给债权人超出本金的那部分金额。

它是资金时间价值的表现形式之一，从其形式上看，是货币所有者（即贷者）因为出让

货币资金而从借者手中获得的报酬；从另一方面看，它是借者使用货币资金所必须付出的代

价。

2．利息的本质：马克思主义经济学认为，利息实质上是利润的一部分，是剩余价值的转化

形式。利息直接来源于剩余价值的一部分。

利息只能是利润的一部分而不能是全部，如果利息是利润的全部，就没人去借款；如果

利息为零或为负数，就不会有人把货币资金借贷出去。

3．资金时间价值：资金在周转使用过程中，因为时间因素而产生的增值额。

4．利息不具有自行增值的能力。

二、利息率的含义和计算公式

1．利率的含义：利息率简称“利率”，指借贷期内所形成的利息额与本金的比率。一般以本

金的百分之几表示。

利息率是衡量利息数量大小的尺度，也体现了生息资本增值的程度。

2．利率计算公式为：r＝I/P

其中，r 代表利率，I 代表利息，P 代表本金。

三、利率的分类

1．按期限的不同划分，利率可划分为年利率、月利率、日利率。

年利率是以年为时间单位计算利息，一般以本金的百分之几表示，表示为%。

月利率是以月为时间单位计算利息，一般以本金的千分之几表示，表示为‰。

日利率是以日为时间单位计算利息，一般以本金的万分之几表示，表示为‱。

在我国，习惯上无论是年利率、月利率还是日利率，都用“厘”作单位。如年息 5 厘（5%）；

月息 5 厘（5‰）；日息 5 厘（万分之五）。

2．按形成方式的不同划分，利率可以分为官定利率、公定利率和市场利率。

官定利率又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行；

公定利率是由民间权威性金融组织商定的利率、各成员机构必须执行；

市场利率是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。

3．按管理方式的不同划分，利率分为固定利率与浮动利率

固定利率是在借贷期内不作调整的利率。使用固定利率便于借贷双方进行收益和成本的计算，

但不适用于在借贷期间利率波动较大的情况，利率的较大变动会导致借贷双方的其中一方有

重大损失。

浮动利率是在借贷期内随市场利率变动而调整的利率，使用浮动利率可以规避利率变动造成

的风险，但不利于借贷双方预估收益和成本。

4．按利率作用的不同划分，利率分为基准利率和差别利率。

基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率，当基准利率变动时，其他利率

也相应发生变化。

差别利率是指金融机构对不同客户的存、贷款实行的不同利率。

5．按利率性质的不同划分，可以分为名义利率和实际利率。

名义利率是指包括了通货膨胀因素的利率，通常金融机构公布或采用的利率都是名义利率；

实际利率是指货币购买力不变条件下的利率，通常用名义利率减去通货膨胀率即为实际利率。

即：实际利率＝名义利率－通货膨胀率。

另外，还有正利率和负利率的分类。当名义利率高于通货膨胀率，即实际利率大于 0 时，即

为正利率；反之则为负利率。

21

四、影响利息率的因素

1．平均利润率（基本因素）：正向变动， 平均利润率越高，利息率越高。

2．社会再生产状况（决定性因素）：萧条阶段，利率下降；繁荣阶段，利率上升。

3．国家经济政策（重要因素）：如存款准备金率和再贴现率。

4．国际利率水平：通过资本在国际间的流动实现的，国内利率水平高于国际利率水平时，

资金从国际市场流向国内市场，导致国内市场资本增多，利率下降；反之，利率上升。

五、利息的计算方法

利息的计算方法通常有两种：单利计算法和复利计算法

1．单利计算法

单利计算法是指在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计算利息，所生利息不再加入本金

重复计算利息。

计算公式为：利息额=本金×利率×期限 即：I＝P·R·N

本利和=本金+利息=本金（1+利率×期限） 即：S＝P＋I＝P（1＋R·N）

其中，I 代表利息额；P 代表本金；R 代表利率；N 代表期限；S 代表本利和。

特点：用单利计算法计算利息，手续简便，易于计算借款成本，有利于减轻借款人的利息负

担。

2．复利计算法

复利计算法是指在计算利息时，按一定的期限，将一期所产生的利息加入本金后，再计算下

期利息，逐期滚算直至借贷期满的一种计息方法，即日常生活中的利滚利计算法。

计算公式为：本利和=本金（1+利率）n 即：S＝P（1＋R）n利息额=本利和-本金 即：I＝S－P

其中，I 代表利息额；P 代表本金；R 代表利率；n 代表期数；S 代表本利和。

特点：复利计算法充分地体现了时间价值，符合信用和利息的性质，但是计算起来有时数据

比较大，适合长期借贷款。

目前，我国各银行的贷款均依单利法，按季结息。

【典例精析】

【例 1】 (2015 年山东春季高考)（选择题）小张购入某公司债券，面值 50 000 元，该债券

以复利计息，年息 5 厘，两年还本付息。则债券到期时，小张应获得的利息总额是（ ）

A．5 125 元 B．55 125 元 C．55 000 元 D．5 000 元

【答案】A

【解析】 本题考查的知识点为复利的计算。复利的计算一般以一年为一个期限，但是并不

是都按一年为一个期限，如有说明就要按照说明中的期限计算，没有特别说明的就按一年为

一个期限。

【例 2】 (2016 年山东春季高考)（选择题）名义利率剔除通货膨胀因素后的真实利率是

（ ）

A．官定利率 B．实际利率 C．市场利率 D．浮动利率

【答案】B

【解析】 本题考查的知识点为利率的种类及相互关系。实际利率与名义利率之间的关系。

【例 3】 (2017 年山东春季高考)（选择题）邹某有一笔 3 年期银行存款 10 000 元，年利率

3．5%，每年复利一次，3 年到期时的本利和是（ ）

A．10 350 元 B．10 712．25 元 C．11 087．18 元 D．11 050 元

【答案】C

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【解析】 本题主要考查复利的计算方法。3 年到期时的本利和 ＝本金×(1＋利率)

3＝10 000

×(1＋3．5%)

3＝11 087．18 元。

【例 4】 (2020 年山东春季高考)按利率形成方式的不同，由政府金融管理部门或由中央银

行确定，体现国家对金融市场控制的利率是 （ ）

A．官定利率 B．市场利率 C．名义利率 D．实际利率

【答案】A

【解析】本题考查利息率的分类。按利率形成方式的不同，利率分为官定利率和市场利率，

由政府金融管理部门或由中央银行确定，体现国家对金融市场控制的利率是官定利率。

【例 5】（2019 年山东春季高考）（计算题）2018 年 1 月 6 日，于某将 500 000 元存入银行，

年利率 2%，期限为 2 年，到期一次还本付息。

要求：（1）按单利法计算存款到期时的利息额与本利和。

（2）按复利法计算存款到期时的利息额与本利和。

【解析】本题考查利息的计算方法。

解：按单利计算：利息额=本金×利率×期限 =500 000×2%×2＝20 000(元)

本利和=本金+利息 =500 000＋20 000＝520 000(元)

按复利计算：本利和=本金（1+利率）n =500 000×(1＋2%)

2＝520 200(元)

利息额=本利和 -本金 =520 200－500 000＝20 200(元)

【能力训练】

一、选择题

1．关于利息的概念及本质，下列说法不正确的是（ ）

A．利息是信用活动中借者向贷者支付的超过本金的附加额

B．货币具有自行增值的能力

C．利息直接来源于剩余价值，它是由劳动者创造的

D．利息只能是利润的一部分

2．月息 5 厘是指( )

A．5% B．5‰ C．5‱ D．0．5

3．利息率按期限不同来划分，可分为( )

A．年利率、月利率、日利率 B．名义利率与实际利率

C．固定利率与浮动利率 D．市场利率与官定利率

4．利率的高低首先取决于________的高低。( )

A．国家经济政策 B．资金供求状况

C．国际经济环境 D．社会平均利润率

5．利息率按管理方式不同分为( )

A．名义利率与实际利率 B．固定利率与浮动利率

C．市场利率和官定利率 D．市场利率和固定利率

6．在计算利息额时，不论期限长短，仅按本金计算利息，而不把利息额加入本金进行重复

计算利息，这种方法为( )

A．单利计算法 B．复利计算法 C．普通年金法 D．即付年金法

7．更能体现货币资金的时间价值，符合信用和利息的本质要求的是( )

A．单利计算法 B．单利终值法

C．复利计算法 D．复利现值法

8．影响利率变化的决定性因素是( )

A．平均利润率 B．社会再生产状况 C．国家经济政策 D．国际利率水平

23

9．便于借贷双方进行收益和成本计算的利率是（ ）

A． 固定利率 B．浮动利率

C．市场利率 D． 差别利率

10．正利率是（ ）

A． 实际利率等于零 B． 名义利率少于通货膨胀率

C． 名义利率少于通货膨胀率 D．通货膨胀率高于实际利率

二、计算题

1．某投资银行存入银行 1 000 元，一年期利率是 4%，每半年结算一次利息，按复利计算，

则该笔存款一年后税前所得利息是多少？

2．某人于 2013 年 1 月 1 日以 102 元的价格购买了一张面值为 100 元，利率为 10%，（单利）

每年 1 月 1 日支付一次利息的 2009 年发行 5 年期国库券，并持有到了 2014 年 1 月 1 日到期，

问债券购买者和出售者的收益率是多少？

3．设某一时期的名义利率为 2%，当物价上涨率为 4%，要保持实际利率不变，如何处理?

第三章 金融机构

第一节 金融机构简介

【考纲要求】

条目：了解金融机构的概念、分类和我国金融机构体系

难度：中等

建议：通过比较分析理解记忆相关的内容。

题型：选择题

【知识梳理】

一、金融机构的含义

1．金融机构是指专门从事货币、信用业务的社会经济活动组织，是人类金融活动的产物。

2．金融机构主要从事两方面的业务：

一是货币业务：即货币的保管、转移、兑换类业务；

二是信用业务：即金融机构把吸收到资金以贷款或投资等形式投入到生产和流通中，从而获

取利息收入的业务。

二、融资的类型：融资分为直接融资和间接融资

1．直接融资

（1）直接融资亦称“直接金融”，是指没有中介机构介入的资金融通方式下，在一定时期内，

资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的有

价证券（如债券、股票等），将货币资金提供给资金需求单位使用的资金融通过程。

（2）直接融资的基本特点：拥有闲置资金的单位和对资金有需求的单位直接进行资金融通，

不经过任何中介环节。

2．间接融资

（1）间接融资是直接融资的对称，亦称“间接金融”，是指资金闲置单位与资金需求单位不

直接发生关系，资金闲置单位通过存款或者购买金融机构发行的有价证券等形式，将其闲置

的资金先行提供给金融中介机构，然后再由金融中介机构以贷款、贴现等形式把资金提供给

需求单位使用，从而实现资金融通的过程。

（2）间接融资的基本特点：资金融通需通过金融中介机构来进行，由金融中介机构筹集资

金和运用资金两个环节构成。

24

三、金融机构与一般工商企业的比较

表 3-1 金融机构与一般工商企业的不同点

不同点 金融机构 一般工商企业

业务活动领域不同 货币信用领域 商品的生产与流通领域

业务活动方式不同 借贷活动

购进 - 生产 - 销售

或 进货 - 销售

利润核算方式不同 收益来自存贷利差和服务性收益 收益来自销售收入与成本的差额

社会地位不同

社会资金活动的枢纽，既为社会生产和生活提供资

金，而且一定程度上控制和影响其繁荣和丰富程度

生产和流通中的一分子，为社会

提供生产和生活资料

四、金融机构体系

1．含义：金融机构体系是由众多金融机构构成的整体，不同的金融机构在社会经济生活中

有着不同的地位，扮演着不同的金融角色，提供不同的金融服务。

2．根据金融机构业务活动范围不同，一国的金融机构体系包括银行机构、非银行金融机构。

（1）银行金融机构：是指经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融业务，承担信用中介职能的

金融机构。如中央银行、商业银行、政策性银行和非政策性银行。

（2）非银行金融机构：是指不能吸收公众存款，以某些特殊方式吸收资金并运用资金提供

特色金融服务的金融机构。如保险公司、证券公司与证券交易所、信托公司、财务公司、基

金公司、金融租赁公司和其他非银行金融机构等。

五、我国金融机构体系

我国金融机构体系是以中央银行为核心，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的格局。

表 3-2 我国金融机构体系

金融机构体系 构 成 业 务

货币当局

中国人民银行

（主导核心地位）

代表国家制定并执行货币政策、金融运行规则，管理

国家储备，从事货币发行与管理，以及承担其他相关

国家外汇管理局 职能

监管当局

中国银行保险监督管理委员会

对金融机构及其经营活动实施全面的、经常性的检查

和督促，实行领导、组织、协调和控制，行使监督管

中国证券监督管理委员会 理职能

银行金融机构（占

据着重要的地位）

银行业存款类 通过存款形式向公众举债获得其资金来源

银行业非存款类 一般不吸收公众的储蓄存款

非银行金融机构

证券业、保险业、信托公司、

交易及结算类、金融控股公司、

其他

以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式

筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机

构。六、金融机构的产生与发展

1．银行的产生与发展

从银行的发展历程看，银行的演进先后经历了货币兑换一货币经营业一早期银行一现代银行

等历史发展阶段。各发展阶段的业务范围及主要特点。

表 3-3 银行的发展阶段

发展阶段 业务范围 特点及其他

货币兑换业 货币兑换 是货币经营业的原始形态，早在封建社会就出现

货币经营业 货币的收付、结算和汇兑

只涉及货币流通的技术性问题，不涉及货币的借贷问

题；均有 100%的现金准备，不进行贷款发放；存款人

25

要交保管费。

早期银行

货币的收付、结算、汇兑、存款和放

款；信用业务成为主要业务

100%的现金准备演进为部分准备制度，有了放款业务

且逐渐上升为主要业务；服务对象主要是政府和封建

贵族，且带有明显的高利贷性质

现代银行

适应资本主义生产方式的需要，与高

利贷者长期斗争建立和发展起来

建立途径：一是具有高利贷性质的银行逐渐演进；二

是按照资本主义原则，以股份公司形式组织起来。

2．最早的银行是 1587 年在意大利的威尼斯成立的威尼斯银行。

3．第一家资本主义股份制银行是 1694 年英国资产阶级建立的英格兰银行。英格兰银行的建

立，标志着适应资本主义生产方式的信贷银行制度的建立，也意味着高利贷在信用领域的垄

断地位的瓦解。

4．非银行金融机构的形成与发展

（1）最初的保险来自海上运输、火灾等，而现代保险已发展到各种财产保险和人寿保险。

（2）投资业务、证券的发行与交易业务、融资租赁业务、投资基金业务等的发展，也逐渐

产生了信托公司、证券公司、租赁公司、基金公司、财务公司等许多非银行金融机构。各种

非银行金融机构的产生，在各自的领域内得以发展，成为金融机构体系不可缺少的一部分。

【典例精析】

选择题

【例 1】（2014 年山东春季高考）（选择题）在一国金融机构体系中居于主导或核心地位的是

（ ）

A．中央银行 B．商业银行 C．政策性银行 D．非政策性专业银行

【答案】A

【解析】 本题考查的知识点为中央银行在一国金融体系中的地位。

【例 2】（选择题）由专门的机构来充当资金融通中介的融资方式是（ ）

A．直接融资 B．间接融资 C．直接缴库 D．间接缴库

【答案】B

【解析】 本题考查融资方式。间接融资是指由专门的机构来充当资金融通中介的融资方式。

直接融资是指资全需求者与资金盈余者直接见面，不需中介机构而达成资金融通的方式。

【能力训练】

选择题

1. 下列业务中，不属于金融机构的货币业务的是（ ）

A．存款业务 B．汇款业务

C．外币兑换业务 D．贷款业务

2．下列不属于银行机构的是（ ）

A．中央银行 B．非银行金融机构 C．商业银行 D．政策性银行

3．下列不属于间接融资的是（ ）

A．从当地银行申请抵押贷款 B．保险公司借款给联想公司

C．从好友处借得 1000 元 D．购买共同基金的份额

4．最早的银行是（ ）

A．威尼斯银行 B．米兰银行 C．阿姆斯特丹银行 D．鹿特丹银行

5．从货币经营业发展为银行的标志为（ ）

A．出现货币保管业务 B．出现货币兑换业务

C．信用业务成为主要业务 D．出现存款

6． 的建立，标志着适应资本主义生产方式的新的银行制度的建立，也意味着高

利贷在信用领域的垄断地位的瓦解。（ ）

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A．威尼斯银行 B．英格兰银行 C．米兰银行 D．花旗银行

7．下列关于“金融机构”的描述,说法不正确的选项是（ ）

A．金融机构从事货币、信用等融资业务

B．金融机构是一种社会经济组织

C．金融机构也可称作金融中介机构

D．金融机构是一种经济管理组织

8．下列金融机构中，属于间接金融机构的是（ ）

A．证券公司 B．中国工商银行 C．保险公司 D 租赁公司

9．下列金融机构中,既属于间接金融机构，又属于银行金融机构的是（ ）

A．商业银行 B．保险公司 C．信托公司 D．财务公司

10．下列表述正确的是（ ）

A．金融机构是专门从事货币信用业务的社会经济活动组织

B．金融机构是专门从事货币信用业务的机构，这是金融机构与一般的工商企业、机关、团

体及个人的唯一区别

C．金融机构的基本收益来自销售收入与成本的差额，而工商企业基本收益来自存贷款利差

和服务性收益

D．银行的演进先后经历了货币兑换业、早期银行、货币经营业、现代银行四个阶段

第二节 政策性银行和非政策性银行

【考纲要求】

条目：掌握政策性银行和非政策性银行的概念及形式。

难度：中等

建议：通过比较分析理解记忆相关的内容。

题型：选择题

【知识梳理】

一、政策性银行的概念、产生与发展

1．概念：政策性银行是指由政府发起，出资成立，为贯彻和配合政府特定经济政策和意图

而进行融资和信用活动的机构。政策性银行不以营利为目的，在特定的业务领城内，直接或

间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理的工具。

2．政策性银行的性质

表 3-4 政策性银行的性质

性质 分析说明

金融性 运用的资金到期偿还并收取利息，区别财政机关。

政府控制性

从出资设立看，大多数政策性银行由政府出资设立；从业务活动上，直接贯彻政府

的意图，资金的总体投向由政府来决定。

专业性 是专门性机构，拥有自己的专业领域和专业对象。

政策性（根本性质）

政府出于特定的政策性目的而设立的，其业务活动依照国家的政策方向，体现政府

意愿。

不完全以营利为目的 是政策性银行与商业银行的根本性区别

3．政策性银行的产生

19 世纪末期，政策性银行首先在法国的农业领域出现。

1894 年，法国农业信贷互助地方公库成立，这是世界上政策性银行的最初形式。

27

4．政策性银行的发展

法国的农业政策性银行发挥出强大的生命力，为农业的发展作出了巨大的贡献，其他欧洲国

家、美国、日本、南非等国纷纷效仿，并把政策性银行的业务领域扩展到基础工具、基础交

通设施、进出口贸易等方面，政策性银行在 20 世纪得到快速发展。

二、我国政策性银行的形式

我国目前有两家政策性银行和一家开发性金融机构，政策性银行分别是中国农业发展银

行（成立于 1994 年 11 月）和中国进出口银行（成立于 1994 年 7 月）；国家开发银行（成

立于 1994 年 4 月）则是我国的开发性金融机构（2015 年 3 月明确其开发性金融机构的定

位）。

1．中国农业发展银行

（1）农业发展银行是专门向农、林、牧业等提供长期发展资金及相关金融服务的银行。

（2）设立原因：

第一，农业受自然因素影响较大，使得农业对资金的需求和运用具有明显的季节性和风险性；

第二，农村地域广阔，资金需求分散，占用时间长，利息负担能力又低；

第三，农业贷款中的抵押品管理困难，许多贷款主要凭借农户信誉。

以上因素表明经营农业信贷具有风险大、期限长、收益低等特点，需要政策性农业发展银行

来支持农业的发展。

（3）中国农业发展银行的资金来源渠道、资金运用和业务范围：

表 3-5 中国农业发展银行的资金来源与运用

资金来源渠道 资金运用 业务范围

业务范围内开户企事业单位的存款；

发行金融债券；

财政支农资金；

向中国人民银行申请再贷款；

同业存款；协议存款；

境外筹资。

贷款；

担保；

发放补贴；

吸收存款；

发放贷款，办理票据承兑和贴现等信贷

业务；资金交易业务；

发行金融债券；

办理结算、结售汇和代客外汇买卖业务；

代理保险等业务。

2. 中国进出口银行

（1）进出口银行是指专门为本国商品进出口提供信贷及其相关服务的银行。

（2）进出口银行是中国外经贸支持体系的重要力量和金融体系的重要组成部分，是中国机

电产品、成套设备和高新技术产品出口及对外承包工程及各类境外投资的政策性融资主渠道、

外国政府贷款的主要转贷行和中国政府援外优惠贷款的承贷。

（3）中国进出口银行的资金来源渠道、资金运用和业务范围：

表 3-6 中国进出口银行的资金来源和运用

资金来源渠道 资金运用 业务范围

政府拨付资金；

借入资金；

发行债券等。

贷款；

担保等。

办理出口信贷；办理各类对外贷款；

提供对外担保；转贷外国政府和金融机构提供的贷款；

办理本行贷款项下的国际国内结算业务和企业存款业务；

从事人民币同业拆借和债券回购；

从事自营外汇资金交易和经批准的代客外汇资金交易；

办理与本行业务相关的资信调查、咨询、评估和见证业务；

经批准或受委托的其他业务。

28

3. 我国的开发性金融机构——国家开发银行

（1）我国的开发性金融机构即国家开发银行，主要通过开展中长期信贷与投资等金融业务，

为国民经济重大中长期发展战略服务。

（2）国家开发银行是全球最大的开发性金融机构，中国最大的中长期信贷银行和债券银行。

（3）国家开发银行的资金来源渠道、资金运用和业务范围：

表 3-7 国家开放银行资金来源和运用

资金来源渠道 资金运用 业务范围

政府资金；

发行债券；（一般由政府担保，风险小）

吸收存款；

借入资金。

贷款；

投资；

债务担保等。

中长期信贷与投资等

三、非政策性专业银行的概念和特点

1．概念：非政策性专业银行是指在特定的业务范围内自主展开业务活动并以营利为目的银

行机构。

2．特点：一是专业性；二是非政策性。这是非政策性专业银行与政策性银行的根本区别所

在。

四、非政策性专业银行主要形式

非政策性专业银行主要形式有：投资银行、储蓄银行、消费信贷银行、不动产抵押银行

和外汇银行。

1．投资银行

（1）投资银行是指专门经营对工商企业投资和长期信贷业务的银行。

（2）投资银行的名称多种多样，美国及欧洲大陆等工业化国家称为投资银行；英国、东盟

国家及澳大利亚等国家称为商人银行；法国称为实业银行；日本称为证券公司。

（3）投资银行的资金主要是通过发行本行股票和债券筹集的，一般不接受存款或只接受定

期存款。此外，这类银行也可以向其他银行取得贷款。

（4）投资银行的资金运用主要是进行投资，包括投资公司股票和债券，有时也直接投资企

业的项目。另外，投资银行还为公司股票及债券的发行提供咨询、担保服务，并代理发行或

包销股票及债券；参与公司的创建、改组及投资活动，为公司的设立、合并、收购等提供服

务；充当政府机构的筹资顾间；较大的投资银行还充当国际金融顾问，为国外企业和政府提

供国际金融市场方面的咨询服务。

2．储蓄银行

（1）储蓄银行是指通过吸收居民储蓄存款获取资金从事金融业务的银行。储蓄银行是一种

较为古老的金融机构，大多是由互助性质的合作金融组织演变而来的。

（2）世界第一家地方储蓄银行是 1817 年由慈善团体在荷兰建成的。

（3）储蓄银行的资金来源主要是吸收居民储蓄存款，其特殊作用在于把小额、分散的货币

汇集起来，转化为借贷资本，然后将资金运用到生产和流通中去，促进社会经济的发展。此

外。还有经营收益、发行股票、向商业银行借款等。

（4）储蓄银行的资金运用主要是进行长期投资，原因是其所汇集起来的储蓄存款余额较为

稳定。

（5）储蓄银行的类型有：互助储蓄银行、信托储蓄银行、储蓄会、储蓄与放款协会等，互

助性储蓄银行属于互助储金性质的银行，这种银行最早在美国建立，至今已很普遍。

（6）我国首家按照国际通行运作模式建立的住房储蓄银行——中德住房储蓄银行于 2004 年

29

2 月 6 日在天津正式成立。

3．消费信贷银行

（1）消费信贷银行是专门从事消费信贷业务的专业性银行机构。

（2）消费信贷银行也有很多称谓：如消费信贷协会、消费者信用机构等。

（3）消费信贷银行的资金来源主要是吸收储蓄存款。

（4）消费信贷银行的资金运用主要是对消费者提供多种形式的消费贷款，具体形式有：①

住房按揭贷款及汽车贷款等；②家用电器、家具等耐用消费品贷款；③直接消费贷款；④信

用卡透支。

4．不动产抵押银行

（1）不动产抵押银行是指专门经营土地、房屋等不动产抵押贷款的信用机构。

（2）世界上许多国家设有此类银行机构，如德国的土地抵押信贷协会、意大利的不动产信

用银行、英国的农业抵押公司、法国的房地产信贷银行等。

（3）不动产抵押银行的资金主要是通过发行不动产抵押证券筹集，这种不动产抵押证券以

抵押在银行中的土地及其他不动产作保证，可以通过买卖转让。不动产抵押银行也吸收存款，

但存款占全部资金来源的比重不大。

（4）不动产抵押银行的资金运用主要是贷款业务。大体可分为两类：一类是以土地为抵押

品的贷款，贷款对象主要是土地所有者或购买土地的农场主；另一类是以城市房屋等不动产

为抵押品的贷款，贷款对象主要是城市房屋所有者或经营建筑业的企业。此外抵押银行也接

受有价证券及黄金作为贷款抵押品。

5．外汇银行

（1）外汇银行是指专门从事外汇交易和国际结算业务的专业性银行机构。

（2）外汇银行的资金来源主要是其资本金，发行债券的收入，向其他银行的借款和结算占

用资金等。

（3）外汇银行的资金运用主要是开展外汇交易和国际贸易信贷等，同时开展国际结算、国

际担保等中间业务和表外业务。

【典例精析】

选择题

【例 1】（2017 年山东春季高考）（选择题）在我国，专门向农、林、牧业提供长期发展资

金及相关金融服务的政策性银行是（）

A．国家开发银行 B．中国建设银行

C．中国农业银行 D．中国农业发展银行

【答案】D

【解析】 本题主要考查政策性银行的主要形式。政策性银行的形式有：开发银行、农业发

展银行、进出口银行、住房贷款银行。在我国，专门向农、林、牧业提供长期发展资金及相

关金融服务的政策性银行是中国农业发展银行。

【例 2】（2018 年山东春季高考）（选择题）下列属于商业银行的是（）

A．国家开发银行 B．中国农业发展银行 C．中国人民银行 D．村镇银行

【答案】D

【解析】 本题考查的知识点是金融机构体系。其中，中国人民银行为货币当局；存款类金

融机构主要包括政策性银行、开发性金融机构、商业银行和农村金融机构等。国家开发银行

属于开发性金融机构；中国农业发展银行属于政策性银行；商业银行分城市和农村，村镇银

行属于商业银行中的农村金融机构。

【例 3】（2020 年山东春季高考）（选择题）下列属于非政策性专业银行的是（）

A．开发银行 B．农业发展银行 C．进出口银行 D．消费信贷银行

30

【答案】D

【解析】 本题考查的是金融机构体系的分类，注意区分政策性银行和非政策性专业银行的

类型。非玫策性专业银行有储蓄银行、投资银行、消费信贷银行、不动产抵押银行、外汇银

行；开发银行属于开发性金融机构；B 和 C 均属于政策性银行。

【例 4】（2016 年山东春季高考）（简答题）政策性银行是政府出于特定目的而设立的。简

述政策性银行的性质。

【解析】 本题考查政策性银行的性质。政策性银行的性质有：金融性；政府控制性；专业

性；政策性；不完全以营利为目的。

【能力训练】

选择题

1．下列属于银行业存款类金融机构的是（）

A．信托公司 B．中国国际金融有限公司

C．金融租赁公司 D．北京农商银行

2．下列属于非政策性银行的是（）

A．国家开发银行 B．中国农业发展银行

C．不动产抵押银行 D．中国进出口银行

3．世界上政策性银行的最初形式是（）

A．美国联邦土地银行 B．德国信用合作社

C．法国农业信贷互助地方公库 D．日本储蓄银行

4．外汇银行的资金来源不包括（ ）

A．资本金 B．发行债券收入

C．结算占用的资金 D．政府拨款

5．非政策性专业银行是指在特定的业务范围内自主开展业务活动，并获取盈利的银行机构。

下列不属于非政策性专业银行的是（ ）

A．投资银行 B．储蓄银行 C．外汇银行 D．住房贷款银行

6．投资银行是专门对（ ）办理投资和长期信贷业务的银行。

A．政府部门 B．工商企业 C．证券公司 D．信托租赁公司

7．开发银行的资金运用途径不包括（）

A．贷款 B．投资 C．债务担保 D．发放补贴

8．储蓄银行的资金运用主要是进行（ ）

A．长期投资 B．短期投资 C． 贷款 D．担保

9．下列关于“政策性银行”的描述中，不正确的是（ ）

A．政策性银行是由政府出资成立的

B．政策性银行开展业务的目的是贯彻和配合政府特定经济政策和意图

C．政策性银行以营利为目的

D．政策性银行是政府发展经济，促进社会进步，进行宏观经济管理的工具

10．开发银行筹集资金的主要方式是（ ）

A．发行股票 B．吸收定期存款 C．发行债券 D．贷款

第三节 非银行金融机构

【考纲要求】

条目：1．掌握证券公司的业务

2．掌握保险公司的种类和业务。

31

3．理解信托公司、财务公司和金融租赁公司的概念及业务

难度：较难

建议：通过比较分析理解记忆相关的内容。

题型：选择题

【知识梳理】

非银行金融机构是指以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将筹

资金运用于长期性投资的金融机构。

一、证券公司

1．证券公司与证券交易所的概念

证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立并经国务院证券监督管理机构审

查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的公司。

证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点、集中进行证

券交易的市场，是整个证券市场的核心。

2．证券公司的产生和发展

证券公司的产生和发展与债券及股份制的产生和发展紧密相连。资本主义国家为了争夺

殖民地、支持海外贸易及发展铁路等交通事业，大量发行国债。国债的大量发行，随之而来

的是必须解决已发行债券的流通、转让问题，证券公司因此得以发展。同时，股份制的发展，

股票的出现与流通、也促进了证券公司的发展。

我国第一家证券公司是于 1987 年 9 月成立的深圳特区证券公司。

1602 年，世界上第一家股票证券交易所在阿姆斯特丹成立。

3．证券公司的业务

（1）证券承销业务

证券承销业务是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，它是证券公司的传统业务，

也是最基础的业务活动之一。

证券承销主要有包销与代销两种形式。包销是指证券公司将发行者的证券先全部购入后

再卖出，或者在承销结束时将售后剩余的证券全部买下的承销方式。代销是指证券公司代发

行者发售证券，在发行期结束后，将未售出的证券全部退还给发行人或包销人的承销方式。

（2）证券经纪业务（又称代理买卖证券业务）

证券经纪业务是指证券公司按照客户的委托指令，在证券交易所代理客户买卖有价证券

的行为。

信用经纪业务，是指证券公司在为客户代理买卖证券时，为客户垫付部分资金或有价证

券，从而帮助客户完成交易的行为。这种交易行为也被称为“融资”和“融券”。“融资”是

当客户委托买入证券时，证券公司将其自有资金借给客户，同时与客户约定到期时归还本金

并支付利息；“融券”是当客户委托卖出证券时，证券公司将其拥有的证券借给客户，从而

获得一定的利息收入。这种允许客户买空卖空的行为，一方面丰富了投资方式，活跃了证券

市场的交易氛围，另一方面也增加了投资者的风险。信用经纪业务就是证券公司将经纪业务

与证券公司的融资功能相结合的产物。

（3）证券自营买卖业务

证券自营买卖业务提指证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证

券业务。

在我国，证券自营买卖业务专指证券公司为自已买卖证券产品的行为、买卖的证券产品

包括在证券交易所挂牌交易的 A 股、基金、股权证、国债、企业债券等。

随着证券市场的发展和证券品种的增多，证券公司的业务范围也在不断拓展。除了经营

以上业务，证券公司还参与企业间的并购、证券资产管理、代销金融产品、互联网证券业务、

32

提供投资咨询等。

二、保险公司

1．保险公司的概念

保险公司是保险市场中经营各类保险业务，实行独立核算，以营利为目的的企业法人。

保险公司根据风险分散原理，将社会上的个别风险，通过保险作用，分散于多个人，以保障

社会经济生活的安定。

2．保险公司的产生与发展

近代保险业务起源于 14 世纪后半叶，海上保险在意大利出现。随后出现了火灾保险,最后发展成为多种货物、财产、运输保险及人身保险。

世界上第一家火灾保险公司成立于 1667 年。由牙科医生尼古拉·巴蓬在伦敦开办，经营

房屋火灾保险。

第一家人寿保险公司——伦敦公平保险公司成立于 1762 年，首次将世界上第一张生命

表作为寿险保费计算的依据。

1846 年，德国创立了科隆再保险公司，产生了世界上最早的专营再保险业务的保险公

司。

3．保险公司的种类

表 3-8 保险公司的种类

分类标准 按其所有权性质划分 按其业务范围不同 按其经营目的划分

类型

国有独资保险公司；

股份制保险公司；

私人保险公司。

人寿保险公司；

财产保险公司。（按专业性不同分为海

运、火灾、农业、意外保险公司等）

营利性保险公司；

非营利性保险公司。

4. 保险公司的业务

表 3-9 保险公司的业务

内容 人身保险业务 财产保险业务

概念 专营人身保险业务 专营财产保险业务

业务形式

人寿保险；

健康保险；

人身意外伤害保险。

财产损失保险； 农业保险；

保证保险； 责任保险； 信用保险。

5. 各类保险业务的概念

（1）人寿保险（寿险）：又称生命保险，是以被保险人的生命为保险标的，并以被保险人在

保险期内生存或死亡为保险责任事故的保险。

（2）健康保险：是以被保险人的身体为保险标的，若被保险人身患疾病或发生意外事故，

保险人按照合同约定对发生的医疗费用或损失进行补偿。

（3）人寿意外伤害保险：是指对被保险人在保险期间内因遭受意外伤害造成死亡或残疾，

保险人按照合同约定给付全部或部分保险金的一种人身保险。

（4）财产损失保险：

（5）农业保险：

（6）保证保险：

（7）责任保险：

（8）信用保险：

6．以中国平安财产保险股份有限公司为例，其财产保险业务主要有

（1）汽车保险业务：以机动车辆本身及其第三者责任等为保险标的的一种运输工具保险，

是我国财产损失保险中的最大险种。

33

（2）家庭财产保险业务：以我国城乡居民的家庭财产为保险标的。

（3）个人财产保险业务：以被保险人的特殊财产在特定情况下所造成的损失进行补偿的一

种保险。

（4）企业财产保险业务：以企业存放在固定地点的财产物资为保险标的的财产保险。

7．在美国的各类保险公司中，人寿保险公司发展最快，其资产约占所有保险公司总资产的

3/4。

三、信托公司

1. 信托公司的概念：是指以资金及其他财产作为信托标的，根据委托人的意愿，代为管理

及运用信托资财的金融机构。

2. 信托的职能概括起来就是“受人之托，履人之嘱，代人理财”。

3．在信托关系中，信托主体有三个方面：即委托人、受托人以及受益人。

4．信托公司的产生与发展

（1）现代信托业务起源于 13 世纪的英国；

（2）但历史上最早办理信托业务的经营机构却产生于美国。

美国于 1822 年成立的纽约农业火险放款公司，是世界上第一家信托投资公司。美国是

当世界上信托业最为发达的国家。

（3）我国通商信托公司于 1921 年在上海成立，这是我国第一家专业信托公司。1979 年 10

月，中国国际信托投资公司（现更名为中国中信集团有限公司）宣告成立，直属国务院领导,可以办理国际信托投资和金融业务。

5．信托公司的业务

表 3-10 信托公司的业务内容主要分为以下类型

信托业务类型 信托标的 信托形式

资金信托 货币资金 信托存款、信托贷款、基金信托等

财产信托 非货币资金 动产信托、不动产信托、无形资产信托、管理遗产等

代理（委托）业务

代理债券发行、代理股票过户登记、代理公债及公司债券的付息、

代理保险等

租赁业务 直接租赁、转租赁、代理租赁、回租租赁

咨询业务 资信调查、商情调查、投资咨询、介绍客户、金融业务咨询

四、财务公司

1．财务公司的概念

财务公司又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以

中长期金融业务为主的非银行机构。

2．财务公司的产生和发展

（1）财务公司是 20 世纪初兴起的，主要有美国模式和英国模式两种类型。

表 3-11 美国模式与英国模式的比较

类型 依附主体 设立目的 分布国家

美国模式 制造厂商 一些大型耐用消费品制造商为了推销其产品而设立

的受控子公司，为零售商提供融资服务。

美国、加拿大和德国

英国模式 商业银行 规避政府对商业银行的监管，政府明文规定，商业银

行不得从事证券投资业务，而财务公司不属于银行。

英国、日本和中国香港

（2）中国的财务公司不是商业银行的附属机构，而是由企业集团内部集资组建的，隶属于

大型集团的非银行金融机构，其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，促

34

进其技术改造和技术进步。我国于 1987 年批准成立了中国第一家企业集团财务公司，即东

风汽车工业集团财务公司。

3．财务公司的业务

经银保监会批准，中国的财务公司可从事下列部分或全部业务：

（1）吸收成员单位 3 个月以上的定期存款；

（2）发行财务公司债券；

（3）同业拆借；

（4）对成员单位办理贷款及融资租赁；

（5）办理集团成员单位产品的消费信贷、卖方信贷及融资租赁；

（6）办理成员单位商业汇票的承兑及贴现，委托贷款及委托投资；

（7）办理有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资；

（8）承销成员单位的企业债券，对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务，

对成员单位提供担保；

（9）境外外汇借款；

（10）经银保监会批准的其他业务。

五、租赁公司

1．租赁公司的概念

租赁公司是以出租设备或工具收取租金为业务的金融企业。作为非银行金融机构，它以

融物的形式起着融资的作用。

2．租赁公司的产生与发展

（1）现代租赁公司起源于美国。1952 年 5 月，第一家专业租赁公司一美国金融贴现公司在

旧金山成立，这就是现在的美国国际租赁公司。

（2）我国现代租赁业务是在 20 世纪 80 年代初，改革开放的背景下发展起来的。1980 年，

中国国际信托投资公司率先开办了现代租赁业务，利用国际租赁形式，开辟了利用外资的新

渠道。1981 年 2 月，我国与日本合资成立了“中国东方租赁公司”，1986 年 11 月，我国第

一家国有租赁公司“中国租赁公司”成立。

3．租赁公司的业务

按租赁的性质和对象分类，租赁公司的业务分为两大类，即融资性租赁业务和经营性租赁。

（1）融资性租赁业务是租赁公司向承租人提供的融资与融物相结合的一种信用业务。

（2）经营性租赁业务

经营性租赁业务是租赁公司将自己经营的出租设备或用品反复出租的行为。与融资部相

比，经营租赁的租期都是较短的，时间一般在一年以内，主要满足企事业单位对某些大型通

用设备专门预备一次性使用和临时短期需要。

4．融资租赁与经营租赁比较

表 3-12 融资租赁业务与经营租赁业务的比较

特点 融资租赁 经营租赁

租期 租期较长，与设备的耐用期限基本相同 一般在一年以内

当事人 三方当事人：出租人、承租人和供货人 两方当事人：出租人和承租人

合同

租赁合同：出租人与承租人

购货合同：出租人与供货人

租赁合同：出租人与承租人

租赁物和供货人的选择 承租人选定 出租人选定

租赁物的维修费用 承租人负责 出租人负责

风险性 一次租期内完全收回投资并盈利

一次租期内无法收回全部或大部分

投资

35

租赁物特点 特定设备，一般不得中途解约

通用设备、或技术含量很高、更新速

度较快的设备

租赁期满后 留购、续租和退租 续租或退租

【典例精析】

【例 1】（2015 年山东春季高考）（选择题）证券公司接受客户委托，代客户买卖有价证券的

行为是（ ）

A. 证券承销业务 B．证券自营买卖业务

B. 信托业务 D．证券经纪业务

【答案】D

【解析】 本题考查的知识点为非银行金融机构证券公司的业务内容，证券经纪业务的概念。

【例 2】（2016 年山东春季高考）（选择题）承销商以低于发行定价的价格把公司发行的股

票全部买进，再转卖给投资者的发行方式是（ ）

A．定向增发 B．备用包销 C．包销 D．代销

【答案】C

【解析】 本题考查的知识点为非银行金融机构证券公司的主要业务类型，证券承销业务的

承销方式包销。

【例 3】（2017 年山东春季高考）（选择题）下列保险业务中，人寿保险公司可以经营的业

务是（ ）

A．财产损失保险 B．重大疾病保险

C．责任保险 D．信用保险

【答案】B

【解析】 本题主要考查保险公司的分类和业务，保险公司按其业务范围的不同，可分为财

产保险公司和人寿保险会司。财产保险公司专营财产保险业务，包枯财产损失保险、责任保

险、信用保险等业务，财产保险公司按其具体专业性的不同，还可分为海运保险公司、火灾

保险公司、农业保险公司、意外保险公司等。人寿保险公司专营人身保险业务，包括人寿保

险、健康保险和意外伤害保险等业务。

【例 4】（2017 年山东春季高考）（选择题）有组织、有固定地点、为证券买卖双方连续集

中交易提供公开场所的是（ ）

A．证券交易所 B．证券公司 C．上市公司 D．基金公司

【答案】A

【解析】 本题主要考查非银行金融机构的形式，证券公司和证券交易所。证券交易所是证

券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点、集中进行证券交易的市场，是整

个证券市场的核心。

【例 5】（2018 年山东春季高考）（选择题）证券公司按照客户的委托指令，在证券交易所

代客户买卖有价证券的行为属于（ ）

A．证券包销业务 B．证券代销业务

C．证券经纪业务 D．证券自营买卖业务

【答案】C

【解析】 本题考查的知识点是证券公司各项业务，证券经纪业务的概念。证券经纪业务又

称代理买卖证券业务。证券经纪业务是指证券公司按照客户的委托指令，在证券交易所代客

户买卖有价证券的行为。

【例 6】（2019 年山东春季高考）（选择题）下列有关金融租赁公司的融资租赁业务表述正确

的是（ ）

36

A．融资租赁业务只涉及出租人与承租人双方当事人

B．租期较短，一般比设备耐用期限短

C．租赁物件和供货人由出租人选定

D．出租人可在一次租期内完全收回投资并盈利

【答案】 D

【解析】 本题考查的是融资租货业务的主要特点。其特点包括融资租赁业务至少涉及三方

当事人，即出租人、承租人和供货人；租期较长，与设备的耐用期限基本相同；租赁物件和

供货人由承租人选定等。

【能力训练】

选择题

1．证券公司将发行者的证券按照协议先全部购入后或者在承销结束时将售后剩余的证券全

部自行购入的承销方式是（ ）

A．包销 B．分销 C．代销 D．承销

2．保险公司按其业务范围的不同，可分为财产保险公司和（ ）

A．国有独资保险公司 B．人寿保险公司

C．私人保险公司 D．股份制保险公司

3．我国第一家专业信托公司是（）

A．通商信托公司 B．金融贴现公司

C．农业火险放款公司 D．东方信托公司

4．人寿保险公司的业务中不包括（ ）

A．人寿保险业务 B．雇主责任保险业务

C．健康保险业务 D．人身意外伤害保险业务

5．在信托关系中，信托主体有 3 个方面，不包括在内的是（ ）

A．委托人 B．中间人 C．受益人 D．受托人

6．现代信托业务起源于 13 世纪的（ ），但历史上最早办理信托业务的经营机构却产生于（ ）

A．英国 中国 B．英国 日本

C．英国 荷兰 D．英国 美国

7．我国财务公司在行政上隶属于（ ）

A．政府部门 B．中国人民银行 C．各企业集团 D．商业银行

8．证券公司的传统业务，也是最基础的业务活动之一的是（ ）

A．证券经纪业务 B．证券自营买卖业务

C．代理买卖证券业务 D．证券承销业务

9．我国的财务公司是由（ ）集资组建的。

A．商业银行 B．政府 C．投资银行 D．企业集团内部

10．对于证券公司来说风险较小，只需要尽力销售，无须承担其他风险的证券销售方式是（ ）

A．承销 B．包销 C．代销 D．分销

第四章 商业银行

第一节 认识商业银行

【考纲要求】

条目：1．了解商业银行的产生和发展。

2．理解商业银行的性质和职能。

难度：中等

37

建议：理解记忆相关内容。

题型：选择题

【知识梳理】

一、商业银行的含义

1．商业银行是银行的一种类型，是以吸收公众存款为主要资金来源，以开展贷款和中间业

务为主要业务，以营利为目的的综合性、多功能的金融企业。

2．存款是商业银行的主要资金来源。从数量上看，存款占商业银行所有资金来源比例的一

半以上，我国大部分银行的存款占其资金来源比重达 86%。

3．商业银行的特点：商业银行具有综合性和多功能的特点。

综合性：商业银行的业务包括：吸收存款、发放贷款、投资、结算、信托理财、咨询和

表外业务。

多功能：商业银行的功能有：资金和信息的汇集中心、理财专家、国家经济调控的传导

者。

4．商业银行在一国金融体系中占有主体地位。

二、商业银行的产生与发展

1．商业银行的产生

（1）商业银行经历了货币兑换业、货币经营业、早期银行和现代银行各阶段产生发展起来。

（2）最早以“银行”命名的信用机构是 1587 年成立于当时世界商业贸易中心的意大利的威

尼斯银行。

最初的银行只接受商人存款和转账结算，后来开始办理贷款业务。

（3）1694 年英格兰银行成立，标志着现代商业银行产生。

18 世纪末到 19 世纪初，各国商业银行体系及制度基本确立起来。

（4）我国 1848 年出现第一家由英国人开设的现代商业银行，即东方银行。

（5）1896 年在上海设立中国通商银行是我国自行开办的最早的商业银行。

2．商业银行的发展

经济全球化速度的不断加快及互联网技术的普及，使得商业银行体现出“业务综合化、

业务国际化、机构集中化”的发展特点。

表 4-1 商业银行的发展特点

业务综合化 业务国际化 机构集中化

传统存贷款业务基础上

逐渐开始经营信托咨询、

证券买卖、代理等其它金

融业务，并向全能化银行

迈进。（金融百货公司或

万能式银行）

（1）在国外广设分支机构。

（2）积极开展国际业务。

（3）金融工具在国际间广为流通。

（4）国外的经营机构日益增长且

非常重要。

（1）银行数量减少。

（2）银行规模扩大，分支机构增加。

（3）银行间的兼并和联合不断加强。三、商业银行的性质

商业银行是以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合

性服务功能的金融企业。可以从以下几方面来理解：

1. 作为企业，商业银行具有一般企业的基本特征

（1）必须具备业务经营所需的自有资本，并达到管理部门所规定的的最低资本要求。

（2）必须照章纳税。

（3）自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。

（4）以获取利润为经营目的和发展动力。

38

（5）商业银行在法律上是独立的法人。

2．商业银行作为金融企业与一般工商企业有所差异。具体表现如表 4-2：

表 4-2 商业银行与一般工商企业的差异

不同点 商业银行 一般工商企业

经营对象的差异 货币资金 一般商品或服务

经营方式的差异 借贷方式 生产或买卖

活动领域的差异 货币信用领域 生产和流通领域

四、商业银行的职能

商业银行的职能是由它的性质决定的。商业银行的职能包括信用中介、支付中介、信用创造、

金融服务等。

1. 信用中介职能

（1）信用中介职能是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。

（2）商业银行充当了社会资金闲置方与需求方的融资中介，因此称为信用中介职能。信用

中介职能的实质就是商业银行通过其负债业务将社会上的闲散资金集中到很行，再通过资产

业务投向社会各经济部门，实现资金的间接融通。

（3）商业银行通过信用中介职能实现资金盈余与短缺之间的调剂，没有改变资金的所有权，

只是让渡了资金的使用权。

2．支付中介职能

（1）支付中介职能是指商业银行利用其技术、网络和资源为客户代理货币结算、货币收付、

货币兑换和转账存款等货币经营业务，起到资金转移的桥梁的功能。

（2）支付中介职能是商业银行的传统职能，它的产生要早于信用中介职能。

3．信用创造职能

（1）信用创造职能是在信用中介和支付中介职能的基础上产生的。是商业银行对存款货币

的一种派生能力。

（2）概念：信用创造是指商业银行通过吸收存款、并将存款用于对外发放贷款从而增加银

行的资金来源，扩大社会货币供应量的一种方式。

4．金融服务职能

（1）金融服务职能是金融业务的核心和主要内容。

（2）在现代经济生活中，商业银行为社会经济主体提供多样化服务已成为商业银行的重要

职能。商业银行利用其在国民经济中的特殊地位，以及在发挥信用中介职能和支付中介职能

过程中所掌握的信息和资源，为社会经济主体提供资金融通、转账结算、投资理财服务、咨

询服务等一系列金融服务项目。这不仅扩大了社会联系面和市场份额，而且也为商业银行带

来可观的业务收入。

【典例精析】

【例 1】（2015 年山东省春考题）（选择题）下列关于商业银行的表述，错误的是（ ）

A．商业银行是企业

B．商业银行属于金融业

C．商业银行以吸引存款为主要资金来源

D．商业银行的中间业务不是主要业务

【答案】D

【解析】本题主要考查商业银行的含义和性质。商业银行是银行的一种类型，是以吸收公众

存款为主要资金来源，以开展贷款和中间业务为主要业务，以营利为目的的综合性、多功能

39

的金融企业。因此选 D。

【例 2】（2016 年山东省春考题）（选择题）公司委托商业银行为其办理收付、汇兑、转账业

务，商业银行发挥的职能是（ ）

A．信用中介职能 B．金融服务能

C．信用创造职能 D．支付中介职能

【答案】D

【解析】本题主要考查商业银行的职能。支付中介职能是指商业银行为客户办理各种货币结

算、货币收付、货币兑换和转账存款等货币经营业务的功能。

【例 3】（2017 年山东省春考题）（选择题）商业银行的主要资金来源是（ ）

A．存款 B．借款 C．自有资金 D．存款风险金

【答案】A

【解析】本题主要考查商业银行的含义和特征。商业银行是银行的一种类型，以吸收公众存

款为主要资金来源，以开展贷款和中间业务为主要业务，以营利为目的的综合性、多功金融

企业。因此选 A。

【例 4】（2018 年山东省春考题）（选择题）下列选项中，属于商业银行职能的是（ ）

A．发行货币 B．经理国库

C．金融监管 D．信用中介

【答案】D

【解析】本题主要考查商业银行的职能。商业银行的职能包括信用中介职能、支付中介职能、

信用创造职能、金融服务职能。因此选 D。

【能力训练】

选择题

1．商业银行将社会各阶层的闲置资金集中到银行，然后再投向社会各经济部门，这是商业

银行的（ ）

A．信用中介职能 B．支付中介职能

C．信用创造职能 D．金融服务职能

2．被称做“金融百货公司”的是指（ ）

A．投资银行 B．信托公司 C．商业银行 D．证券公司

3．商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能是指（ ）

A．信用中介职能 B．支付中介取能 C．信用创造职能 D．金融服务职能

4．商业银行的职能中，最传统的的职能是（ ）

A．信用中介职能 B．支付中介职能 C．信用创造职能 D．金融服务职能

5．某银行吸收 10 万元闲置资金，并将其全部贷款给 A 公司，银行发挥的是（ ）

A．信用中介职能 B．支付中介职能 C．信用创造职能 D．金融服务职能

6．居民通过银行缴纳水费、电费、电话费，银行发挥的是（ ）

A．信用中介职能 B．支付中介职能 C．信用创造职能 D．金融服务职能

7．商业银行向社会提供资金融通、财务咨询、财务管理等服务，其发挥的是（ ）

A．信用中介职能 B．支付中介职能 C．信用创造职能 D．金融服务职能

8．我国自行开办的最早的现代商业银行是（ ）

A．威尼斯银行 B．英格兰银行 C．东方银行 D．中国通商银行

9．下列不属于商业银行发展特点的是（）

A． 业务综合化 B．业务国际化

C． 业务商业化 D．机构集中化

40

10．以创造出数倍于原始存款的派生存款，从而扩大了货币供应量和信贷规模的职能是指（ ）

A．信用中介职能 B．支付中介职能

C．信用创造职能 D．金融服务职能

第二节 商业银行的主要业务

【考纲要求】

条目：掌握商业银行的负债业务、资产业务和中间业务。

难度：较难

建议：分类汇总强化记忆。

题型：选择题

【知识梳理】

商业银行的业务一般包括负债业务、资产业务和中间业务三大类。

一、商业银行的负债业务

商业银行的负债业务是指商业银行通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动。主

要由自有资本、存款业务和借款业务构成。

表 4-3 商业银行负债业务的具体内容

负债业务 自有资本 存款业务 借款业务

含义 自身拥有的资金 传统业务，最主要的负债业务

业务内容

实收资本（股本）；

资本公积；

盈余公积；

未分配利润；

风险准备金。

活期存款及其创新品种；

（可转让支付命令账户、超级可

转让支付命令账户、货币市场存

款账户）

定期存款；

大额可转让定期存单。

向中央银行借款（再贴现、再贷款）；

同业借款（同业拆借、转贴现、转

抵押借款）；

回购协议借款；

发行金融债券；

向国际金融市场借款。

1．风险准备金：商业银行为应付各种损失而从收益中提留出来的准备金。主要包括贷款准

备金、坏账准备金和证券投资损失准备金等。

2．大额可转让定期存单（CDS)：是 1961 年由美国花旗银行推出的。可转让大额存单存款

是定期存款的一种主要形式。特点是：存单面额固定，且面额较大，不记名，利率有固定的，

也有浮动的，存期为 3 个月、6 个月、9 个月和 12 个月不等。存单能够流通转让，以满足流

动性和盈利性的双重要求。

3．再贴现：是商业银行以自己对客户贴现而未到期的票据，向中央银行再次贴现而取得资

金的行为。

4．再贷款：是商业银行用自己持有的有价证券作为抵押品，向中央银行取得贷款。

5．同业拆借：是指商业银行之间以及商业银行与其他金融机构之间发生的短期性或临时性

借款。商业银行同业拆借是在无担保的情况下进行的，金融机构以其信誉参与资金拆借活动，

一般有较固定的用途，即用来补充短期流动资金的不足，因此期限较短。我国同业拆借分为

头寸拆借和短期拆借两种。头寸拆借是指拆借期限在 7 天内（含 7 天）的拆借；短期拆借

是指拆借期限在 7 天以上 4 个月以下（含 4 个月）的拆借。

6．转贴现借款：是指商业银行在资金紧张时，可将已贴现的未到期票据向其他银行贴现而

取得资金的行为。

7．转抵押借款：是指商业银行在资金临时短缺、周转不畅的情况下，通过向其他银行申请

抵押贷款而取得资金的行为。

8．回购协议借款：又称证券回购借款，是指资金短缺的银行暂将其持有的证券（主要是政

府债券）卖出，同时签订协议在未来的某一时日按双方约定的价格购回证券的短期融资行为。

41

回购协议借款一般都是短期的，常见的期限有 7 天、14 天、21 天、1 个月、2 个月、3 个

月等。回购协议借款的单笔交易量都很大，一般单笔都在 100 万元以上。有担保、风险小、

期限短交易量大、操作灵活等，是回购协议借款的特点所在。

例如，某商业银行急需 1000 万元资金，预期 1 个月左右能归还，那么该行就可以在回

购协议市场上卖出 1000 万元的政府债券，卖出的同时签订合约，于 1 个月后以 1003 万元

的价格买回这批政府债券。在这一个月内，银行就可以获得 1000 万元资金的使用权，期满

后归还这 1 000 万元资金并支付 3 万元的利息。

从表面看，回购协议借款都有“一卖一买”的过程，像是政府债券的两次买卖行为。但从

实质看，回购协议借款是一种借贷行为，是以证券（主要是以政府债券）作为担保的融资行

为，而买卖正是这种担保方式的实现途径。

9．发行金融债券：金融债券是指商业银行为筹集信贷资金而向投资者发行的一种债权债务

凭证。一般多为中长期。商业银行发行金融债券，首先，银行不需要缴纳存款准备金，因此

通过此项业务得到的实际可用资金大于同等数额的存款；其次，除到期还本付息外，银行对

债券持有人不承担任何责任，也无须提供任何服务；最后，在债券到期前，银行可以充分自

主地运用资金。所以此项业务吸收存款比较灵活，成本相对较低。

10．向国际金融市场贷款：主要形式有在国际金融市场上发行债券和直接向国际金融机构借

款。

二、商业银行的资产业务

商业银行的资产业务就是商业银行运用其控制的资金，从事各种信用活动，以获取收益

的活动。按资金的运用方式，商业银行的资产业务可划分为现金资产、贷款、证券投资业务

和其他资产四种类型。

表 4-4 商业银行资产业务具体内容

资产业务 现金资产 贷款 证券投资收益 其他资产

含义

银行持有的库存现金以

及与现金等同的，可随时

用于支付的银行资产

将组织到的资金，按一定的

条件和贷款利率贷给客户并

约期偿还的资金运用

通过买卖债券、股票

等有价证券获得收益

业务形式

库存现金；

托收中的现金；

在中央银行的存款；

存放同业存款等。

信用贷款；

担保贷款（保证贷款、抵押

贷款、质押贷款）；

票据贴现。

买卖政府债券、公司

债券、金融债券、股

票等有价证券。

固定资产；

应收利息等

1．现金资产：是商业银行保持流动性和清偿力而必须持有的资产，保证应付存款户提取和

清偿债务等需要。是银行信誉的基本保证。

2．信用贷款：是指仅凭借款人的信用而发放的贷款。由于信用贷款没有任何担保或抵押物，

故风险较大，放款利率也高。一般要对借款方的经济效益、信用程度、经营管理水平、发展

前景等情况进行详细严格的考察，以降低风险。

3．担保贷款：是指借款人或第三方依法提供担保物品而发放的贷款。商业银行的担保贷款

一般包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款三类。

4．保证贷款：是担保人以其自有的资金和合法资产保证借款人按期归还贷款本息的一种贷

款形式。

5．抵押贷款：是指借款者以一定的抵押品作为物品保证向商业银行取得的贷款。抵押品一

般不能转移，或转移时其功能会受到损伤，借款者仍占有担保物品。

6．质押贷款：是指借款人按规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质押物取

得的贷款。

42

7．票据贴现：是指资金需求者将手中未到期的票据交给银行，银行按一定的利率从票据面

额中扣除自贴现日起至到期日止的利息后，将余额支付给持票人的融资活动。

贴现利息=票据到期值×日贴现率×票据未到期天数

贴现所得= 票据到期值 - 贴现利息

8．证券投资收益：是指商业银行以其资金购买有价证券或投资于其他实物资本的活动。证

券投资主要包括股票投资、债券投资和基金。

三、中间业务

商业银行的中间业务是指通常不需动用自己的资金，为客户办理资金收付、转移和其他

委托事项，提供各种金融服务取得手续费收入的业务活动。

我国商业银行的中间业务主要包括结算业务、代理业务、银行卡业务、信托业务、租赁

业务、基金托管业务、信息咨询业务和表外业务等业务。

1．结算业务

结算业务是指商业银行为客户办理的由商品交易、劳务供应、资金转移及其他款项往来

所发生的货币收付行为。

（1）传统的结算方式有银行汇票、商业汇票、汇兑、银行本票、支票委托收款、异地托收

承付结算等。

（2）新型支付渠道是以互联网支付为典型代表的电子支付方式。电子支付蓬勃发展，业务

量大幅增加，逐渐成为我国非现金支付方式的重要组成部分。如个人网上银行、电话银行、

手机银行、支付机构提供的互联网支付服务等。

2．代理业务（典型的中间业务）

代理业务是商业银行接受客户的委托，以代理人身份代为办理一些双方协定的经济事项

并收取一定手续费的业务。

代理业务是典型的中间业务，在代理过程中客户的财产所有权没有转移，银行只是利用

自身的便利条件，为客户提供代理服务。在代理业务中，银行一般不使用自己的资金，不为

客户垫款，不参与收益的分配，只收取手续费。从责任上看，银行一般只负代理责任，不对

收付双方的经济纠纷负责，因此经济责任及风险较小。

在经营代理业务中，银行可以获得手续费收入。同时，代理业务又增加下银行的的资金

来源，银行可以利用这些暂时存款开展资产业务，增加利息收入，而且，开展代理业务，密

切了银行与客户间的联系，有助于银行提高信誉，获取更多的社会信息。因此，代理业务是

优质的中间业务，是商业银行业务竞争的一大重心。

目前，我国商业银行开办的代理业务有以下几类。

（1）代收代付业务：其主要分为两大类，一是代缴费业务，就是商业银行代理收费单位向

其用户收取费用的一种转账结算业务，如代收电话费、保险费、交通违章罚款、养路费等；

二是代发薪资业务，就是银行受国家机关、行政事业单位及企业的委托，通过其在银行开立

的活期储蓄账户直接向职工发放工资的业务。

（2）代理证券业务：是指银行接受委托办理的代理发行、兑付、买卖各类有价证券的业务，

同时还包括代办债券还本付息、代发红利、代理证券资金清算等业务。

（3）代理保险业务：是指商业银行接受保险公司委托代其办理保险业务。包括受托代个人

或法人投保各险种的保险事宜；作为保险公司的代表，与保险公司签订代理协议；代保险公

司承接有关保险业务等事宜。

3．银行卡业务

我国的银行卡是由经授权的金融机构(主要指商业银行)向社会发行的具有消费信用、转

账算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。主要有借记卡、信用卡和金融 IC 卡。

（1）借记卡，通常称为储蓄卡，其主要作用是储蓄存款。持卡人通过银行建立的电子支付

43

网络和卡片所具有的芯片读入和人工密码输入功能，可实现刷卡清费、ATM 提现、转账以

及各类缴费，通过卡片进行的费用支出等于储蓄账户余额的减少。账户余额为零，该卡的支

付作用也降为零。借记卡没有透支功能。

（2）信用卡，又叫贷记卡，其主要作用是小额透支贷款，可用于消费或提现。其申办要符

合一定的条件，透支金额的大小由银行根据申请人的个人资信情况而确定。

（3）金融 IC 卡，是由银行业金融机构或支付机构发行的。采用集成电路技术，遵循国家金

融行业标准，具有消费信用、转账结算、现金存取等全部金融功能，并具有承载其他商业服

务和社会管理功能的金融工具。

4．信托业务

银行以受托人的身份，接受委托人的委托，按其要求代为经营、管理、处置资金（或财

产）并收取手续费的中间业务。通常涉及三方当事人，即委托人、受托人和受益人。

5．基金托管业务

基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基

金的全部资产，为所托管的基金办理资金清算、款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理

人投资运作，并按基金资产净值的一定比例收取托管费的业务。基金托管业务包括封闭式证

券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。

6．咨询顾问业务

咨询顾问业务是指商业银行依据自身在信誉、人才、信息等方面的优势，收集和整理有

关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，形成系统的资料和方案，

并提供给客户，以满足客户业务经营管理或发展需要的服务活动。

7．表外业务

表外业务是指不反映在商业银行资产负债表上，不直接涉及银行账面资产与负债金额的

变动，但对银行的资产负债构成潜在影响，使银行产生收益或损失的银行业务。

商业银行经营表外业务会形成或有负债，有一定的经营风险。表外业务在一定条件下会

转化为现实资产和负债的业务，银行就要损失资金，使资产、负债项目发生变化。此类业务

可分为贷款承诺类业务、担保类业务和金融衍生类工具交易业务。

（1）承诺类业务

承诺类业务是指商业银行许诺根据签订好的合约条件在一定时期内向借款人或筹资人

提供融资的业务。银行许诺提供融资的方式包括贷款、包销等。承诺类业务主要有贷款承诺、

循环贷款承诺、票据发行便利等。

（2）担保类业务

担保类业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保、承担客户违约风险的业务，主要

包括贷款担保、银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。

（3）金融衍生类工具交易业务

金融衍生类工具交易业务指商业银行在金融衍生品市场上通过购买金融衍生工具以套

期保值或投机获利的经营活动。金融衍生工具主要有远期外汇交易、利率互换等。

四、比较普通贷款与票据贴现的不同

第一，贷款是到期后收取利息，贴现则是贴现业务发生时从票据面额中预扣利息。

第二，贷款期限较长，且常有延期、展期情况。而贴现的期限一般较短，最长不超过一年。

票据期满，票据付款人必须无条件付款，不能延期或展期。

第三贷款的申请人即为银行的直接债务人，而贴现的申请人（原持票人）并非银行的直接

债务人。到期时银行是先向票据的付款人（包括承兑人）收取款项。当票据付款人不能付款

时，银行可要求贴现的申请人（原持票人）支付款项。

第四，一般贷款只有待到期后，才能收回本息，流动性差。而票据贴现后，银行如急需资

44

金可向其他银行申请转贴现或向中央银行再贴现，随时收回资金，所以贴现有很强的流动性。

五、比较贷款与证券投资收益的不同

表 4-5 贷款与证券投资收益的比较

不同点 贷款 证券投资收益

业务对象 企业、单位、个人 有价证券

业务方式 谈判 买卖操作

风险程度 高，期限固定不可提前收回 低于贷款，及时出售降低风险

流动性 一般不具有流动性 具有较强的流动性

收益 贷款利息收入 证券的利息或分红收入；资本利得

【典例精析】

【例 1】（2015 年山东春季高考）（选择题）关于大额可转让定期存单的特点，下列说法错

误的是（ ）

A．面额固定，且面额较大

B．存单为记名存单

C．存单期限一般为 7 天到 12 个月不等

D．有定期存单的流行市场，定期存单可以自由流通转让

【答案】B

【解析】 本题考查的知识点为商业银行的大额可转让定期存单的特点，属于直接考查。

【例 2】（2016 年东春季高考）（选择题）下列选项中，属于商业银行向中央银行申请融通资

金的方式是（ ）

A 同业拆借 B． 转抵押借款 C．转贴现 D．再贷款

【答案】D

【解析】 本题考查的知识点为商业银行的借款业务的种类。注意区分同业借款和向中央银

行借款的业务活动形式。

【例 3】（2016 年山东春季高考）（选择题）下到选项中，符合融资性租赁特征的是（ ）

A．租赁的期限一般较短

B．租赁物由承租人选定、出租人购买

C．租赁期间，租赁物的维修保养等费用由出租人承担

D．租赁期满后，租赁物必须返还给出租人

【答案】B

【解析】 本题考查的知识点为商业银行的中间业务之“租赁业务”的分类及特点。

【例 4】（2016 年山东春季高考）（选择题）证券投资信托业务属于商业银行的（ ）

A．中间业务 B．负债业务 C．资产业务 D．清算业务

【答案】A

【解析】 本题考查的知识点为商业银行的中间业务之“信托业务”的主要种类，注意审题不

是证券投资收益业务。

【例 5】（2017 年山东春季高考）（选择题）下列选项中，属于商业银行资产业务的是（ ）

A．储蓄存款 B．发行金融债券

C．备用信用证 D．票据贴现

【答案】D

【解析】 本题考查商业银行的三大业务。商业银行的资产业务包括现金资产、货款、证券

投资收益和其他资产，其中贷款业务按保证程度和贷款方式可分为信用货款、担保贷款和票

据贴现。

45

【例 6】（2018 年山东春季高考）（选择题）下列借款形式中，属于商业银行向中央银行借

款的是（ ）

A．再贴现 B．转贴现 C．转抵押 D．同业拆借

【答案】A

【解析】本题考查的知识点为商业银行的负债业务之“借款”。借款分为向中央银行的借款、

同业借款、回购协议借款、发行金融债券和向国际金融市场借款。向中央银行借款包括再贴

现和再贷款。

【例 7】（2020 年山东春季高考）（选择题）下列属于商业银行负债业务的是（ ）

A．结算业务 B．贷款业务 C．存款业务 D．代理业务

【答案】C

【解析】本题考查的是商业银行负债业务的构成。商业银行负债业务主要由资本金业务、存

款业务和借款业务构成。结算业务和代理业务属于中间业务，贷款业务属于资产业务。

【例 8】（计算题）2013 年 4 月，凯迪公司因急需资金，拟定两种筹集资金方案：

方案一：向银行借入款项 100 000 元，年利率为 6%，期限 6 个月(按单利计算)；

方案二：将还有 90 天到期的商业承兑汇票向银行申请贴现，票据面额 100 000 元，年贴

现率 12%。

要求：

（1）根据方案一计算到期应偿还的本利和；

（2）根据方案二计算获得的银行贴现付款额；

（3）请说明按保证程度和贷款方式分类，这两种方案分别属于贷款的哪种类型？并从收取

利息时间和资金的流动性两方面分析两种类型的不同之处。

【答案】

（1）方案一到期应偿还的本利和= 100 000+ 100000 ×6%×6/12= 103000（元）

（2）方案二获得的银行贴现付款额= 100 000-100000×12%×90/360=97 000(元)

（3）按保证程度和贷款方式分类，方案一属于信用贷款，方案二属于票据贴现。

从收取利息的时间方面看，贷款是到期后收取利息；贴现则是贴现业务发生时从票据面

额中预扣利息。

从资金的流动性方面看，一般贷款只有待到期后，才能收回本息，流动性差；而票据贴

现后，银行如急需资金可向其他银行申请转贴现或向中央银行再贴现，随时收回资金，所以

贴现有很强的流动性。

【解析】 本题考查的点涉及利息的计算，商业银行贷款业务、票据贴现业务，分析贷款

业务与票据贴现业务的不同点，知识的综合运用性较强。有一定的难度。

【能力训练】

选择题

1．在商业银行的负债业务中，被称作“立行之本”的业务是（ ）

A．自有资本 B．借款业务 C．发行金融债券 D．存款业务

2．商业银行暂时将其持有的证券出售，并商定在规定期限按约定的价格重新赎回已售出证

券的交易活动是（ ）

A．同业拆借 B．回购协议借款

C．发行金融债券 D．向中央银行借款

3．商业银行的资产业务就是商业银行运用其控制的资金，从事各种信用活动，以获取收益

的活动。下列属于资产业务的是（ ）

A．资本金 B．存款 C．现金资产 D．再贷款

4．下列不属于按保证程度分类的贷款方式的是（ ）

46

A．信用贷款 B．担保贷款 C．消费贷款 D．票据贴现

5．有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部资产，为

所托管的基金办理资金清算、款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作，并按

基金资产净值的一定比例收取托管费。这种中间业务是（ ）

A．结算业务 B．代理业务 C．基金托管业务 D．咨询顾问业务

6．以下属于商业银行中间业务的是（ ）

A．发行债券 B．吸收存款 C．代发工资 D．购买国债

7．具有风险小、有担保、期限短、交易量大、操作灵活等特点的是（ ）

A．向中央银行借款 B．同业借款 C．回购协议借款 D．发行金融债券

8．商业银行的自有资本包括银行股东的投入和银行经营中的各种盈余积累。下列不属于商

业银行的自有资本的是（ ）

A．实收资本 B．资本公积 C．未分配利润 D．定期存款

9．同业拆借是金融机构之间为（ ）而相互融通资金的活动。

A．减少风险 B．提高流动性

C．增加收入 D．调剂短期资金余缺

10．下列不属于商业银行的借款业务的是（ ）

A．向中央银行借款 B．同业拆借

C．发行金融债券 D．担保贷款

11．在商业银行的借款业务中,属于中长期的借款是（ ）

A．向中央银行的借款 B．发行金融债券

C．回购协议借款 D．同业借款

12．下列属于我国的头寸拆借的是（ ）

A．期限为 3 天之内 B．期限为 5 天之内

C．期限为 7 天之内 D．期限为 15 天之内

13．商业银行代企业发薪业务属于（ ）

A．代理政策性银行业务 B．代理中央银行业务

C．代收代付业务 D．代理商业银行业务

14．以汇票、支票、本票、债券等来进行担保贷款属于（ ）

A．保证贷款 B．抵押贷款 C．质押贷款 D．信用贷款

15．下列具有透支贷款功能的信用工具是（ ）

A．借记卡 B．储蓄卡 C．贷记卡 D．以上都不对

第三节 商业银行的信用创造与经营原则

【考纲要求】

条目：理解商业银行的信用创造和经营原则。

难度：中等

建议：理解基础上强化记忆。

题型：选择题、计算题

【知识梳理】

一、商业银行的信用创造过程

商业银行吸收存款→发放贷款→转化存款→再发放贷款→再转化成存款……循环往复

的过程。

商业银行吸收各种存款（原始存款），提取部分存款准备金后，将余下的资金贷款给客

47

户，存款就转化为贷款。客户取得贷款后，会将之再存入商业银行，此时贷款又转化为存款。

如此循环往复，商业银行就会创造出数倍于原始存款的派生存款，从而扩大货币供应量和信

贷规模，在这种存款不提现或不完全提现的情况下，就增加了商业银行的资金来源。既可以

节省现金使用，减少社会流通费用，又能够满足社会经济发展对流通手段和支付手段的需要。

二、分析商业银行信用创造能力及其影响因素

1．相关概念

（1）信用创造能力（K）：商业银行创造派生存款的能力。

（2）原始存款（B0）：是客户以现金形式存入商业银行的存款。

（3）派生存款（B1）：是商业银行通过贷款转化而来的存款，是原始存款对称，是原始存款

的派生和扩大。

（4）总存款（ B）：原始存款和派生存款的总和。

（5）存款准备金：是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行

的存款。一般分为法定存款准备金和超额存款准备金。

（6）法定存款准备金：是商业银行按照法律规定的比例必须上交中央银行，并由中央银行

代为保管的存款准备金。各国中央银行一般都规定法定存款准备金率。

法定存款准备金率（r）= 法定存款准备金/存款余额

（7）超额存款准备金：是金融机构存放在中央银行，超出法定存款准备金的部分，主要用

于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。商业银行存多少超额准备金由商业银行

自己决定，国家法律及中央银行对此不作规定。

超额存款准备金率（e）=超额存款准备金/存款余额

（8）现金漏损率（c）：银行存款账户中有提出现金的情况称为现金漏损，现金漏损与存款

余额的比率称为现金漏损率。

（9）贷款需求能力。

2．商业银行信用创造能力与各影响因素间的关系

K = B / B0 或 K= 1/（r+e+c)

B=B0 × K 或 B= B0 + B1

B1= B - B0 或 B1 = B0×(K-1)

商业银行信用创造能力与原始存款成正比，与法定存款准备金率、超额存款准备金率、

现金漏损率成反比；与贷款需求能力成正向变动。

三、商业银行经营原则

商业银行的经营管理必须遵循安全性、流动性和盈利性的原则。

1．安全性原则

（1）安全性原则是首要的业务经营原则。是指商业银行应当尽量避免各种经营风险，保证

商业银行的稳健经营与正常发展。

（2）经营风险包括：信用风险、利率风险、流动性风险、汇率风险、市场风险、政治风险、

通货膨胀风险、内部管理风险、竞争风险等。

2．流动性原则

流动性是指商业银行应付存款户的提款、偿还到期债务，并满足合理的资产需求的能力。

资产的流动性是指商业银行的资产是否具有存在不受损失的前提下迅速变现的能力。

3．盈利性原则

盈利性原则是指商业银行经的最终目标。这是商业银行业务经营发展的动力所在，也是

业务经营的出发点与归属。

4．三个原则之间的关系

48

（1）商业银行经营管理的“三性”原则是有机的统一体。三个原则之间是矛盾的，安全性越

高，则其盈利性越低；而安全性越低，则盈利性越高。

（2）三个原则之间又是协调一致的。安全性、流动性是盈利性的前提，只有在充分实现安

全性、流动性的前提下，商业银行才有可能实现盈利性这一最终目标。

【典例精析】

【例 1】（选择题）最基本、最重要的金融行为或活动，也是银行最重要的资金来源是（ ）

A．存款 B．贷款 C．存款准备金 D．派生存款

【答案】A

【解析】本题考查存款的概念。存款是指存款人在保留所有权的条件下，把资金或货币暂时

转让或存储于银行或其他金融机构，是最基本、最重要的金融行为或活动，也是银行最重要

的信贷资金来源。

【例 2】（2019 年山东春季高考）（选择题）下列有关商业银行信用创造的影响因素表述正

确的是（ ）

A．法定存款准备金率与信用创造能力成正比

B．超额存款准备金率与信用创造能力成反比

C．如果现金漏损率大，会增加贷款数量从而增加信用创造能力

D．社会贷款需求增加，信用创造能力就会减少

【答案】B

【解析】 本题考查的是商业银行信用创造的影响因素。法定存款准备金率与信用创造成反

比；与现金漏损率成反比；与社会贷款需求成正向变动；与超额存款准备金率成反比。

【例 3】（2020 年山东春季高考）（选择题）某商业银行吸收原始存款 1000 万元，假设法定

存款准备金率为 10%，超额存款准备金率为 10%，现金漏损率为 5%，这笔存款创造的派生

存款为（ ）

A．4000 万元 B．3000 万元 C．1 000 万元 D．5 000 万元

【答案】B

【解析】本题考查的是商业银行的信用创造能力的计算。信用创造能力 K=1（/ 10%+10%+5%）

=4；派生存款= 1000× 4- 1000=3000（万元）

【能力训练】

选择题

1．商业银行吸收的存款不能完全用于放款或投资，必须将一定比例存入中央银行形成（ ）

A．再贷款 B．存款准备金 C．再贴现 D．超额准备金

2．存款是银行最基本的业务之一，存款可按多种方式分类。按产生方式可分为（ ）

A．原始存款和派生存款 B ．活期存款和定期存款

C．单位存款和个人存款 D．法定存款和超额存款

3． 是指商业银行按照法律规定的比例必须上交中央银行，并由中央银行代为保管

的准备金。（ ）

A．原始存款 B．派生存款 C．法定存款准备金 D．超额存款准备金

4．客户将钱存入商业银行属于商业银行的 ，商业银行将钱存入中央银行属于商业

的 。（ ）

A．原始存款 派生存款 B．原始存款 存款准备金

C．活期存款 定期存款 D．单位存款 派生存款

5．商业银行在其经营活动中遵循的能保证银行的稳健经营与发展的业务经营原则是（ ）

49

A．安全性 B．盈利性 C．风险性 D．流动性

6．商业银行经营发展的动力和基本特征是（ ）

A．安全性 B．专业性 C．盈利性 D．流动性

7．要求商业银行具有随时应付客户提取存款和满足借款人正常贷款的能力的经营原则（ ）

A．安全性 B．服务性 C．盈利性 D．流动性

8．要求商业银行有能力抵御和承担重大风险和损失的经营原则是（ ）

A．安全性 B．稳健性 C．盈利性 D．流动性

9．2018 年度，某商业银行吸收原始存款为 80 亿元人民币。假设该行只保留 10%的法定

存款准备金，余款全部用于发放贷款，且贷款都能正常发放，也无现金漏损。请问该行本年

度的总存款额是（ ）

A．80 亿元 B．720 亿元 C．800 亿元 D．880 亿元

10．与商业银行的信用创造能力成正比的因素是（ ）

A．贷款需求能力 B．法存款准备金率

C．超额存款准备金率 D．现金漏损率

第六章 货币供求与均衡

第一节 货币需求

【考纲要求】

条目： 掌握货币需求、货币需求量的概念。

难度：较难

建议：在理解基础上强化记忆相关内容。

题型：选择题

【知识梳理】

一、货币需求的概念

经济学对需求的分析是从欲望和能力两个方面进行的，有欲望无能力不能构成需求，同

样有能力无欲望也不能构成需求。我们常见的消费需求、投资需求、社会总需求就是指持有

货币支付能力的购买消费品或投资品的欲望。

1．货币需求概念：货币需求是指企业、家庭和政府愿意用货币形式持有其财产的一种需求。

2．货币需求量： 经济主体愿意并能够持有的货币总量就是货币需要量。（流量）

3．货币需求理论不同的经济学流派

第一种（宏观分析），从货币的流通手段职能分析，认为人们需要货币，是为了完成一

定的交易量，保证经济交易的顺畅进行。典型代表是：费雪交易方程式（ 取决于名义国民

收入 ）与马克思的货币必要量公式（与待售商品价格总额成正比）。

第二种（微观分析），认为货币不仅仅是交易媒介，而且是贮藏手段。认为货币需求是

人们把货币当做一种资产而持有的行为。典型代表是：凯恩斯的货币需求理论与弗里德曼的

货币需求理论。

二、货币需求的分类

经济学上常见的分类还有以下三种。

1．宏观货币需求与微观货币需求

宏观货币需求是以经济发展目标为研究的出发点,从社会的、宏观的、国家的角度出发，

仅把货币视为交易的媒介，从而探讨为完成一定时期的经济发展与商品生产，流通所必需的

货币量。马克思的货币需求理论就属于这种类型。

微观货币需求是从个人或单位等微观经济主体角度出发，把货币视为众多资产（如实物、