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能算法、新品种、热点行情等方面，研究员发布积极，目前中财研究公众号

关注人数增加 4000+，突破 1.3 万+人，其中不乏增加大量的专业投资人。取

得较好的扩大和传播中财期货品牌效果。

4. 合规管理，随着我国颁布实施《期货与衍生品法》和期货及期权新品种上市

实行注册制以来，市场监管日益严格，中财研究公众号作为对外相关报告发

布路径，法务和风控压力日益增加，部门为适应变化，在合规上主动自查，

完善合规流程。同时还承担了公司风控和法务、部分营业部对外投资者教育

宣传和完成当地监管部门考核指标路径。

5. 市场对接及培训，其中线下活动 89 项，线上路演 48 次，线下培训 7 次，线

上培训 25 次，主要以产业链跑动，企业调研、服务市场机构线下路演为主，

较为典型的有，曹值硕参与江西碳酸锂调研，胡逾之参与河南、陕西苹果产

区调研,马钰参加河南、山东纸浆及客户拜访，交流方面，冯献中、徐金乔

与浙江物产交流，另外，黑色、能源等总监参与公司市场会议行情路演及宣

讲等。在研发服务和促推机构开发产业资源过程中，黑色、化工、农产品类

市场与研发部门互动较强，加强了市场互动和跑动，如农产品深入华中、中

原市场主动对接，化工组参与企业拉练，对接工业硅产业、碳酸锂、纸浆企

业，产研互动突出，部分市场如武汉、产业中心、资本公司、郑州、陆家嘴

等，与相关研究服务形成常态化。中财资本、陆家嘴、金融期货部、产业中

心、成都等市场研究需求突出，研发对外交流多。其他方面，如基础数据服

务等，已与中财生海、杭州分公司、资管总部定制化服务。

6. 研究策略发布，今年前二季度重点推荐给市场并发布的策略有“股指做多策

略，白银做多策略、黄金做多策略；空白糖 09 合约，逢高空纸浆 09 合约、

做多焦炭焦煤比”等 6 条。下半年，重点推出“黄金做多策略”，“单边空

棉花”等 2 条，根据最新的研报，结合部分周报告推荐策略报告，通过微信

公众号周度策略发布的常规策略累计 38 条；品种套利策略有 “苯乙烯正

套，空沥青多原油、多矿空螺，欧线 4-8 正套、多燃料油空低燃料油；白糖、

玉米淀粉价差收敛、多玻璃空纯碱”等；推荐震荡偏弱操作的策略有“豆粕、

部分黑色、部分化工、有色铜、铝、锌” 等共计 15 条。截止 11 月处于延

续状态的常规策略，重点推向市场有单边“黄金做多策略，单边空棉花”等。

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7. 宏观、有色、黑色、化工、农产品板块的部分品种策略推荐给公司投资机构

或重要客户参考。 结合月报、季报和周度策略，早会里定期专题宣讲

8. 配合其他部门，期货市场品种行情波动大，市场风险也日益突出，中财研究

公众号还承担了公司风控和法务、部分营业部对外投资者教育宣传和完成当

地监管部门考核指标路径。

9. 定制类研发需求上，市场表现对基本数据服务上研发促推产业开发，黑色、

化工类市场与研发部门互动较强，部分市场如成都分公司、武汉、产业中心、

杭州、陆家嘴等，有投资部和黑色研究员服务形成常态化。集团总部、陆家

嘴、金融期货部、武汉、产业中心、浙江分互联网中心等市场研究需求突出，

研发对外交流多。

三、年度工作创新与亮点

1. 直播全年无瑕疵无中断，按时按期完成，每天早间 8 点 30 分开始，对行情

和信息分析，与市场人员（如郑州营业部农产品调研分享）连线及时互动，

专题播报（周度策略解读、国庆长假行情分析、调研分享），史少逸、曹值

硕、翟延昭等新老师迅速成长、已经发展为部门常态化的服务。听众人数从

公司人员逐步发展到公司和客户为主，人员结构优化，长期在线人员在 120

人+。

2. 中财微信号，在全体研究员努力下，突出文章可读、可用，版面设计美化，

突出中财特点，更加合规，文章上突出产业调研报告，作为数据平台发布窗

口，关注人数本年度增加 4000+人，突破 1.3+万人，其中曹值硕《江西部分

碳酸锂企业调研报告》点击 4.4 万+，创历史新高。下半年，中财研究视频

号的重新推出，栏目制作质量得到市场认可，微信号和视频号相结合，取得

明显效果。

3. 产研结合，加强了产业链跑动，突出在新品种工业硅、碳酸锂，老品种突出

化工优势，如中财产融基地开发，对部分机构如合肥营业部员工给予基础培

训，中心也组织人员通过直播培训形式参与，为配合新员工期货基础培训提

供一些操作思路。

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四、问题反馈

1、今年新品种上市多等，部分品种如碳酸锂、烧碱行情变动幅度大，还有部分

品种如生猪、红枣等，对接研发人员这块有时跟不上市场需求。

2、针对性和操作性策略产品数量偏少；市场比较关注的单边、交割、期权等欠

缺。

3、直播间受办公环境限制，需要进一步提升，人员结构还待完善。

五、思考和建议

1、直播这块，新年度如有条件，尽可能安排隔音单间，增添能路演、有场景的

直播环境、灯光等专业设备，培训专业人员，引进专业人才。

2、品控中心研究产品推出上，加强研究员的参与感，成为真正全过程的角色，

在质量控制上前端化，把报告出错率提前预防。鼓励研究员积极推出应用型的策

略，开展模拟账户检验，部门内部星级评定，并相应给予一定鼓励。

3、对新品种上市多，结合公司资源，鼓励有想法和有条件的市场人员参与研究，

比如给予研究咨询共享和开放，如果服务公司其他机构，给予待遇上的政策支持。

4、产业跑动，积累产业资源，分析提炼产业信息，发布独立客观的基于产业现

实的调研报告，在内容发布及时性、合规性上进一步提升。

六、2024 年工作计划和重点

(1)常态化工作按时保质完成。

(2) 新媒体的运用和创新，中财研究微信号、视频号，在版面美化，内容系列化

基础上，突出可读性、清新活泼，针对新品种知识推广，公司合规建设需求，与

品种研究负责人和品控中心、市场、合规部门紧密合作，成为公司宣传的重要窗

口，关注人数突破 18000 人+。

(3) 配合公司产业开发进程，进一步推广做好宣传推广、研究对接服务。

(4) 配合公司新网站运行，研究资讯及报告的管理维护和发布。

(5)培养高质量直播老师队伍，进一步提高早间直播的质量。

(6)多渠道与公司市场机构合作，利用广泛的现有客户资源，在产业客户和机构

客户市场服务上提升咨询业务能力，形成一定品牌效应。

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(7)随时关注各大交易所的新品种推进工作，加强对市场的新品种培训服务掌握

服务主动性，加强在这方面的宣传推广。

王庆文

2023-11-30

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研究品控中心（服务部分）年度工作总结和计划

2023 年以来，在公司领导下，研究品控中心（服务职能）具体执行公司

投资咨询总部制定的各项工作，上半年外部环境疫情逐步放开，结合公司运

营实际，依靠公司投研体系，运行网络新工具，在线上、线下等平台上为市

场投资咨询和研究服务做了以下工作：

一、充分利用早间咨询直播服务，结合时政和行情热点，丰富直播形式和内

容，组织运营，成为公司市场人员早会固定节目，逐步形成有中财特色

的研究咨询模式。

二、协调研究人员制作并对外发送直播咨询早报。

三、编辑并运营微信公众号，形成公司对外展示品牌窗口之一。

四、公司网站研究范畴的维护。

五、研究类培训和品类会议发布与直播协调。

六、各营销机构、公司合作基金的日常研发需求与研发机构的对接工作。

七、公众号专题微信原创文章的排版编辑、合规审核与发布。

八、配合市场与交易所会议项目，协助研发人员做好课件在直播平台宣讲。

九、周度、月度策略发布和季度投资报告会线上发布。

十、与外部有关部门进行研究类对接和共享工作。

十一、 部分农产品（鸡蛋）专业对口服务（各类常规报告和服务）。

十二、其他工作

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各类数据汇总如下表一（半年度数据汇总）

表一

栏目 2022 年上半年 本年度（6.15） 备注

日

常

报

告

微信公众号发布 106 109

短信 106 109

今日交易提示 106 109

投研数据（含图表） 424 436

策略报告发布 15 22

周度部分品种库存报告 60 66

研报（周、月、季、套保）

790 808

常规报告合计 1828 1497

定

制

服

务

线上路演+培训 26 37

套保报告 2 6

定制数据 6 2

定制报告 11 2

咨询 73 115

线下路演及对外交流 12 34

线上咨询早播服务 106 109

定制类合计 324 305

微信文章 101（原创 80+采编

22）

93（原创 63+采编

30）

总合计 2253 2057

数据截止 2023 年 6 月 15 日

结合年度数据分析与工作内容分析

1、日常报告及数据类研发需求 2057 份（-196），定向与定制需求类 196

份（不含早间直播）：主要板块中黑色 48 份、化工 36 份、农产品 38 份、

有色 7 份、能源 4 份，期权 15 份、宏观 21 份、综合类 31 份。

2、常规报告方面，各类研报平稳正常，比去年同期略有减少，周度策略报

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告（简化版）固定化，并成为部门策略发布给市场的重要路径。

3、中财研究微信公众号继续作为研究服务对外重要窗口，今年上半年公司

微信原创文章数量为 93 篇，其中原创文章 63 篇，因为流动放开，线下调研

活动不断展开，微信文章突出了各类调研报告的发布，其中，市场人员如周

鑫的《春节后对湖北、湖南、江西部分地区生猪产业链调研综述》点击 1500+；

徐金乔的《云南地区工业硅产业链调研实录》点击 1700+;不少新人如史少

逸、马钰、杨雪纯等新研究员的文章也受到市场欢迎，如马钰《LPG 深加工

之 PDH-- 高投产背景下，PDH 能否抗住压力》，史少逸《PDH 产能过剩？—

一文读懂 LPG 产业链》，杨雪纯《AI 又杀疯了？-基于 LSTM 算法的豆粕期

货价格预测》都点击超过 1000+，主题涉及热点事件如人工智能算法、、国

家宏观政策、热点行情等方面，研究员发布积极，文章基本分两大类，行情

策略分析和科普性文章，从部分文章市场关注度上观察，该类文章可读性和

质量都有较大提升，策略周报丨人民币升破 7，供需双弱，逢高空；研究员

荣浩冉推出《纸浆：漫漫长夜，何时天明》等等，与热点贴近，及时回应市

场关注，本期关注人数增加 2191 人，目前关注人数在 9636 人，其中不乏大

量的专业投资人。好的微信文章取得较好的扩大和传播中财期货品牌效果。

4、随着我国颁布实施《期货与衍生品法》和期货及期权新品种上市实行注

册制以来，市场监管日益严格，中财研究公众号作为对外相关报告发布路径，

法务和风控压力日益增加，部门为适应变化，在合规上主动自查，完善合规

流程。同时还承担了公司风控和法务、部分营业部对外投资者教育宣传和完

成当地监管部门考核指标路径。

5、在研发服务和促推机构开发产业资源过程中，黑色、化工、农产品类市

场与研发部门互动较强，加强了市场互动和跑动，如农产品深入华中市场主

动对接，化工组参与企业拉练，对接纸浆企业，部分市场如武汉、产业中心、

资本公司、郑州、陆家嘴等，与相关研究服务形成常态化。集团总部、陆家

嘴、金融期货部、产业中心、成都等市场研究需求突出，研发对外交流多。

6、研究策略发布上，上半年重点推荐给市场并发布的策略有“股指做多策

略，白银做多策略、黄金做多策略；空白糖空 09 合约，逢高空纸浆 09 合约、

做多焦炭焦煤比”等 3 条。根据最新的研报，结合部分周报告推荐策略报告，

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通过微信公众号周度策略发布的常规策略累计 32 条；截止 6 月处于延续状

态的常规策略，有单边“股指做多策略，白银做多策略、黄金做多策略，单

边空白糖、纸浆”等；品种套利策略有 “苯乙烯 7-8 正套，空沥青多原油、

多矿空螺，多燃料油空低燃料油；白糖、玉米淀粉价差收敛、多玻璃空纯碱”

等；推荐震荡偏弱操作的策略有“豆粕、部分黑色、部分化工、有色铜、铝、

锌” 等共计 15 条。

7、宏观、有色、黑色、化工、农产品板块的部分品种策略推荐给公司投资

机构或重要客户参考。 结合月报和周度策略，早会里定期专题宣讲。

三、工作创新与亮点

1、服务创新上，投资咨询总部充分利用市场研发人员和研发员一线跑动信

息，及时发布调研报告信息和组织直播分享。

2、配合交易所新品种上市和期权培训，及时做了相关宣传和会议推广。

3、根据部门新人较多，农产品等板块较弱的实际，积极培养新人适应直播

环境，在相关研究知识领域给予热情扶持。

四、问题反馈

1、早播人员结构分化，通过对市场调查，我们发现对突发行情、热点品种

分析这块，需求比例高，能准确把控行情，结合技术指标分析宣讲人员仍显

不足等。

2、由于微信公众号是公开对外窗口，发布文章相对专业化，合规审核方面

专业知识上仍显不足。

五、思考和建议

1、直播形式上，在保持稳定性的前提下，某些时段可组织对市场关注的热

点品种连续性专题跟踪宣讲。

2、随着未来新品种上市多，结合公司有投资咨询资格的市场人员资源，鼓

励有想法和有条件的市场人员参与研究，比如给予研究咨询共享和开放，如

果服务公司其他机构，给予待遇上的政策支持。

3、对于调研和交割的需要现场活动的活动，公司鼓励研究人员积极与市场

部门互动并参与，利用新媒体如直播视频等现场互动。

4、微信的内容和形式进一步创新。合规流程上前置。让更多的作者提高合

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规意识和专业知识。

六、2023 年下半年工作计划和重点

(1) 常态化工作按时保质完成。

(2) 进一步提高早间直播的质量，早间直播与市场咨询需求相结合、根据目

前已有资格人员实际情况，做好合理安排，安排半年度报告部分宣讲，并继

续做好市场研发人员试播和上线。

（3）随时关注各大交易所的新品种推进工作，重点完成新品种氧化铝期货和

PX 线上培训宣传。

王庆文

2023-6-15